卷入华晨汽车债券违约案 申万宏源子公司被起诉

每经记者：王海慜 每经编辑：叶,峰

10月11日晚间，申万宏源发布关于所属子公司涉及诉讼事项的公告。根据公告，申万宏源承销保荐公司卷入了一场官司。

公告显示，此次案件的基本情况为，原告上海映雪投资管理中心通过其管理的资管产品投资并持有“19华晨05”债券未能及时兑付。原告认为，申万承销保荐公司等5家中介机构，未能履行勤勉尽责义务，制作、出具的债券信息披露文件有虚假记载、误导性陈述，导致原告债券投资时作出了错误的判断，并遭受巨大损失。原告于2022年9月向法院起诉，要求申万宏源承销保荐公司及其他中介机构承担连带赔偿责任，向原告赔偿包括债券本金、利息等投资损失。其中本金达1.13亿元。

2020年10月23日，华晨汽车未能按期兑付私募债券“17华汽05”，这是华晨汽车史上首次公开市场债券出现违约。截至目前，已有多家机构把华晨汽车公司债的相关中介机构告上了法庭，其中涉及多家券商。

证监会曾处罚华晨汽车

Choice数据显示，“19华晨05”债券是华晨汽车发行的公司债，到期日原本为2022年4月18日，目前已经处于违约状态，且债券余额达8亿元。

公开信息显示，华晨汽车早在两年前就发生债券违约。2020年10月23日，华晨汽车未能按期兑付债券“17华汽05”，这是华晨汽车史上首次公开市场债券出现违约。

据统计，截至目前，华晨汽车发行的公司债中有近10只处于违约状态。而这些公司债的兑付压力主要集中在2022年。

某债券投资机构有关人士向记者表示：“目前华晨汽车已经进入了重组阶段，投资人都基本上完成了债权申报，后面看重组之后大家能拿到多少偿付比例了。”

一年前，证监会曾对华晨汽车作出行政处罚。2021年9月16日晚间，金杯汽车发布公告称，9月15日，公司收到间接控股股东华晨汽车出具的《关于收到中国证监会行政处罚决定书的通知》。《通知》称，华晨汽车及其相关人员收到证监会《行政处罚决定书》，华晨汽车合计被处以5360万元罚款。

《每日经济新闻》记者发现，申万宏源承销保荐公司不仅担任了“19华晨05”的主承销商，还是华晨汽车发行的其他公司债“19华晨02”“19华晨04”“19华晨06”的主承销商，而这些债券目前都处于违约状态。

上述债券投资机构有关人士向记者表示，如果申万宏源承销保荐等中介机构这次败诉的话，那么因为华晨其他公司债违约造成损失的投资人也可以向申万宏源等中介机构发起诉讼，要求赔偿。

多家中介机构涉违约案

事实上，公开信息显示，这已经不是首次有券商被卷入华晨汽车公司债违约案。此前，已有多家机构已经把华晨汽车公司债的相关中介机构告上了法庭，其中涉及多家券商。

2022年2月底，有媒体报道称，数家私募基金投资者发起了起诉华晨债券发行中介机构的流程，其中一家私募基金将民事起诉书送到了北京金融法院。在该诉讼中，被诉中介机构包括相关债券主承销商招商证券、国开证券和中天证券，以及亚太会计师事务所、北京观韬中茂律师事务所、大公国际资信评估有限公司。

除此之外，华晨汽车目前违约的公司债背后的主承销商还包括天风证券、中金公司等其他券商。

对于多家中介机构卷入华晨债违约案，北京惠诚律师事务所律师郑长虹等此前曾撰文称：“在本案中，华晨集团已进入破产重整程序，起诉中介机构最终获得赔偿的可能性更大。华晨债券案涉及的违约债券总金额高达172亿元，如果原告能胜诉，在目前证券市场不断发展改革的大环境下，更能起到威慑证券中介机构的目的，对压实中介机构责任、建立公开透明的证券市场秩序有一定的促进作用。”

惠诚律师事务所律师同时表示：“2022年1月21日发布的《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定》第十七条至第十九条，在区分职责的基础上，对各中介机构的过错审查及免责抗辩理由作出了规定，明确了故意和重大过失的审查，细化了过错认定标准，原则性地规定了证券中介机构的责任限于其工作范围和专业领域。但不同机构之间的责任边界如何细分，尚待细化及通过实践中法院的裁判观点来判断。”