牧之野：非常时期，非常手段

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当下时局，是个非常宏观扭曲的状态。

最重要的表象，是几乎所有的事情，都无迹可寻，历史的经验也不能完全作为参考，如果作为参考生搬硬套，多半要犯经验主义的错误。

而当若干年回头再总结的时候，即便再头头是道，可能也都晚了。

我能敏感觉察到这种不寻常变化，但对于其中的诸多细节，真的拿不太准，只能是尽可能的掌握信息，走大路的推理方向。

从美国来看。

比如，在前面推论了美联储不可能降息，而是要一直加息，背后是压制中俄、确保美元霸权而放弃通胀的逻辑。

那就是说，美联储用欺骗的方式一直加到年底，通胀不会下来，但目的却是达到了，如果换到经济没有激进衰退，就是胜利。

在这一个月的动作看来，每个内行都知道，降通胀法案、芯片法案本质都是空头支票，但是用上蹿下跳的动作，确实在这一阶段显示出了压制的效果，这是为什么？

就是，美国的金融霸权，依然处于绝对的压制地位，它不好受，其他国家只能更难受，它可以吸血，用各种下三滥手段，而你不行，这就是实力。

就算当前所有的经济逻辑、规律统统不再起作用，一个谎圆另一个谎，依然有很多人买账，依然有很多人愿意下注，摆烂的世界，虽然明知烂，但其它的更烂，这便是理由。

如今美国的做法，就是社会主义国家的方式，就是微缩版的“罗斯福新政”。

但是，不管什么周期，经济有自己的规律，当你用力过猛，它总归要反噬。

特别是当情绪占上风的时候。

就比如美国在芯片上的动作，接二连三的封死高端制程的追赶路径，它并不理性，也不符合历史周期经验。

在历史上，一个强势国家对弱势国家的征服和掠夺最低成本的方式应该是倾销，而非断供。

就像美国之前对中国做的，所有的技术卖给你，你不会研制芯片，不回去搞操作系统，不造火箭，我们消耗大量能源做出点加工品，大部分创造的财富都支撑了西方国家的强盛。

如果就这样共同治理，不至于出现当下的情况，这就是为什么我们总强调，中美合则两利。

结果你现在逼中国玩命追，是好事吗？中国虽然造不出高端制程的芯片，但却是最大的消费市场，没有这个巨大的消费市场，你芯片再高端，有啥用？

中国人，只要有口饭吃，手机慢一点，有多大损失？

芯片也有自己的平静，2纳米之后，基本也就该迭代了，给中国8-10年，赶到7NM，够用了。

到那时候，西方还剩个啥？

西方对中国最大的威胁，是能源和粮食的制裁，在当前世界格局下，一个大国想要灭亡另一个大国，是不可能的。

所以，我说，如今的西方，没有政治家，多是短视的，极端的，情绪的。

在这样的穷凶极恶表达情绪的历史环境下，发生什么，都是可能的，因为同向而行的目标越来越少，自然碰撞的可能性便在加大。

从中国来看。

任泽平今天说了个“房地产不可能三角”，大家看到了吗？

翻几个月前他在说什么，全都是“从今天开始乐观”、“对上半年充满信心”类似的表决心的话对不对。

我觉得很多人看这些，还是有个惯性思维，就是以前学的西方经济学体系，可你现在看看，现在的情况，是拿经济学可以解释的吗？

M2增速是怎样的？金融系统的空转是怎样的？而反映到我们体感CPI又是怎样的？

超发了这么多货币，然后居然感觉不到通胀，这本身就是个很奇怪的事情。

一边说不再出台激进货币政策，一边突然降息。

其实我们和美国差不多，在很多情况上都需要视情况而定，大家如果认真学习了去年年底的会议精神，到现在看，大多都调整了，这是过去十年极少出现的。

非常时期，非常手段。

所以，千万不要书卷气，不要经验主义。

只有一个目标是确定的，就是“保稳定”。

比如那个“买了一套买两套，买了两套买三套，买了三套买四套”，你能看出什么？理解什么？它都是观察时代很好的棱镜。

从整个世界来看，俄罗斯想要拉大旗，重新定义这个世界的财富，如果剥去金融的外衣，就是在掘西方的墓。

中国犹豫不决，某种程度讲，我们仍与美国是一条船的，也没到跳船的时候

世界的现有体系秩序，其实是中国在维系最后的平衡。

削弱点这个，增强点那个，这是最好的办法。

现在我们所做的大的投资和决策，无一不是在赌，赌国运，毕其功于一役。

千万不要有什么“一盘大棋”的幻想，当你不了解具体情况的时候，千万不要凭想象，其实绝大多数事情的决策，主导因素都是超出你想象的，都是不符合你以为的逻辑的。

如今的世界，就是囚徒困境，一人走一步，脚踩脚，肩并肩，比的就是最后的决心，谁的耐受度更强，仅此。

芯片、能源、粮食、气变、疫情，这每一条，我们都在走自己的路。你说难，真的没毛病，想想脑壳都疼，但换句话说，几年前，我们还没新能源车呢，你看看现在什么势头。

这大国发展，一定要有批“因为相信所以看见，而不是因为看见所以相信”的人才行。

我们有个坚定的目标，然后能不完全为时事所影响，尽可能坚持走自己的，就已经是非常不易，非常有定力了，不必苛责完美。

大国博弈，出招拆招，你来我往，总有高潮低潮，别翘尾巴，更别情绪化，就很好了。