“专精特新”企业美硕科技：银行承兑汇票终止确认是否合规？

目前，浙江美硕电气科技股份有限公司（以下简称：美硕科技）正在申请创业板IPO。除了营业收入超半数来自美的以外，我们发现，公司对已贴现或已背书未到期银行承兑汇票予以终止确认的会计处理或不符合监管规定，招股书披露的上述奖励金额是公示金额的三倍。同时，美硕科技还出现董事、监事学历倒退现象，招股书中的员工总数也与公司公开披露相差甚远。

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超半数营业收入来自美的集团

美硕科技成立于2007年，2016年11月至2020年8月期间在新三板挂牌，公司无控股股东，黄晓湖、刘小龙、黄正芳、虞彭鑫、陈海多为共同实际控制人。公司主要从事继电器产品及其衍生执行件流体电磁阀产品的研发、生产与销售，具体包括通用继电器、汽车继电器、磁保持继电器及流体电磁阀等。招股书显示，2019年至2021年，美硕科技分别实现营业收入39432.71万元、46273.20万元、57734.06万元，实现归属于母公司所有者的净利润5988.23万元、6714.73万元、6690.34万元。

据招股书披露，美硕科技已成为美的集团（000333.SZ）、TCL科技（000100.SZ）、奥克斯、海尔智家（600690.SH）、格兰仕等一线家电品牌的继电器产品供应商，公司2018年主导起草了浙江制造团体标准《小型电磁继电器》（T/ZZB 0777-2018），2021年经工信部审核成为第三批专精特新“小巨人”企业。

报告期内，美的集团始终是美硕科技的第一大客户，销售内容主要为用于家电生产的通用继电器。2019年至2021年，公司对美的集团的销售收入分别为23944.14万元、28808.16万元、30920.31万元，占各期营业收入的比例分别为60.72%、62.26%、53.56%，各期收入占比均超过50%。根据《首发业务若干问题解答》，发行人来自单一大客户的主营业务收入或毛利占比超过50%，即表明发行人对该客户存在重大依赖，此时应重点关注发行人与该客户之间业务合作的持续性和稳定性。

报告期各期，美硕科技对美的集团的销售收入占比均超过50%，说明公司对美的集团存在重大依赖，但美硕科技认为，公司与美的集团形成了悠久、牢固的合作关系，被竞争对手替代的风险较低，因此单一客户集中不会对公司产生重大不利影响。除了美硕科技外，美的集团继电器供应商还包括上市公司宏发股份（600885.SH）和三友联众（300932.SZ）。截至目前，宏发股份已授权专利1528项，三友联众已授权专利528项，而美硕科技仅授权专利68项，从知识产权数量来看，美硕科技的研发能力可能落后于竞争对手。

需要注意的是，美的集团主要通过招投标方式确定采购价格，2020年以来，美的集团要求下调采购价格，导致美的集团与部分供应商之间的合作出现重大变化。例如近期某IPO公司，其报告期内第一大客户同样是美的集团，该公司在招投标中未接受降价而被美的集团降低供货份额，从而导致该公司对美的集团销售收入大幅下降。

另外，美硕科技披露的对美的集团的销售数量似乎存在自相矛盾的嫌疑。首轮审核问询回复“销售数量变化的主要客户情况”部分显示，2019年至2021年，公司向美的集团销售的通用继电器数量分别为16202.52万颗、19273.83万颗、21630.57万颗。而第二轮审核问询回复“美硕科技销售的继电器产品占美的集团同类产品采购份额”部分显示，2019年至2021年，公司对美的集团的供货量分别为16078.78万颗、18851.36万颗、24971.32万颗。美硕科技对美的集团销售的继电器主要为通用继电器，那么继电器供货量理应等于或高于继电器销售数量，但公司披露的2019年和2020年继电器供货量却低于当期继电器销售数量。

