2022中国金融年会南都发布调研报告探索媒体+金融生态

金融赋能实体经济，需要多方协力探路。2022年12月5日，由深圳市地方金融监督管理局、南方报业传媒集团为指导单位，南方都市报社主办的2022（第八届）中国金融年会通过线上论坛方式在深圳举行。与本届金融年会“金融对话实体”的主题相呼应，南都湾财社发布了一份《产学研资媒协同 探索“媒体+金融”生态》的深调研报告。该报告基于“湾区新实业深调研”与“2022金融深调研”两项调研实践，梳理样本和数据，深入城市肌理，更好输出“金融赋能实体”的深圳经验，助力大湾区经济高质量发展。

一、背景解读

以深调研为蓝本，双向驱动探索“媒体+金融”

响应强国智造精神，从去年底，南都湾财社以“新实业”破题，启动“湾区新实业深调研”。这个深调研的主要特点是产学研资媒联动，阵容强大，中国（深圳）综合开发研究院、北京大学深圳研究院、工商银行深圳市分行、深创投、基石资本、时代伯乐、洛克资本等多方参与企业调研。该调研重在挖掘新能源、新材料、芯片半导体等战略性新兴产业背后的新动能，引导更多资本的力量关注新技术、新制造、新业态。

相得益彰的是，从2022年起，南都湾财社联手深圳多家头部金融，再次启动新一轮“2022金融深调研”，主要特征是更强调金融赋能属性。南都湾财社调研团贴近产业脉搏，躬身生产一线，深入科技金融、绿色金融、普惠金融、供应链金融、跨境金融等领域。以主流媒体为视角，本次金融深调研为科研企业寻找伯乐，以金融力量加固护城河，为国之重器保驾护航，助力跨境企业扬帆出海……

以“金融”为底色，两大深调研双向驱动，积极探索“媒体+金融”新实践、新路径、新生态。

二、为调研企业画像

二、为调研企业画像

“重研发不重品牌，重人才不重关系”

正所谓天时地利人和。今年来，深圳相继出台《关于发展壮大战略性新兴产业集群和培育发展未来产业的意见》等文件，明确了20个战略性新兴产业重点细分领域以及8个未来产业重点发展方向。深圳“20+8”蓝图，孕育新机遇。

今年20多场深调研，几乎集中在这个“20+8”的赛道里。从新能源产业高质量路径到新材料产业的制胜之道，从电动汽车的弯道超车到国产替代的硬核之战，从芯片半导体产业的逆势突围，到蓝色经济的“破冰之路”，从绿色金融孕育丛林“新物种”到供应链金融实现“不掉链”……南都湾财社联合多方走访调研了中国华西、比亚迪、深圳环水集团、捷佳伟创、飞扬骏研、唯酷光电、北理深汽院、蓝影医学、中微电、华大海洋、深圳排放权交易所等一批头部或者细分领域隐形冠军企业或机构。

按照报告，20多家调研企业大多处在深圳产业界的金字塔顶端，是金融机构尤其眼里的理想模型。如果要为这些企业做一个素描，大概可以用“潜心修炼、道行很深、隐于江湖”做概括。具体来看，大约60%以上的企业创始人、实控人是理工科出身，个人的价值观明显引导企业价值观。很多企业掌握“独门秘籍”，或是行业细分领域的“领头羊”，但是距离市场比较远，因此出现了“重研发不重品牌，重人才不重关系”的问题。比起缺资金，很多企业其实更“缺关系”。与此同时，由于检测设备、实验室等投入巨大，很多科研型企业的创始人也陷入轻资产运作和重设备投入的矛盾。

实际上，从宏观视角看，当前大湾区涌现出一批创新能力强、技术实力深厚的新经济企业，成为经济发展的新增长极，尤其是“专精特新”屡登C位。在今年的深调研中，大约半数左右属于专精特新企业。而按照工信部公示第四批名单，截至目前，深圳已有445家企业入选国家级“小巨人”。深圳科创能否绽放蓬勃之力，考验着产学研资媒等社会多方的群策群力，同频共振。

