我最近建仓的3只基金

这几天大家都有一个共同的感受：被针对了。十一期间海外市场一开始涨得都不错，结果一临近大A开盘，就开始各种利空、各种悲观都回来了......

我现在也比较佛系了，心理上已经做好了沪深300跌破3500点的准备，降低预期有助于提升幸福感hhh

在行情过于强势的时候，我更倾向于提示风险，比如7月底的时候告诉大家我清仓了光伏。在行情惨淡的时候，我会想提供一些配置思路和投资机会，助推一下有心人。

上个月，我审视了一下自己的持仓，发现自从3、4月份大跌以来，我的主要加仓方向都是围绕着进取成长和价值成长两种风格的，最近成长的回调让我意识到组合已经偏离较大了，靠反弹拿到的正收益也再次转负。

所以我9月新建仓了3只基金，调节一下组合的配置。仅供参考，不做推荐，大家有好的基金也欢迎留言，好东西要分享~

一、工银战略转型主题

杜洋的这只代表作大家都不陌生了，不少小伙伴都持有，但这是我首次买入。

这只基金从2021年一季度以来就在重仓低估值的房地产和银行板块，站在后视镜的角度看，这次行业轮动切换做到了“先市场之忧而忧”，准确的把握住了去年年初以来的市场转向，结果就是去年和今年的业绩都很出众。

你可能会问，同样是价值风格，我为什么不选林英睿、黄海、姜诚呢？

因为杜洋不是一位单纯买低估值板块的基金经理。在2019和2020年，杜洋也曾重仓新能源和计算机行业，获得了可观的收益。简单说，我很欣赏他把握行情的能力。

另外，这只基金目前重仓的银行和地产，也是我基金投资中一直以来的低配和超低配行业。出于对组合均衡配置的调整，工银战略转型可以说是很精“对症下药”了。

准的

偏行业轮动类型的基金经理，我已经配置了交银的沈楠，短期没有增配基金经理的意愿。所以，我目前的想法是，并没有将这只基金作为长期定投、长期配置的对象，更偏向阶段性配置。如果未来杜洋大幅度调整持仓行业，我会倾向于卖出。

二、富国转型机遇

曹文俊是一位有9年基金管理经验、不被大众熟知的均衡型老将，现在杨金金管理的交银趋势曾经也是曹文俊的代表作，任期回报很出众，同类前10%。

资料来源：好买基金

从定量的角度，曹文俊的富国转型机遇是一只性价比很高的基金。这里我拿何帅、乔迁、赵晓东来做了个对比，四位都是长期业绩优秀的基金经理。从近3年的各项指标来看，无论是在控制回撤，还是赚取收益方面，曹文俊都做很好。

数据来源：好买投研系统；截止至22/10/09

他的投资组合中，周期、主题、价值、成长四大板块都会去涉猎，大部分仓位会配置在周期和成长上面，因为周期研究员出身的他，认为二者能够比较好的将宏观和精选个股相结合，既有从上而下，也有从下而上，这样的搭配有助于实现长期的净值稳步增长，均衡配置的优势就体现在最终业绩里了。

数据来源：好买投研系统；截止至22/10/09

值得提一嘴，曹文俊是机构投资者的心头好。

最新一期2022年Q2的披露中，被至少10只FOF重仓的主动偏股基金，仅有6只。

并且，从2021年中报以来的3期披露中，富国转型机遇的机构投资者占比均超过80%，另一只管理3年以上的富国优质发展，也是一直被机构重仓。

我个人的买基习惯是，前期建仓很谨慎，先用小仓位驱使自己更用心去考察基金经理，后期逢跌补仓时，我是比较敢上仓位的。

但在曹文俊这里，建仓时下手就不轻，截至今日已经被我买成第六大重仓基了。因为市场到了现在这个位置，我已经没有什么顾虑了，他的风格又均衡，又是老将，所以就比较敢下手。这只基金我打算长期持有，市场不到高估就不减仓。

三、易方达科汇

杨嘉文是一位坚持逆向投资的均衡型基金经理。

这里我想澄清一下，逆向投资不是粗暴无脑地和市场对着干，而是去市场忽视、冷落的地方挖金子，赶在大雨降下前埋下种子。

逆向投资也很符合博弈之道，正如大佬冯柳所说：

逆向投资能弥补我们作为买家的天然劣势，任何人买股票的时候都不会比卖出时的理解更充分，因为少了持有环节的跟踪和思考，所以在别人因情绪不好而影响判断的时候，你才能抵消掉这方面的劣势。

依靠这样的投资思路，标的选对了，能享受估值和业绩双重提升给股价带来的上涨；标的选错了（业绩不及预期），因为市场关注度低，估值也较低，股价进一步下跌的空间也较小。这样一来，做对了，戴维斯双击，收获颇丰；做错了，犯错的代价也可控。

挖掘非热点公司、不抱团不跟风的这种特质，很需要勇气和能力，我十分欣赏。

另外，杨嘉文管理的基金，单一行业配置从不超过20%，重点行业有食品饮料、化工、医疗、非银、农林牧渔等，分散又均衡。

这样的他，放在易方达的基金经理中就显得十分另类。最近几年成长风格的表现更加突出，均衡型的杨嘉文很容易就被埋没在了名将众多、以成长为底色的易方达之中了。

他这一整套的理念和思路，极其符合我自己的投资风格，所以我毫不犹豫地选择了他。

昨天上证时隔5个多月再次跌破3000点，说句心里话，到现在这个位置和时点，只要不去追前期涨幅较大的板块，不去碰旁门左道、心术不正的产品，投资的难度和犯大错的概率已经大大降低了。

加不加仓无所谓，因为每个人的资金规划和风险承受能力都不一样，反正现在别去做割肉这种傻事就行。市场是不见血的战场，你看不见对手，不代表它不残酷。

对于想通过投资长期赚钱的人来说，从心底越早的接受煎熬和等待，中间的投资体验和最终的结果就越好。

大胜皆需大忍，善猎者必善等待。

实在熬不住了，可以到大部队来聊聊~

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