个人养老金制度启动实施！一图看懂怎么买、如何选？

2022年4月21日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》），标志着个人养老金制度正式落地。

11月25日，人力资源社会保障部宣布个人养老金制度启动实施，在北京、上海、广州、西安、成都等36个先行城市或地区落地。

个人养老金是什么？个人养老金产品在哪买、怎么选？南都·湾财社聚焦十大受关注问题，为大家“一图揭秘”个人养老金。

1、什么是个人养老金？

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，缴费后参加人可以自主购买符合规定的个人养老金产品，并按照国家有关规定享受税收优惠政策。

此外，个人养老金还是我国养老保险第三支柱的重要组成部分，能够与基本养老保险（第一支柱）与企业年金、职业年金（第二支柱）相衔接，实现养老保险补充功能。

2、为什么要建立个人养老金制度？

个人养老金制度推出的最主要背景就是在人口老龄化背景下，我国养老保险三支柱发展很不平衡。在很长的一段时间里，“第一支柱‘一枝独大’，第二支柱的发展也面临覆盖面窄、企业经济负担压力较大等问题。因此，发展第三支柱是积极应对人口老龄化、促进养老保险制度可持续发展的重要举措。

3、谁可以参加？

在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者。不论就业形态、就业地域、户籍，只要个人自愿都可以参加个人养老金制度。

4、如何参加个人养老金？

参加个人养老金业务总共有三个步骤：开户、缴费、购买具体产品。

首先是开户。个人养老金实行账户制，每位参与人都需要开设两个账户，即个人养老金账户及个人养老金资金账户。通过商业银行，可以一次性完成两个账户的开设。

其次是缴费，参加人每年向账户缴纳个人养老金的额度上限为12000元。参加人可以选择是按月、分次或者按年度缴费，缴费额度按自然年度累计（不超过缴费上限），次年重新计算。

最后就是“买买买”。参与人通过个人养老金资金账户里的资金，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等四种金融产品。

5、三类个人养老金产品，哪个适合我？

个人养老金产品有三类，一是保障类；二是储蓄类；三是投资类。三类个人养老金产品风险依次提高，长期投资收益率依次提升。

保障类：主要包括年金保险、两全保险、以及银保监会认定的其他商业养老保险，发行主体是保险公司。特点是本金安全、保障程度比较高、抵御风险能力强，以及长期来看可以升级其他养老储备附加服务。

储蓄类：主要指个人养老储蓄存款，发行主体是商业银行。产品特点是购买期限较长、偏向保本，相较传统储蓄产品而言收益更高、能够享受税收优惠。

投资类：包括理财产品和公募基金产品。前者发行主体对应银行理财子公司，后者发行主体对应公募基金管理公司。投资类产品相较其他两类产品，存在波动性和较高风险，长期投资收益率也更高。

选择哪一类，主要关注两个因素：一是风险承受能力，如果风险偏好比较保守，则倾向于选择非投资类产品；二是年龄。年轻人倾向以投资类的产品为主，特别是积极增值的公募基金；而临近或者已经退休的参与人，应该考虑以稳健增值类投资产品或者储蓄为主。

6、理财产品和公募基金产品，该怎么选？

个人养老金理财产品与个人养老金公募基金产品虽然都是投资类产品，但也存在着投资风险、投资收益和灵活性的不同。

一是投资风险：养老理财产品，投资标的以固收类产品为主，风险大多是R2级（即中低风险），最高也只有R3（即低风险）；而公募基金产品资金更多投向股票市场和债券市场，以中高风险为主。

二是投资收益：在不考虑风险和其他需求的情况下，公募基金产品的长期投资收益率相较理财产品更高。

三是灵活性：银行养老理财产品均为有固定期限的封闭式理财，且期限不少于5年，不到时间不可以提前支取；而养老公募基金产品则有所不同，既包括定期开放申购赎回，也有灵活申购赎回，灵活性更强。

7、基金产品太多了，应该怎么挑？

首先，产品类型的选择。个人养老金公募基金产品分为以下两类：

一类是目标日期型养老基金，以退休年份命名。例如“XX养老目标日期2050年（FOF）”，就是指产品一般适合2050年左右的退休人群。二是目标风险型养老基金，以风险等级命名，通常包含积极型、平衡型、稳健型等不同风险等级的基金。

如何选择？如果参与人较为明确自身风险偏好和风险承受能力，则可以考虑目标风险型基金，直接根据风险偏好对号入座；如果参与人不确定自身风险偏好，则可以关注目标日期基金，由基金经理进行一站式养老配置。

此外，参与人还需要关注基金管理人的情况，也就是基金公司。包括近几年是否因为产品违规被监管机构处罚、管理的其他类型产品业绩如何等。

8、个人养老金产品究竟在哪买？

首先，在养老储蓄方面，参与人只能购买本人资金账户开户行所发行的储蓄产品。

而其他两类产品，可以直接通过保险公司、理财子公司或公募基金管理机构等对应产品发行方渠道，提供资金账户即后购买。

需要注意的是，通常情况下，银行除了销售自己的储蓄产品，还会代销部分合作理财子、保险公司、基金公司的产品（国务院金融监管机构另有规定的除外）。这也就意味着，也可以通过商业银行够买其他两类产品，

9、个人养老金有哪些税收优惠？

在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；

在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；

在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税（此前税率为7.5%），其缴纳的税款计入“工资、薪金所得”项目。

10、账户的钱要怎么领取？

个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

（一）达到领取基本养老金年龄；

（二）完全丧失劳动能力；

（三）出国（境）定居；

（四）国家规定的其他情形。

采写：南都·湾财社记者 王文妍

制图：何欣