千山发审委|发审委每周审核企业情况【1219-1223】

千山资本编辑整理

主板发审情况

（一）河南江河纸业股份有限公司

【主营业务】

公司是一家长期专注于金矿资源开发及综合利用的企业，主要从事金矿的采选及销售，主要产品为金精矿和合质金。

【报告期主要财务指标】

合并资产负债表主要数据

合并利润表主要数据

合并现金流量表主要数据

主要财务指标

【发审委关注问题】

1. 请发行人代表说明:(1)报告期内向关联方销售与采购的必要性及合理性,定价依据及公允性,相关毛利率与非关联方相比存在较大差异的原因及合理性,是否存在关联方利益输送的情形,是否存在关联交易非关联化情形;(2)通过南京海卓、深圳西奈公司销售产品的合理性、定价的公允性,2021年对其销售大幅减少的原因及对发行人业绩的影响;(3)关联方为发行人银行借款提供无偿担保、进行关联方资金拆借的原因、必要性和真实性,是否存在资金体外循环或虚构业务情形。请保荐代表人说明核查依据与过程,并发表明确核查意见。

2. 请发行人代表说明:(1)生产型客户占比逐年增加、贸易型客户占比逐年下降的原因及合理性;(2)客户供应商重叠的商业合理性及采购销售价格公允性,客户供应商重叠是否符合行业惯例,主要重叠客户供应商与发行人之间是否存在代持、委托持股等情形;(3)2022年第3季度营业收入增长的原因,净利润同比大幅增长的真实性及合理性;(4)境外客户第三方回款金额较高的原因及合理性,与可比公司是否一致。请保荐代表人说明核查依据与过程,并发表明确核查意见。

3. 请发行人代表说明:(1)报告期内财务管理中走账、转贷、非真实交易票据融资、利用个人账户收付款等行为,是否对发行人经营情况、财务状况构成重大不利影响;(2)在少林客车担保借款尚未到还款期的情况下,计提大额预计负债的依据是否充分,是否存在调节报告期利润的情形,2022年5月相关债权被荥阳市城投资产管理有限公司收购的商业合理性;(3)广源纸业股权代持是否对发行人及相关方前期涉及的刑事案件存在重大影响;(4)相关内控制度是否健全且有效运行。请保荐代表人说明核查依据与过程,并发表明确核查意见。

4. 请发行人代表说明:(1)生产过程中是否涉及“高污染、高环境风险”产品,是否涉及目录中所列示的半化学纸浆的情况;(2)主要能源资源消耗和污染物排放是否符合国家法规和国家标准,生产经营是否符合国家和地方环保法律法规及“节能减排”政策,相关行政处罚是否构成重大行政违法行为;(3)环保投入是否与产能、排污量相匹配,是否与同行业存在重大差异,相关制度是否健全并有效执行;(4)使用或租赁集体建设用地、划拨地及其上建造的房产是否符合《土地管理法》等法律法规的规定,是否依法办理了必要的审批或租赁备案手续、有关房产是否为合法建筑、是否存在被行政处罚的风险。请保荐代表人说明核查依据与过程,并发表明确核查意见。

创业版发审情况

（一）深圳市博实结科技股份有限公司

【主营业务】

公司是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业，以通信、定位、AI等技术应用为核心，基于自研无线通信模组，为物联双众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。

【报告期主要财务指标】

【公司选择的具体上市标准】

公司适用《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条规定的条件：（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5,000万元。

【发审委关注问题】

1. 报告期内，发行人产品结构变化较大，主营业务毛利率呈下滑趋势。2022年，预计营业收入和净利润同比下滑。请发行人说明主营业务的稳定性及其是否对持续经营能力产生重大不利影响，未来经营业绩是否存在持续下滑风险。请保荐人发表明确意见。

2.请发行人结合产品市场需求、产品结构及收入变化、自身2竞争优劣势、产能利用情况、在手订单等，说明募投项目的必要性、商业合理性及经济效益预测情况，是否存在产能过剩风险及对此的应对措施，相关风险是否充分披露。请保荐人发表明确意见。

（二）浙江富特科技股份有限公司

【主营业务】

发行人作为一家主要从事新能源汽车高压电源系统研发、生产和销售业务的国家级高新技术企业，主要产品包括车载充电机（OBC）、车载DC/DC变换器、车载电源集成产品等车载高压电源系统，以及液冷超充桩电源模块、智能直流充电桩电源模块等非车载高压电源系统。

【报告期主要财务指标】

【公司选择的具体上市标准】

公司选择适用《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条第（二）项标准：“预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

【发审委关注问题】

1. 发行人2019年及2020年发生亏损，2021年营业收入大幅增长且实现扭亏为盈。2020年发行人开始为蔚来汽车配套，目前是蔚来汽车独家供应商，蔚来汽车是发行人第二大客户。长江蔚来产业基金持有发行人14.20%的股份，蔚来汽车的实际控制人李斌为该基金的管理人湖北长江蔚来新能源投资管理有限公司的董事长。请发行人：（1）结合实质重于形式的原则，说明未将蔚来汽车认定为关联方的合理性；（2）说明与长江蔚来产业基金的投资关系、与蔚来汽车的业务合作关系对其经营业绩的影响。请保荐人发表明确意见。

