华夏幸福重组补充方案获认同 超50%持有人签署境外美元债重组支持协议

    本报记者 张晓玉

    华夏幸福债务重组再有新进展。11月9日，华夏幸福发布公告称，在境外美元债券方面，截至目前，持有境外美元债券本金总额超过50%的持有人（存续总额为49.6亿美元）已签署境外《重组支持协议》。其中，持有原始债券本金超过10亿美元持有人选择将其债权中的部分份额通过以股抵债受偿。

    深度科技研究院院长张孝荣对《证券日报》记者表示：“债务重组协议的签署意味着华夏幸福正在有序化解风险。”

    去年9月30日，华夏幸福债务重组方案出炉。根据债务重组计划，华夏幸福计划2192亿元金融债务将通过以下方式妥善安排清偿，包括卖出资产回笼资金约750亿元；出售资产带走金融债务约500亿元；优先类金融债务展期或清偿约352亿元；现金兑付约570亿元金融债务；以持有型物业等约220亿元资产设立的信托受益权份额抵偿；剩余约550亿元金融债务由公司承接，展期、降息，通过后续经营发展逐步清偿。

    当时，华夏幸福的债务重组方案遭到部分境外债权人的反对。为争取进一步妥善清偿债务，今年9月16日华夏幸福公告称，公司在《债务重组计划》基础上，拟增加偿债资源和选择权，制订了补充方案。

    新增资源清偿选择权指的是，《债务重组计划》中“展”、“兑抵接”类全部金融债务债权人（包含已签署和未签署《债务重组协议》）均同等享有偿债资源选择权。其中，“展”类债权人可在持有的全部债权金额范围内，以债权本金金额10%的整数倍实施以股抵债；“兑抵接”类债权人因“兑”及“抵”已妥善安排清偿资源，则仅以其“接”部分对应债权为限，以债权本金金额10%的整数倍实施以股抵债（亦可选择将“接”部分全部选择以股抵债）。

    华夏幸福表示，自补充方案公布日（即2022年9月16日）至2023年3月31日为选择“股”的选择期。在此期间内，债权人可通过与华夏幸福签署《债务重组协议》及《补充协议》等方式进行选择，未选择“股”的债权人仍按《债务重组计划》原定方式进行清偿。

    另外，补充方案显示，华夏幸福计划以“幸福精选”平台股权作为新增偿债资源实施以股抵债。“幸福精选”平台业务载体为幸福基业物业服务有限公司、深圳市伙伴产业服务有限公司、苏州火炬创新创业孵化管理有限公司三家下属公司。

    为保障选择“股”的债权人实现收益，华夏幸福表示，后续公司将全力推动“幸福精选”平台资本运作相关安排，择机通过包括但不限于“幸福精选”平台在资本市场独立上市、将“幸福精选”平台股权以现金方式出售等方式协助债权人实现“股”的退出。

    华夏幸福相关负责人对《证券日报》记者表示：“已签署的境外《重组支持协议》是在上述补充方案公布后达成的，签署了重组支持协议的债权人在法庭召集投票的时候必须投出同意票。”

    此外，华夏幸福方面还称，“已决定根据境外相关法律规定通过英国协议安排推进公司下属公司境外美元债券重组落地。如后续英国法院裁定重组方案生效，则重组方案将对全部美元债券持有人实行。公司将尽快启动英国协议安排相关程序，同时也将在以股抵债相关安排具体实施前履行必要的审批程序”。

    IPG中国首席经济学家柏文喜对《证券日报》记者表示：“华夏幸福推出的债务重组补充方案已获得境外超过50%的美元债券持有人的同意，说明该补充方案是在现有的企业资源约束条件下具有被境外债权人最终接受的较大的可能的方案，相对务实可行。”

    从债务偿还情况来看，截至2022年10月31日，华夏幸福累计未能如期偿还债务金额合计596.22亿元。《华夏幸福债务重组计划》中金融债务已签约实现债务重组的金额累计为1262.22亿元，相应减免债务利息、豁免罚息金额共计113.50亿元。另外，华夏幸福根据债务重组相关工作的推进情况，对已签署《债务重组协议》中适用“兑、抵、接”清偿方式的相关债权人已启动两批现金兑付安排，合计将兑付金额为19.16亿元。

（编辑 才山丹）