中石化、中石油联手“宁王”杀入换电千亿赛道，蔚来李斌会紧张吗？

“两桶油（中石化、中石油）”盯上了动力电池租赁赛道，此次一出手，便是与“宁王”联姻。

近日，由上汽集团（600104.SH）联合中国石化（600028.SH）、中国石油（601857.SH）、宁德时代（300750.SZ）、上海国际汽车城共同投资的上海捷能智电新能源科技有限公司正式成立，注册资本达40亿元人民币。

中国石化官方表示，上海捷能智电新能源科技有限公司（以下简称捷能智电）是一家以动力电池租赁业务为核心的公司，开展换电技术研发推广、电池运营管理、大数据服务等，构建车电分离完整生态，打造标准化平台。

根据公开数据显示，中国石化、中国石油有遍布全国的5万余座加油站网络。基于这样的网络，捷能智电可升级打造“可换电、可充电”的综合能源服务站。而从上汽集团的资源来看，旗下飞凡、荣威、MG、大通等品牌，即将陆续推出换电车型，覆盖SUV、轿车、MPV及商用车等品类，亦对捷能智电的业务有所助推。

对于此次合作，中国石化相关负责人告诉时代周报记者，成立捷能智电的整体考量是基于时代大背景，聚合各方优势资源。“捷能智电以车电分离模式为抓手，将电池看作能源服务的一部分，变‘买车加油’为‘买车身加电’，为行业提供标准化、通用化的普适性解决方案”。

“随着新能源车普及加快，换电产业进入新一轮风口期，吸引了各路资本的入局，此次齐聚换电领域，既有加油站网络、又有电池企业、还有车企，属于强强联合、优势互补，有望催生强大合力，分担投资风险，推动换电产业发展。”中关村新型电池技术创新联盟秘书长、电池百人会理事长于清教向时代周报记者表示。

“两桶油”联手“宁王”杀入换电赛道，豪赌换电技术的蔚来汽车创始人李斌会紧张吗？

“两桶油”为何联手“宁王”

在青岛联合新能源汽车有限公司副总经理王英杰看来，新能源车的保有量和渗透率是存在临界点的，此次“两桶油”联手“宁王”、上汽等企业的主要原因，也正是看中了宁德时代在电池研发及制造领域拥有先发优势，以及上汽在持续加大新能源汽车的研发投入。

关于新能源车的保有量，2022年9月22日，国家发改委举行专题新闻发布会上公布了一组数据，2022年前8个月，新能源汽车产量和销量分别达到397和386万辆，保有量达到1099万辆，约占全球一半左右。

同时，在政策和市场双重作用下，国内新能源汽车渗透率，也在逐年提升。据中国汽车工业协会数据显示，2022上半年国内新能源汽车产量和销量均同比增长120%，市场渗透率从2021年全年的13.4%提高到21.6% ；另据乘联会最新发布的8月乘用车市场分析报告显示，2022年8月，新能源汽车零售销量为52.9万辆,同比增长111.2%,环比增长8.8%,新能源汽车渗透率回升,单月零售渗透率达到28.3%,再创历史新高。

未来新能源汽车的渗透率也有望继续保持高速发展势头。在中国新能源汽车发展高层论坛（2022）上，中国科学院院士、中国电动汽车百人会副理事长欧阳明高表示，预计在2025年到2030年新能源汽车就会达到50%的渗透率。

新能源汽车渗透率的持续增长，也让石油与充电桩领域巨头加速布局换电领域，在近年来纷纷加入了换电的赛道。

2021年4月15日，蔚来与中石化签署战略合作协议，双方合作的全球首座蔚来二代换电站正式落成；从2020年8月开始，已阔别换电领域多年的国家电网，先后与北汽、一汽、东风、蔚来等主机厂签订战略合作协议，联合建设运营换电站。

除了新能源汽车渗透率的推动，此次合作或是“宁王”在换电领域布局的重要一环。

一位接近宁德时代的知情人士告诉时代周报记者，事实上宁德时代投资捷能智电项目，和此前携手蔚来投资成立蔚能的逻辑相似。其在换电领域也会和新能源汽车品牌商有一些合资项目，主要还是采用EVOGO的换电解决方案。

2020年8月20日，宁德时代宣布携手蔚来汽车、国泰君安国际控股有限公司和湖北省科技投资集团有限公司三家企业共同投资成立武汉蔚能电池资产有限公司（蔚能），以推动“车电分离”新商业模式在新能源汽车行业的发展。

