理财公司加大ESG布局 绿色金融成投资热点丨机警理财日报（10月10日）

南方财经全媒体记者 黄桂煊 广州报道

南财理财通数据显示，截至2022年10月9日，全市场共发行净值型理财产品109,827只。其中，一级（低风险）产品占比1.70%，二级（中低风险）产品占比82.4%，三级（中风险）产品占比14.36%，四级（中高风险）产品占比1.19%，五级（高风险）产品占比0.35%。

投资性质方面，固定收益产品占绝对主流，占比92.99%；混合类产品占比6.19%；权益类产品占比0.75%；商品及金融衍生品类占比0.07%。

多家理财公司积极探索绿色金融

根据《中国银行业理财市场半年报告（2022年上）》，2022年上半年，理财市场累计发行ESG主题理财产品43只，合计募集资金超200亿元。截至2022年6月底，存续产品有134只，存续余额达1049亿元，同比增长1.44倍。截至2022年6月底，理财资金投向绿色债券规模超2500亿元。

在商业银行披露的2022年半年度报告中，也可以看到不少理财公司在绿色金融领域硕果累累。

兴业银行半年报显示，兴银理财持续加大ESG资源投入和产品布局，累计发行ESG产品16款，规模突破370亿元。

招商银行半年报显示，招银理财主动引入具有ESG理念的理财产品，截至2022年6月末，存续规模9.25亿元。同时，招银理财优先支持绿色债券的投资，截至2022年6月末，投资的绿色债券余额246.03亿元。

农业银行半年报显示，截至6月末，农银理财资金投资绿色债券余额56.47亿元，“农银安心ESG主题”、“农银同心ESG主题”、“农银匠心ESG主题”理财产品余额277亿元。

平安银行半年报显示，2022年6月末，平安银行及平安理财绿色金融业务余额1,520.87亿元，较上年末增长33.7%。

此外，还有不少理财公司积极发力。

邮储银行、中邮理财在今年3月份举办了邮储银行绿色金融论坛暨“STOXX邮银ESG指数”发布会；交银理财在4月20日发行了首款长三角ESG主题产品——“稳享灵动慧利长三角ESG主题（90天持有期）”；青银理财发行了多款碳中和主题、ESG、慈善专属、蓝色金融等特色主题产品，其中碳中和主题、慈善理财、蓝色金融产品均为国内首创。

恒丰理财推出首只理财产品 发力绿色金融领域

随着“碳达峰”、“碳中和”目标成为国家战略，产业绿色转型升级成为大势所趋，投资市场也迎来广阔的发展空间。在政策驱动和产品创新的双重推动下，银行理财公司积极响应绿色发展战略，布局绿色金融和ESG投资，发行相关主题产品。

近期，恒丰理财推出首只理财产品“恒丰理财扬帆起航恒惠绿色金融封闭式”。据南财理财通数据显示，该产品为绿色金融主题产品，投资性质为固收类，采取封闭运作模式，投资周期为445天，业绩比较基准为年化4.6%-5.6%，风险等级为中低风险，起购金额为1元。产品募集期为9月26日-10月9日，成立时间为10月10日。

此前，据媒体报道，该产品在9月26日开售半小时便募集资金达4亿元，首日10亿元额度也被抢购一空。10月9日17点17分，课题组查阅恒丰银行app发现，该产品仍有购买额度，但显示“剩余购买额度紧张”。据产品说明书显示，该产品募集上限金额为23亿元。

（图：恒丰银行app产品购买页面截图）

资产投向上，该产品计划投资固收类资产比例不低于80%，其中非标资产比例为0%-49%，另有0%-20%计划投资权益类以及其他符合监管要求的金融资产。

投资策略上，该产品结合大类资产的风险收益特征，将配置与绿色金融相关的固定收益、权益类资产并进行动态调整，综合CPPI策略、骑乘策略等进行组合管理。

恒丰理财相关负责人曾公开表示，该产品以绿色金融为主题，投资包含节能环保、污染防治等绿色发展领域资产，为提升产品稳健运作，该产品选择风险较低的固收类优质资产，同时特别配置一定比例的非标资产。

在课题组看来，恒丰银行此前在绿色金融领域落地的一系列绿色债券、债权融资计划等投资标的为恒丰理财发行绿色金融主题产品奠定了良好基础。

2021年4月16日，恒丰银行联合儒银合作发展联盟旗下15家银行机构共同发起全国银行业首个助力碳中和行动倡议书。尔后，恒丰理财落地了全国首笔“碳中和、乡村振兴”双贴标债券——“中国节能环保集团有限公司2021年度第一期绿色中期票据（碳中和债/乡村振兴）”、首单绿色债权融资计划（碳中和债）——“湖南高新创业投资集团有限公司2021年度第一期绿色债权融资计划（碳中和债）”、首单绿色资产支持商业票据——“中电投融和融资租赁有限公司2020年度绿能第一期绿色资产支持商业票据”、首单“绿色+乡村振兴”债权融资计划——“沂源宏鼎资产经营有限公司2021年度第一期绿色债权融资计划（乡村振兴）”。

理财公司权益类公募产品近6月业绩表现（截至10月8日）

根据南财理财通数据，截至10月9日，理财公司存续的权益类公募产品（包含母行划转的老产品）共有21只。其中，光大理财有5只，产品数量最多；招银理财次之，有4只；宁银理财和华夏理财各有3只；信银理财和贝莱德建信理财各有2只，青银理财和工银理财各有1只。截至10月9日，成立时间在6个月以上的产品有20只。

从权益类公募产品近6月业绩表现看，有8款产品录得正收益。其中，招银理财的“招卓消费精选周开一号”排名首位，近6月净值增长率达5.8%，近6月年化波动率为16.83%，最大回撤为8.06%。

“阳光红基础设施公募REITs优选1号”排名第二位，近6月收益率为4.55%。从风险指标看，该产品波动率和回撤率均较低，分别为3.87%和2.43%，仅次于华夏理财的两款打新策略产品。

作者：黄桂煊

数据分析师：张稆方，马怡婷

编辑：周炎炎

实习生：王晓琪