三、行业调查

企业融资的三只“拦路虎”长啥样

据调研团观察，深圳民营企业的力量对于整个行业发展过于单薄，无论是资金还是人才，行业发展依然面临困境。激发动能，亟需资金活水的精准滴灌，金融资源的联通百业。

融资需求是企业发展过程势必面临的问题之一。对此，今年南都湾财社发起了一次小型摸底调查。调查显示，缺乏抵押物、融资渠道、额度不及预期，是企业融资三只“拦路虎”。具体来看，受访企业中，超半数认为当前深圳融资比较困难，与此同时，亦有接近半数企业认为基本没有难度。在与银行机构对接方式上，企业较少通过服务平台提交融资需求，获得银行对接，主要通过银行主动上本走访、企业主动联系等。在申请银行贷款时，申请手续繁琐，环节多是企业普遍反应问题，其次还包括贷款额度小、贷款利率高。

这种环境正在好转。据观察，今年来深圳部分金融机构推出了专属新金融综合服务方案，在科技结算、融资、投资、私享等方面重点加大对国家高新技术企业，特别是深圳“20+8”产业集群的金融支持，为企业成长提供资本助力。

官方数据也有佐证。深圳地方金融监管局披露的最新数据显示，截至9月末，深圳全市制造业贷款余额8195.4亿元，同比增长17.0%；科技企业贷款余额8154.24亿元，同比增长31.54%；普惠小微贷款余额1.45万亿元，同比增长24.8%，深圳金融业服务实体经济的能力持续增强。

利率指标上，9月深圳全市各类企业新发放贷款加权平均利率4.36%，环比下降30个基点，这意味着深圳整体的融资成本持续下降。

四、“媒体+金融”样本

一场调研为传感器企业送去两千万“及时雨”

深圳市昊岳科技是国家高新技术企业，主打汽车驾驶领域的传感器。它深耕的传感器领域正是一个蓝海，当前我国的传感器制造业正面临着和芯片制造业相同的“卡脖子”问题。

在今年的一场深调研后，某国有银行的专家团队洞悉该企业的核心竞争力和未来市场前景，亲自上门为提供2000万授信支持，并且提供包含定制化结算服务在内的一揽子综合方案，助力此类科技型中小企业飞速成长。

2000万元，对于潜心研发聚焦赛道的企业而言，是一笔及时雨。而对于构筑“媒体+金融”的朋友圈而言，则是一次试金石。

在调研中，深圳金融机构在创新诸多领域、产业链上下游、企业整个生命周期都留下了身影，既能够为它们“锦上添花”，更能够在关键时“雪中送炭”。“支持实体经济，就是支持金融的未来。”这样的声音，回响越来越深远。

五、直击痛点

优质资产获取难度加大，银行盈利面临挑战

深圳是金融行业市场化程度最高的城市之一，但是今年来银行业面临的困难较多，主要是银行市场化程度越来越高与经营利润越来越薄之间的矛盾。在今年20多场深调研中，不少企业处于被金融机构“众星捧月”的状态。对于金融机构尤其银行而言，如果说锦上添花是一种精神品格，那么雪中送炭其实更像是一种能力考验。

首先是优质资产获取难度加大。商业银行争夺的焦点集中于优质资产，但面对经济下行压力，各行业“存量竞争”时代来临，安全、优质的资产相对稀缺，从“项目围绕着资金转”，慢慢转变为“资金围绕项目转”。这次深调研中，掌握核心技术的很多优质企业都是银行的座上宾。

与此同时，银行盈利能力面临挑战，净息差持续收窄。在调研中，个别处于风口的企业从银行获得的贷款利率已经低至2.2%左右，意味着银行对于部分项目可能不赚钱甚至可能赔本赚吆喝，对于企业降低融资成本是好事，但对于盈利能力是一种考验。不过，从总体数据看，按照官方数据，9月深圳各类企业新发放贷款加权平均利率在4.36%左右，环比下降30个基点，企业融资成本确实在持续下降。

