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全市场仅4只:同一基金经理管理,连续10年取得正收益“固收+”

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自2022年,保本型理财产品退出历史舞台,如何实现“稳稳的幸福”给居民出了一道难题。

此时,以追求绝对收益为目标的固收+(混合一级债、混合二级债、偏债混合型、低权益仓位灵活配置型基金)产品迎来大发展,为居民理财实现低回撤与合理回报成为可能。

对收益稳健性的追求,让基民把目光汇聚到几经牛熊转换,都能实现正收益的“固收+”基金身上。

Wind数据显示,2012-2021十年间,在同一位基金经理管理下,连续十年实现正收益“固收+”基金共有四只:

易方达增强回报A

王晓晨自2011年8月15日开始管理易方达增强回报A,10年间(2012-2021)取得146.8%的收益,同类排名4/85。期间,基金在2014年取得26.39%的最高年度收益,最低收益年度为2018年的0.33%。

从基金10年表现量化分析指标看,全面优于同类平均水平, Sharpe年化为1.62,高于同类平均1.45;最大回撤为6.93%,绝对幅度低于同类平均8.29%;尤其最差单月回报也优于同类平均水平1.13个百分点。

大成债券AB

王立自2009年5月23日开始担任大成债券AB基金经理,10年间(2012-2021)累计取得110.2%的收益,同类排名13/85。期间,基金在2014年取得31.91%的最高年度收益,在2016年取得0.6%的最低年度收益。

从基金10年表现量化分析指标看,大成债券AB与平均水平相比并不占优势。从成因看,2012至2016五年间,基金杠杆处于高水平,且变动较大,2013、2014两年间杠杆平均高于1.6,是四只基金中最高的;到2015年中降至1.26,又是四只基金最低的,杠杆大幅波动应该增加了基金业绩的波动率。但是基金仍能维持连续10年正收益,显示基金经理行情把握能力依旧出众。

国富强化收益A

刘怡敏自2008年10月24日开始担任国富强化收益A基金经理,这是刘怡敏管理的唯一一只混合二级债基。

10年间(2012-2021)累计取得98.6%的收益,同类排名40/92。期间,基金在2014年取得18.15%的最高年度收益,在2013年年度收益最低为0.16%。

从基金10年表现量化分析指标看,全面优于同类平均水平, Sharpe年化为1.49,高于同类平均1.04;最大回撤为7.85%,绝对幅度低于同类平均12.26%;尤其最差单月回报也优于同类平均水平3.45个百分点,显示基金经理十分善于处理不利的市场环境。

华宝宝康债券A

李栋梁自2011年6月28日开始担任华宝宝康债券A基金经理,这也是李栋梁管理的唯一一只混合一级债基。

10年间(2012-2021)累计取得72.4%的收益,同类排名51/85。期间,基金在2015年取得10.06%的最高年度收益,在2017年年度收益最低为2.06% 。虽然华宝宝康债券A累计收益并不突出,但是近10年最大年份表现是四只基金中最高的,其余三只最差年份收益均不高于0.6%。

从基金10年表现量化分析指标看,全面优于同类平均水平, Sharpe年化为2.17,大幅高于同类平均1.45;最大回撤为3.33%,绝对幅度低于同类平均8.29%,也是四只基金中最大回撤幅度最浅的;最差单月回报也优于同类平均水平1.57个百分点。基金风险调整后收益突出。

责任编辑:杨斌_NF4368

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