全球主题公园报告：上海迪士尼848万人次亚太第一

近日，TEA/AECOM发布的《2021年全球主题公园及景点游客量报告》显示，全球TOP 25主题公园游客量总计为1.41亿人次，与去年同期相比增长超70%。中国有六家乐园入围，游客量超2800万人次，占五分之一。其中，上海迪士尼去年接待游客量848万人次，同比增长54%，位列第六，也升至亚太第一位，北京欢乐谷接近500万人次，长隆两大乐园上榜

2021年，随着越来越多的国家开放边境，国际旅行限制逐步放开，经济开始缓慢恢复，泰国、日本等比较依赖旅游业的国家做好迎接更多国际游客的各项准备。在这种背景下，全球主题公园行业的复苏势头迅猛，部分国家的一些地区甚至接近疫情水平。每个国家或地区的复苏速度取决于政府疫情防控措施的松紧程度、疫苗的接种率水平以及消费者的信心回升程度。

过去的一年，因国内旅行限制措施比较严格，去年中国主题公园游客量仅比2020年增长25%。相比之下，疫情防控措施放开的北美主题公园游客量大增136%，尤其是在夏季需求比较旺盛的几个月份。报告指出，除中国存在不确定因素外，其他地区的主题公园行业将在2022年持续复苏。尽管在劳动力、供应链、通货膨胀等方面面临挑战，但全球主题公园行业有望在2022年和2023年持续复苏。

亚太平均恢复至疫情前50%，上海迪士尼游客量成亚太第一

报告显示，亚太地区TOP20主题公园与2020年相比增长29%，但TOP20水上乐园仅增长8%，这主要是因为中国的疫情防控措施比较严格，不仅限制旅行，还要求隔离。其他地区乐园比中国复苏较好，但受中国游客不能出境影响，仍不如北美地区的复苏速度。

亚太地区的主题公园去年的游客量恢复至2019年的40-80%水平，平均恢复至疫情前的50%。2021年，中国主题公园总游客量恢复至2019年的50-55%，大致相当于中国市场2014-2015年的水平，这与2020年相比有较明显的提升，也从另一个侧面说明中国主题公园市场自疫情以来在较快复苏中。

北京环球度假区9月20日开业

与世界其他地区相比，亚太地区的特点是不同地区的复苏不均衡。

2021年，亚太地区各个国家政府应对新冠病毒及其变种的措施不同，一些国家还在关闭与开放之间来回转变，而有些国家能够以限制客流的方式运营几乎一整年。比如，上海迪士尼在2021年只闭园两天，但大多数时间采取限流措施。

一般来说，随着疫情防控措施放宽，人们都重回景点游玩，如果赶上节假日，景点的游客量及收入提升。国际及区域旅行限制会影响所有主题公园吸引游客的数量，以本地游客为主的景点比吸引长线游客的景点业绩好。未来，受中国防控政策不确定性影响，预计亚太地区主题公园的复苏速度仍低于其他地区。

从数据上看，亚太地区20强主题公园中，上海迪士尼和长隆海洋王国以848万和745万人次占据前两位，超过长期霸占前三名的日本迪士尼和日本环球影城。在20强榜单中，中国主题公园占13个，华侨城5个，长隆2个，华强方特2个，香港2个，还有常州恐龙园，其中长隆海洋王国增长55%接近750万人次和香港海洋公园下降36%至120万人次，变化比较显眼。

亚太地区主题公园TOP20游客量(来源: AECOM官网报告)

去年，亚太地区比较重大的主题公园项目有北京环球度假区开业，日本环球影城的任天堂超级马里奥乐园开业以及香港海洋公园投资不菲的水上乐园开业。此外，海昌海洋公园将其四个主题公园及一个在建的主题公园出售给私募机构MBK Partners，加入华强方特开启轻资产运营模式。环球影城去年9月开业，受到全球主题公园行业关注，但由于冬奥会等原因，2021年的最后几个月没有吸引到更多的跨省游客，预计未来北京疫情防控措施放宽后将迎来比较快的复苏。