此后，宁德时代意识到，可以利用自身在动力电池领域的技术优势，打造属于自己的换电品牌。

2022年1月18日，宁德时代全资子公司时代电服在线上举行首场发布会发布换电服务品牌EVOGO及组合换电整体解决方案。消费者换电时可以任意选取一到多块电池，灵活匹配不同里程的需求。时代电服总经理陈伟峰在会上表示，将在10个城市首批启动EVOGO换电服务。

而此次捷能智电与EVOGO有所不同。“首先，捷能智电是把一整块电池进行换电，不是那种分块的组合换电。另外，捷能智电是自己的品牌，不是开放式品牌，所以与EVOGO之间还是有差别。”该人士表示。

王英杰也判断，捷能智电是由上汽主导，技术方案与其他家差别不大，并没有使用宁德时代EVOGO方案，单个车企主导的自建换电网络，模式局限性极大，盈利性有待观察。

寻找业绩新增长

事实上，中石化、中石油这两头能源领域的“大象”也急需转身。

于清教认为，在能源变革、绿色低碳转型的大趋势下，传统能源巨头都在向新能源领域转型，“两桶油”切入换电赛道，利用现有加油站资源与场地优势，为车辆提供加油、充电、换电补能方案，也是试图寻找未来业绩新的增长点。

中石化董事长张玉卓曾在接受央视财经采访时表示：“可以把换电在中石化的加油站进行导入，我们计划是在“十四五”期间建设混合站不少于5000座。电池要标准化，汽车的底盘也标准化，这样在一个加油站建设一个换电站，所有的电动汽车都可以换。”

同时，直线上升的折旧成本，也迫使“两桶油”加快转型脚步。

中石化发布的2021年度业绩报告显示，受2020年油价下降及汇率升值影响，原油经济可采储量下降导致油气资产折耗率上升，折旧折耗增加；折旧、耗减及摊销为人民币1157亿元，同比增长7.6%，比归属于母公司股东的净利润人民币712.08亿元多出445亿元。

“此消彼长，新能源渗透率到20%，估计传统加油站也要面临转型。”王英杰也表示。

此外，今年居民购车意愿持续降低，加油站汽油零售业务已提前进入增量瓶颈期。

乘联会数据显示，2022年上半年狭义乘用车累计销售926.1万辆，同比下降7.2%，除6月同比增长22.7%外，其他月份均同比下降，尤其是4月销售额同比下降35.5%，上海、吉林等地汽车消费停滞，5月降幅仍达16.9%。

换电模式赢了？

此前两大新能源汽车巨头曾因充电、换电之争上演隔空“口水战”。2021年3月6日，特斯拉对外事务副总裁陶琳发布了一条长达几百字的微博，引发了业内的关注。

“换电模式目前在一些特定领域是不错的补能模式，但是我们一直坚信充电模式是大规模民用电动车最好的补能方式。”针对外界对于特斯拉是否启动换电业务的疑问，陶琳认为，不断加大充电桩的布局，提高充电效率，是解决用户里程焦虑的最佳方案。

仅一天之后，蔚来汽车企业传播高级总监马麟便在微博上“隔空回怼”：“看到特斯拉中国陶琳女士关于‘换电’的发言，由于出发点不同，蔚来和特斯拉看待‘换电’及‘补能’的视角不一样。”在马麟看来，蔚来的出发点是通过“可充可换可升级”的补能体系为用户提供全场景补能方式，保障用户全生命周期的利益。

显然，在补能方式上，拥有超级充电站的特斯拉，与“换电鼻祖”蔚来选择的路线完全不同。

于清教则指出，充电与换电不是冲突的，都是为了提供解决里程焦虑的较佳补能方式，各有优劣，互为补充。

在他看来，标准化是现在换电模式规模化发展的难题，电池厂、车企不断推出新技术、新车型，而换电模式也还处于探索期，实现统一标准、兼容多品牌需要政策引导、电池厂、整车厂等协同发展，但各方利益博弈还需要时间，短期内标准化问题难以解决。

就在业内各方正在各方利益博弈之时，宁德时代却开始计划将换电业务拓展至国际市场。据 CNBC报道，宁德时代的一位高管表示，该公司正在评估是否将换电业务扩展至欧洲市场。

“欧洲是全球第二大新能源汽车市场，国内众多车企纷纷将欧洲作为目标出口市场，宁德时代借助其欧洲已落地工厂的资源，未来或抢先换电业务拓展至国际市场。但是，该业务只是在评估期，其重点肯定还是会放在国内市场。”于清教表示。