2.发行人在招股说明书中披露比亚迪等国内外整车厂商为“主要定点客户”或“重要客户”。请发行人：（1）说明报告期内对上述厂商的销量及销售收入；（2）结合“主要定点客户”和“重要客户”的定义，说明上述信息披露是否准确。请保荐人发表明确意见。

（三）广东汇成真空科技股份有限公司

【主营业务】

发行人是一家以真空镀膜设备研发、生产、销售及其技术服务为主的真空应用解决方案供应商，主要产品或服务为真空镀膜设备以及配套的工艺服务支持。

【报告期主要财务指标】

【公司选择的具体上市标准】

发行人满足《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2020年修订）2.1.2条的第（一）项：最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万元。

【发审委关注问题】

1. 发行人主营业务为真空镀膜设备的研发、生产和销售，主要应用领域为消费电子。发行人来自于苹果公司产业链厂商的订单收入和毛利占比较高。苹果公司近年来将部分产能向印度、越南等地转移。报告期内，除了消费电子领域外，发行人在其他消费品、工业品和科研院所领域的收入都呈现一定的波动。请发行人说明：（1）发行人对苹果公司产业链是否构成重大依赖，是否对发行人经营稳定性造成重大不利影响，以及所采取的应对措施，相关风险提示是否充分；（2）其他消费品、工业品和科研院所领域的收入增长不及消费电子领域的原因以及近期市场拓展情况。请保荐人发表明确意见。

（四）深圳华强电子网集团股份有限公司

【主营业务】

华强电子网集团是一家面向电子元器件垂直产业链的产业互联网B2B综合服务商。公司以数字化为驱动，以平台化为方向，以线上/线下相结合的B端运营服务能力为基础，为产业链参与者提供专业化的全球采购服务和综合信息服务。

【报告期主要财务指标】

【公司选择的具体上市标准】

发行人满足《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2020年修订）2.1.2条的第（一）项：最近两年净利润均为正且累计净利润不低于5,000万元。

【发审委关注问题】

1. 报告期内，发行人B2B全球采购服务收入占主营业务收入的比例分别为60.39%、81.20%、96.51%和96.96%，涨幅较大。发行人全球采购服务业务以采购电子元器件为主，电子元器件类型又以集成电路为主。请发行人结合电子元器件，特别是集成电路的市场供需情况和走势，说明2021年和2022年主营业务收入快速增长的趋势是否可持续，相关风险是否充分披露。请保荐人发表明确意见。

2. 报告期内，发行人客户和供应商均较为分散，且各期前五大客户和供应商变动较大。请发行人说明发行人获得新客户和供应商的渠道及开拓方式，是否依赖于深圳华强，业务模式是否具有可持续性。请保荐人发表明确意见。

科创板发审情况

（一）碧兴物联科技（深圳）股份有限公司

【主营业务】

公司主营业务为智慧环境监测、公共安全大数据。智慧环境监测业务主要为环境水质监测、污废水监测、环境空气监测、烟气监测仪器及系统的研发、生产、销售、运营及数据服务。公共安全大数据业务主要是指移动接入网数据采集分析系统的研发、生产、销售和服务。

【报告期主要财务指标】

【公司选择的具体上市标准】

根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》，发行人适用于第二十二条规定的第一套上市标准，即“（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元”。

【 发行人科创属性标准适用情况】

【发审委关注问题】

1. 请发行人代表结合发行人与水质监测仪器及系统相关的核心技术、发明专利和持续研发能力，说明水质监测仪器及系统技术国内领先、国际先进的依据和合理性。请保荐代表人发表明确意见。

2. .请发行人代表说明目前发行人在数据处理和大数据服务方面的研发和业务情况，开展大数据服务业务所需要的资质，并补充说明在募投项目中大数据服务项目设置的具体内容、项目设置和经费配置的合理性以及相关风险。请保荐代表人发表明确意见。

3. 请发行人代表结合发行人客户数量和小合同众多、间接销售客户增长较快、回款不佳以及同行业可比公司情况，进一步说明报告期新增间接销售客户产生的销售收入是否真实。请保荐代表人发表明确意见。

（二）武汉达梦数据库股份有限公司

【主营业务】

达梦数据是国内领先的数据库产品开发服务商，是国内数据库基础软件产业发展的关键推动者。公司向大中型公司、企事业单位、党政机关提供各类数据库软件及集群软件、云计算与大数据产品等一系列数据库产品及相关技术服务，致力于成为国际顶尖的全栈数据产品及解决方案提供商。

【报告期主要财务指标】

【公司选择的具体上市标准】

公司选择适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条的第一项上市标准，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

【 发行人科创属性标准适用情况】

【发审委关注问题】

1. 请发行人代表：（1）结合数据库领域国产替代的政策要求及市场竞争格局，分析发行人主要产品的技术路线选择、市场策略安排的原因及合理性，说明发行人的竞争优势与劣势；（2）分析发行人在非关系型、分布式、云数据库等增速较快领域的市场占有率较低的原因，说明发行人在该等领域为应对国内互联网、通信龙头企业的激烈竞争而计划或已经采取的措施。请保荐代表人发表明确意见。

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