报告还发现，目前深圳银行争抢有限的金融资源，但是差异化特色不明显，造成当前银行普遍同业竞争压力加大。

信任成本还是掣肘。企业融资本质就是一种信用行为，企业与银行之间信任度的高低决定了融资的难易程度及成本的高低。国高企业、专精特新，本身就是一种信用增值，在我们这一轮调研中得到映证。但是，金融工作者对于产业的认知，对于创始人的洞察，需要时间积累。反过来，企业对于金融机构本身，也有信任成本。这两笔成本，都需要计算。

官方也有动作。在监管部门的倡导下，深圳在原有以纳税等级B级以上小微企业名单为基础的融资对接模式基础上，引入行业白名单开展精准对接服务，强化对首贷户、个体工商户的金融支持。

六、思考与把脉

一些行业发展建议和理念

风物长宜放眼量

银行盈利并且求稳的属性，科技创新的特征是“高风险+长投入”，截然相反的逻辑要有机融合到一起，势必要更长远的眼光。我们认为，金融机构需要统筹思路、容错机制、风险拨备与弹性空间。尤其是在投资企业的风险与贷款业绩之间，不要有直接考核。同时，把部分利润重新划拨作为风险特定领域的考量来支持。即使企业可能亏损或暂时亏损了，但是这个赛道可能因此热闹起来了。换而言之，金融信贷扮演的角色，更是一种聚焦长远发展的社会责任。在一些业内有识之士看来，“某项业务即使不赚钱，也是践行了国企责任。”

“砖头”有价专利无价

创新“科创评价体系”，加强知识产权质押融资，把“守正出新，拥抱科技”写入价值观。今年来，深圳多部门印发文件面向专精特新企业强化创新支撑，开展知识产权质押融资和科技人才研发专属信贷业务等。2022年上半年，深圳知识产权创造数量和质量持续提升，专利授权量14.48万件，发明专利授权量2.58万件，核心指标居全国前列，每万人发明专利拥有量124.9件，约为全国平均水平6倍。 如何将无形的知识产权“折现”为有形的资金，深圳有条件有能力也有责任成为先行先试者。

勇于在“无人区”点亮灯塔

在很多明星企业被围着转的同时，一些基因好但尚未绽放花蕾的企业或团队，还只是处于孵化阶段，有的可能只是实验室成果和专利。金融机构应该锻炼凭借敏锐的嗅觉和专业的眼力，在他们还不是明星项目时就躬身入局，投下了信任票，给科研工作者提供“粮草弹药”。在一趟趟意义非凡的拓荒之旅中，探索走出一条服务科技自立自强的金融特色发展之路。

锚定国家经济建设主战场

传统金融机构基于自身资源禀赋，策略性调整资产投向，围绕先进制造业、战略性新兴产业、海洋经济、绿色能源等重点领域加大金融支持，争做服务国家战略和实体经济的“主力军”。深圳金融只有在更恢弘的格局之下，才能更好穿越周期，洞见未来，护航国之战略。

呼唤更多“筑梦师”入场

传统金融行业也在蝶变升级，需要更多评估赋值的“科创筑梦师”入场。“筑梦师”颠覆了常规，改变以财务评价为主的传统模式，把科技含金量转化为银行授信的“入场券”，善于从海量数据中挖掘企业持续创新能力，改变了以往主要依靠经验判断的作业方式，能够帮助科技企业搭建梦想。越来越多“科创筑梦师”，让“资金流”注入“技术流”，持续流淌出金融的温度。

据观察，近年来为巩固提升深圳的金融中心城市地位，加强金融人才队伍建设，深圳启动金融骨干人才培养计划，为深圳经济注入“源头活水”。

采写：南都湾财社记者 卢亮