财鑫闻丨千亿国企重庆能源集团重整计划获批，华润集团战略投资

海报新闻记者 邓波 重庆报道

12月23日，海报新闻记者获悉，重庆市第五中级人民法院12月23日批准重庆市能源投资集团有限公司等16家公司实质合并重整计划并终止重整程序。重庆能源集团作为曾经的千亿国企，其重整进展备受关注。法院披露，从裁定受理重整申请到批准重整计划仅用时34天。

千亿国企债务违约遭下调评级

公开资料显示，重庆能源是由原重庆煤炭（集团）有限公司、重庆燃气集团有限责任公司和重庆市建设投资公司于2007年整合而成，注册资本100亿元，是重庆市最大的集投资、开发、建设、运营、服务为一体的国有能源企业。2007年整合后开始向产业领域转型，是城投平台市场化转型的经典案例。2012年，重庆国资委发文，将重庆能投由城投平台转型为市场化运营的产业类国企，主营业务主要是六大板块，包括煤电、燃气、建筑、商贸物流、建筑生产和铝业等。

重庆能源集团官网简介显示，重庆能源集团现有能源生产（燃气、电力和煤炭保供），能源服务（综合能源服务、工程技术服务、能源金融、商贸物流）、建筑材料（电解铝、民爆）、医疗康养、资产运营等产业板块。目前燃气供应覆盖全市25个区县，客户总量512万户；全资及控股权益装机容量205万千瓦；年电解铝一期产能34万吨；年水泥产能400万吨、建筑石材300万吨；具有年产73000吨炸药、9340万发工业雷管、2000万米塑料导爆管的生产能力。

海报新闻此前报道显示，2021年3月初，一张关于“重庆市能源投资集团有限公司重大事项的报送函”截图在网络流传并引发关注，其报送函内容显示，重庆能源集团向其债委会表示，集团于3月1日到期的平安银行承兑汇票6.85亿元、浙商银行信用证2.3亿元，因无资金归还，已形成违约。

违约事件曝光后，重庆能源集团在港交所发行的5亿美元（约合人民币32.5亿元）债券（CQ ENERGY N2203）大幅下跌，2021年3月9日，重庆能源宣布该债券自当日9时起停牌。值得注意的是，该债券已于2022年3月18日到期。

2021年3月10日，惠誉国际信用评级有限公司下调了重庆能源集团美元债券的评级，将上述5亿美元利率5.625%的优先级无担保票据评级从“BBB”下调为“ RR5”，评级为“C”，此外，惠誉还将重庆能源投资集团有限公司（下称重庆能源集团）的长期外国货币发行人默认评级从“ BBB”下调为“ RD”（限制性违约）。

惠誉称，截至2020年9月末，重庆能源集团拥有现金流105亿元，其中很大一部分受到限制，不足以弥补约160亿元的短期债务。“重庆能源集团一直在制定解决其流动性问题的计划，包括处置非核心资产，以及在政府的帮助下解决与放款人的遗留债务。但没有实质性进展可以立即缓解其流动性压力。”

根据公开数据，重庆能源集团2017—2019年负债率均达到70%以上，分别为75.23%、75.23%、73.83%。截至2020年三季度末，重庆能源集团总资产为1018.83亿元，总负债739.27亿元，净资产279.56亿元，资产负债率为72.56%。

因所属公司的重大安全生产事故被国务院约谈

海报新闻此前报道显示，2020年9月27日，重庆能投渝新能源公司松藻煤矿井下2号大倾角运煤上山皮带着火，致16人遇难、38人中毒受伤。事发后，国务院安委会决定对该起事故查处实行挂牌督办。

2020年10月16日，根据相关规定，国务院安委办约谈重庆市能源投资集团有限公司、重庆能投渝新能源有限公司、松藻煤矿主要负责人。约谈指出，事故暴露出重庆能源集团煤矿安全生产存在安全发展理念不牢，安全风险意识淡漠；安全管理层级多，责任层层下放、逐级弱化，官僚主义、形式主义严重；煤矿灾害严重，井下系统复杂，采掘头面多，安全管理严重滑坡；吸取事故教训不深刻，安全防范措施不落实；当地政府煤矿安全监管检查不严不实，监管监察执法效能不高等问题。

2020年9月27日，重庆能投渝新能源公司松藻煤矿发生事故，致16人遇难、38人中毒受伤。海报新闻记者 邓波 摄

2020年12月，重庆市綦江区吊水洞煤矿也发生重大矿难，重大火灾事故造成23人死亡、1人重伤的惨剧。2021年2月6日，重庆能源集团旗下又一煤矿发生事故——渝阳煤矿厂外老旧围墙发生垮塌，导致正在作业的5名员工被砸伤。其中，2人经医院抢救无效死亡。

接连数次发生安全生产事故后，重庆市决定在2020年底关停该市全部煤矿。据界面新闻报道，2021年1月，重庆市人民政府发文称，重庆能源集团旗下石壕煤矿、渝阳煤矿等14座煤矿及相关的洗选厂、瓦斯发电厂，将在当年6月底前关闭退出，涉及煤炭产能共1150万吨，而这批煤矿约占重庆能源2020年末煤炭总资产的11%、总产能的85%。多次安全生产事故导致政府对于煤矿业的政策发生转变，也致使重庆能源集团的煤矿业务难以为继。

华润战略投资，重庆能源重整获批

2022年4月12日，重庆燃气发布公告称，公司于2022年4月11日收到控股股东重庆市能源投资集团有限公司的告知函，告知函称，重庆能源为妥善化解债务风险，于2022年4月11日向重庆市第五中级人民法院申请重整，并同时递交预重整申请。重庆燃气公告还称，控股股东所持有本公司股份因被债权人采取诉前保全措施，累计被冻结逾7000万股。

重庆燃气公告的前一天，重庆破产法庭通报称，重庆市能源投资集团及其下属15家企业以已具备破产原因但具有重整价值及可行性为由，分别向重庆市第五中级人民法院申请破产重整，并同时提出预重整申请。4月15日，重庆市第五中级人民法院公告前述16家欲重组企业的债权申报公告。

据全国企业破产重整案件信息网披露的数据显示，截至2021年12月31日，重庆能源集团包括其下属申请重组的15家企业的总资产为546.68亿元，负债总额为783.14亿元，未支付到期债券总计17.22亿元。在此次重整企业中，包括重庆能源集团在内的13家企业负债率均超过了70%。

截至2021年12月31日，重庆能源集团等16家公司的资产情况。

据重庆能源集团官网披露，2022年8月2日，根据相关协议，华润集团将作为重庆能源集团司法重整的战略投资者，与市属国有企业共同推进司法重整程序和有关项目合作开发。华润集团战略投资重庆能源集团的合作协议签约也在当天举行。

11月19日，重庆五中法院裁定受理重庆能源集团等16家公司重整申请，11月22日，法院裁定对该16家公司实质合并重整。12月21日，重庆能源集团等16家公司实质合并重整案第一次债权人会议和出资人组会议分别在全国企业破产重整案件信息网召开。会上，有财产担保债权组、税款债权组、普通债权组均表决通过了设立债权人委员会的议案和实质合并重整计划（草案），出资人组表决通过了重整计划（草案）所涉出资人权益调整方案。因重整计划（草案）对职工债权不作调整，依法不设表决组。

12月22日，重庆能源集团向法院申请批准重整计划。12月23日，重庆五中法院依法裁定批准重整计划并终止重整程序。