具体来说，中国的主题公园玩家正在逐步复苏中，受疫情防控限制影响，一些主题公园复苏的情况不比之前几年，主题公园市场中也有比较好的反馈。

华侨城集团与2020年相比游客量增长11%，接近疫情前游客量的97%，主要得益于新增的中型规模主题乐园，以及公司在促销推广及免费门票活动方面加大了力度。华强方特一直在扩张及升级其主题娱乐公园及服务产品。自2017年起，方特专注于为地方政府修建新的乐园，这些乐园由政府出资、建设并持有，然后邀请方特对乐园进行运营管理。2021年，方特关闭三家乐园，采用这种模式新开了4家乐园，从而使过去的一年游客量恢复至疫情前的91%。预计未来方特会继续大范围采用这种轻资产运营模式在全国进行扩张。

赣州方特东方欲晓主题乐园2021年5月开业

报告指出，虽然从游客量数据上看，形势在向比较好的方向发展，但这并不能实际反应真正的财务业绩恢复状况。疫情期间，与其他国家一样，国内地方政府鼓励主题乐园打折销售门票，并给予相应的财政补贴，这些补贴从短期上刺激了游客量的增加。

随着亚洲市场趋向成熟，主题公园项目的投资力度加大，行业并购活动也开始增加。未来，随着中国政府放宽旅行限制，整个地区的主题娱乐需求有望得到强势复苏。

北美主题公园游客量增长136%，美国恢复至疫情前67%

过去的一年，北美地区TOP20主题公园游客量超过1亿人次同比增长136%，是全球主题公园市场中增幅最快的地区，TOP20水上乐园甚至与2020年相比增长177%。相比之下，美国主题公园游客量与2020相比增长134%，恢复至2019年的67%。

从具体数据上看，2021年，迪士尼乐园游客量850万人次，好莱坞环球影城550万人次，Knott's Berry Farm 360万人次，六旗娱乐魔术山主题公园300万人次，坦帕湾布希花园321万人次，与去年同比增长分别达133%、324%、354%、344%和149%。

2021年6月的环球影城冒险岛乐园

但事实上，到2020年夏天，北美的疫情确诊病例才有下降趋势，期间疫情反复也致使乐园多次闭园，到2021年7月，北美TOP20主题公园已全部重新开园。

很多运营商计划加大投资，预示着2022年主题公园市场需求或迎来爆发期，符合游客需求及期待的新景点及资本将成为2023年及以后主题公园获得增长的关键。比如，2021年业绩得到大幅提升的海洋世界在2022年宣布开业多个过山车项目(含2020年推迟项目)。

海洋世界将水上乐园Aquatica San Diego改成知名IP主题乐园Sesame Place San Diego（已在2022年3月开业），环球影城在奥兰多新开发的大型主题公园Universal's Epic Universe计划于2025年开业。

需求一直受到抑制，以及2021年夏季人们对新冠疫情的担心下降，这是美国主题公园市场好于其他市场的主要原因之一。疫情之前，中国的主题公园行业增速高于美国，尤其值得指出的是，北美的水上乐园游客量与2020年相比有显著提升，甚至接近2019年水平。未来，北美在主题公园的需求方面依然强劲，计划加大投资的玩家不在少数。

去年的北美主题公园游客量整体上升也与几个比较大的乐园庆祝活动有关。

2021年10月，华特迪士尼世界庆祝第一个主题公园神奇王国开业50周年，在未来世界主题公园的法国馆推出美食总动员主题骑乘设施Remy’s Ratatouille Adventure，夜间大型活动项目Disney Enchantment和Harmonious在度假区的两个主题公园崭新亮相。

北美地区主题公园TOP20游客量(来源: AECOM官网报告)

