重磅！消费、医药暴涨的原因找到了，A股大涨，外资连续两天抄底

A股大涨

就在广大股民纷纷看空A股，就在大家撤出资金准备节后再战，主力资金今天发动突袭，上证指数涨幅为1.40%，创业板指涨幅为2.22%，北向资金净买入32.72亿，外资扛着人民币贬值连续两天净买入。5月份的时候也是外资率先抄底，难道这一次又要被外资抄了底？

从盘面来看，今天两市成交额与昨天几乎持平，很多朋友认为没有放量就是一日游行情。仔细看的话，由于A股持续杀跌市场情绪已进入冰点，再加上节前效应，早盘主力有在拉，但散户不跟，还跳了一波水，这里是缩量的。午盘A股走强，明显能感觉到有资金在进场，虽然全天量能持平，但早盘是缩量跌，午盘是放量涨。

4月27日的反转是政治局会议带动的，会议便是最强有力的信号，起到了城门立木的效果，资金达成一致开始做多。这里并没有明显的政策信号，还是得靠市场自己走出来，由于近两个月持续杀跌，市场情绪已极度悲观，短期内很难形成一致做多的预期，先知先觉的人会先进场，后知后觉的人会后进场，所以没有大幅放量也很正常。

从盘面来看，今天中证1000指数涨幅为2.01%，上证50涨幅为1.07%，全市场4300余只个股上涨，500只个股下跌，今天算是普涨，小盘股更强势。

分行业来看，今天主要是大消费、医疗、教育、传媒等经济复苏板块领涨，包括食品饮料、猪肉等主要消费以及酒店、旅游、机场、免税等可选消费，医疗主要是医疗器械、眼科、创新药等。

消费、医疗大涨的原因

首先，消费板块大涨一方面是消费板块回调时间和空间都很充分，本身就有反弹的动能。另一方面，消费板块也有逻辑催化：短期来看，8月份的社零数据好于预期，近期疫情数据大幅回落，再加上国庆长假将至，有利于消费复苏；中长期来看，由于近两年疫情，居民消费信心和动力严重受损，消费板块业绩大幅下滑，如果明年疫情好转，在今年低基数的情况下，消费板块业绩将迎来大幅改善。

8月份M2同比增速超过12%，是近几年的高点，这代表着整个社会货币供应量大增，但这些钱没有流入到实体经济进行投资和消费，而是以储蓄的方式存在，今年居民新增存款超过10万亿，过去一年居民储蓄存款增速超过40%。一旦这些存款释放出来，M1回升，全社会消费和投资将大幅好转，地产、股市均会吸引资金流入。

医药板块大涨和消费逻辑类似，本身行情位置低、估值低，经历了杀估值、杀业绩、杀情绪，具备较强的超跌反弹动能，医疗板块也受益于经济复苏、疫情好转。另外医疗板块中长期逻辑也有改善：

根据财联社报道，卫健委规划司及其他相关部门正在协商政策具体细则，拟于近期发布配套政策，进一步明确使用财政贴息贷款更新改造医疗设备在医院端落地实施的政策。

具体而言，相关财政贴息贷款原则上对所有公立和非公立医疗机构全面放开，每家医院贷款金额不低于2000万。贷款使用方向也包括了诊疗、临床检验、重症、康复、科研转化等各类医疗设备购置。

最后，今天的大涨还和市场上一些传闻有关，根据中国基金报报道：一个是某券商的消费首席，一大早天没亮，就轮番给机构打电话，说疫情政策有变；另一个消息则是摩根士丹利的研报内容，研报认为出口和房地产市场疲软，消费会是支撑。

近期全球股市大跌都美元指数走强有关，一旦美元指数开始横盘甚至回落，全球股市都会迎来阶段性喘息期，A股也会迎来反弹行情。英国央行已经表态会继续加息，英镑贬值趋势有所缓解，今天美元指数回落，非美货币小幅升值。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考