银行承兑汇票终止确认或不合规

美硕科技对银行承兑汇票终止确认的会计处理可能不符合监管规定。在首轮审核问询中，交易所就要求公司结合主要客户、承兑银行及信用等级情况，补充说明应收票据、应收账款融资的具体情况，对已背书未到期相关银行承兑汇票终止确认的会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。

美硕科技回复称，根据《上市公司执行企业会计准则案例解析》，如果用于贴现的银行承兑汇票由信用等级较高的银行承兑，那么随着票据贴现，票据所有权上的主要风险和报酬已转移给银行，可以终止确认，报告期各期末，公司已贴现或已背书未到期银行承兑汇票的承兑人均为商业银行和集团财务公司，信用等级较高，到期不获支付的可能性较低，因此公司对已贴现或已背书未到期银行承兑汇票予以终止确认，符合《企业会计准则》的规定。

而在第二轮审核问询回复中，美硕科技又承认其银行承兑汇票的承兑人包括信用等级一般的银行，2019年末至2021年末，公司已背书或已贴现未到期的由非大型商业银行和财务公司承兑的银行承兑汇票分别为10717.66万元、7226.92万元、7600.72万元，均予以终止确认。

但需要注意的是，多家上市公司和拟上市公司已经对票据终止确认进行了会计差错更正。例如，佳创视讯（300264.SZ）在2020年年报问询函回复中，对应收票据承兑人按照信用等级进行划分，对6家大型商业银行和9家上市商业银行划分为信用等级较高的商业银行，其他商业银行则属于信用等级一般，为保证会计处理符合《企业会计准则》规定，公司对已贴现或已背书未到期银行承兑汇票的会计处理为，由信用等级较高的商业银行承兑的银行承兑汇票在背书或贴现时终止确认，其他银行承兑汇票待到期兑付后终止确认。

也就是说，多家上市公司和拟上市公司仅对6家大型商业银行及9家上市商业银行承兑的已贴现或已背书未到期银行承兑票据可以终止确认。据此来看，美硕科技对由信用等级一般的商业银行和财务公司承兑的已贴现或已背书未到期银行承兑票据予以终止确认可能不符合监管规定。

2019年至2021年，美硕科技分别取得与收益相关的政府补助354.23万元、517.70万元、518.48万元，其中，2021年取得“浙江证监局辅导奖励补贴”300万元。

2021年2月，乐清市金融工作服务中心根据《关于支持企业上市的补充意见》，对2021年2月份“企业股改挂牌上市”奖励资金进行公示，其中，对美硕科技等五家企业“报浙江证监局辅导奖励”各给予补助100万元，另对三家企业“主板上市奖励”各给予补助300万元，合计补助1400万元。

根据公示信息，“报浙江证监局辅导奖励”补助金额为100万元，而据招股书披露，“浙江证监局辅导奖励补贴”为300万元。如果招股书中的“浙江证监局辅导奖励补贴”就是公示的“报浙江证监局辅导奖励”，那么美硕科技披露的奖励金额或不准确。

董监学历离奇倒退，员工人数摸不透

美硕科技曾在新三板挂牌，但和新三板相比，公司董事、监事的学历竟然出现了倒退现象。据招股书披露，公司董事、实际控制人之一黄正芳为大专学历，但公司新三板挂牌时的公开转让说明书及挂牌期间年报均显示，黄正芳为本科学历。同样地，据招股书披露，公司监事方旭为专科在读，但公开转让说明书及新三板年报均显示，方旭为本科学历。董事、监事的学历由本科倒退为专科，实在令人不解，公司也没有提供合理的解释。

值得一提的是，这位方旭还是美硕科技现任通用继电器事业部研发技术部经理。

此外，就在2022年7月，美硕科技在当地新闻联播中表示，公司通过生产装配智能化、工厂物流智能化等手段，大大提升生产线自动化率，员工数量从技改前的3000多人降低到600人。从报道来看，公司的技改效果十分显著。但是据年报和招股书披露，2016年末至2021年末，美硕科技员工总数分别为380人、520人、594人、593人、604人、575人，始终与报道中的3000多人相差甚远。