雪松会娱乐旗下杉点乐园Cedar Point在2020年迎来百年历史，但把庆祝活动推迟至2021年。此外，Knott's Berry Farm也是2021年庆祝100年开业。2021年6月，奥兰多环球影城的Islands of Adventure推出新的侏罗纪主题高速过山车Jurassic Park themed Velocicoaster开业后，乐园游客量得到很大提升。2021年7月，纽约乐高乐园开业，有50多个骑乘设施和景点，是20年来美国新开的第一个乐高乐园，也是目前世界上最大的乐高乐园。

沉浸式体验人气大涨，主题公园项目IP化以及游客人均花费提升是北美地区主题公园行业比较突出的几大特点。

报告指出，沉浸式体验越来越受游客欢迎，是主题公园行业未来值得关注的项目。这一新的体验形式范围开始拓宽，此前只能在主题公园或个别景点里体验，逐渐扩大至动物园、零售、酒店等行业。去年，人均游客消费增长的原因之一是部分游客愿意支付更多的费用享受专属的体验项目。

主题娱乐行业对IP的依赖越来越大。此前，大型主题公园的景点有IP，但现在逐渐扩展至家庭娱乐中心、水上乐园、咖啡馆、酒店等地方。在这方面，持有丰富IP资源库的迪士尼走在行业最前列，继2019年成功推出星球大战：银河边缘乐园后，迪士尼2021年在加州冒险主题公园推出复仇者学院乐园(Avengers Campus)，并计划将此标志性景点推广至巴黎(2022年)和香港(2023年)。

迪士尼主题公园中的复仇者学院乐园

报告研究发现，世界不同地区的消费者会对相同的IP感兴趣。比如，2021年，日本环球影城开业的超级任天堂大受游客欢迎，这一乐园未来将会复制到好莱坞和环球影城在建的新乐园Epic Universal中，新增的景点还有梦工厂目的地(Dreamworks Destination)，游客可以在这里见到并与梦工厂电影中出现的人物形象互动。

虽然游客量与2019年相比减少，但各大玩家公布的收入继续增长，有的甚至超过2019年的同期水平。报告指出，北美TOP20主题公园中的19个主题公园人均消费都有很大提升，主要是因为疫情期间，人们出行少，花钱少，对旅行及娱乐的需求增加。

此外，主题公园玩家还利用提高门票价格、加大提前预订门票宣传、推出新的更优质的商品及餐饮来拓宽收入来源。比如，迪士尼2021财年第四季度推出乐园规划应用程序Disney Genie+，取代之前的FassPass，游客既能享受基本的服务，还能通过付费获得更多的权益。

从运营者的角度看，最后一个可能对他们帮助最大。游客消费增加，主题公园收入增加，运营者便可以投资开发推出新景点新体验项目，又吸引游客不断重回乐园游玩，这样就形成了一个良性循环。

上海乐高乐园度假区2021年11月宣布开工

此外，欧洲中东及非洲地区(EMEA)，TOP 20主题公园游客量增长较2020年增长63%，TOP20水上乐园游客量同比增长24%。与北美地区相比，欧中东非地区增长速度无疑较慢，主要原因是，这些地区之前依赖国际游客，去年受疫情影响，国际游客急剧下降，另一个原因是，室内水上乐园较多，体量比较小。

总体而言，专注于吸引本地居民的乐园比依赖外地游客的乐园业绩要好。其中，业绩比较突出的是默林娱乐集团旗下的景点及乐园，其一些乐园及景点2021年营收甚至超过2019年同期水平，原因也与北美地区类似，国内或本地游客放开限制后需求回升，人们渴望前往休闲娱乐场所，游客人均消费因此大幅增加。

报告指出，过去的两年里，旅游业面临巨大的挑战。目前看来，航班旅行需求恢复，航空公司正通过解决劳动力不足等问题满足需求，问题解决后预计未来旅行可以恢复到正常状态，这对景点和休闲市场也是个好消息。在此期间，主题娱乐行业韧性很强，度过了最艰难的时刻，运营商现在看到业务提升的迹象，开始为提升游客体验增加投资。