—— 基于腾景AI高频模拟和预测
腾景行业研究团队
本期要点：
本周（07.04-07.10）俄乌战争仍在继续，俄罗斯称摧毁了乌军两套“鱼叉”导弹系统，且已将末日武器“波塞冬”核鱼雷入列海军；美国总统拜登批准再向乌克兰提供一批先进武器，乌克兰称俄乌冲突转折点已经到来，俄乌战争局势恐将加速恶化。
本周北京和上海新冠疫情自近日得到有效控制后未有明显反弹，而全国其它省市疫情频发。自通信行程卡“星号”标记取消后，全国旅客人次激增，防疫仍有较大压力。另外，截至7月8日，全美猴痘确诊病例已超过700例，疫情正像滚雪球一般不断蔓延。 美国政府近日加大猴痘检测和疫苗分发力度，以应对不断增加的病例。
7月8日，英国首相鲍里斯·约翰逊发表讲话表示，他辞去保守党党首和首相职务，但将留任至新领导人产生。同一天，日本前首相安倍晋三遭枪击后身亡。
我们在年初提出了股市将于五六月份见底反弹的判断，而近期走势也对此给出了较好验证。但根据最新模型结果，这轮反弹力度有限，市场接下来进入一段时期的振荡阶段，投资者不宜盲目乐观。下文我们将展示和分析本周国内申万行业的变化。
本周重点关注行业：
交通运输：本周交通运输行业营业收入和净利润同比增速均为触底后快速反弹。随着国内疫情逐步缓解，客运需求开始回升。自行程卡取消星号以来，全国旅客人次迎来一波上涨。目前，北京将14天内有1例及以上本土新冠病毒感染者所在县旅居史人员严格限制进返京，调整为7天，分批有序恢复直航北京国际商业客运航班；香港自7月7日起，暂缓部分航线熔断机制。由于近期疫情形势平稳，市场需求有所回升，复工复产成效显著，企业生产进入扩张区间，物流保障效果显现，物流运输情况明显改善。
电力设备：本周电力设备营收和净利润同比增速在整体上均为上行。据乘联会数据，6月新能源乘用车批发销量达到57.1万辆，同比增长141.4%，环比增长35.3%。商务部等17部门发布《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》提出合理确定首付比例、贷款利率、还款期限，加大汽车消费信贷支持。汽车促消费政策频出，新能源产业链维持高景气，无论是看市场需求还是看政策导向，新能源汽车仍然是当下最有发展潜力的行业之一。
银行:本周银行业营业收入及净利润同比增速依然持续走低。银保监会发布《金融资产投资公司资本管理办法（试行）》，清理AIC资本管理的明细要求，有助于行业长期发展持续开展市场化债转股，为银行处置不良资产提供更多机会。货币市场利率降至低位，截至7月8日DR007、DR001平均利率分别为1.55%/1.21%，利率再次降至年内最低水平附近，信贷投放仍有较大压力；存单利率维持低位，本周股份制银行1年期同业存单发行利率为2.33%，维持在年内低位区间。
农林牧渔：本周农林牧渔行业营业收入及净利润增速均触底反弹。2022年7月8日22省市生猪平均价23.21/公斤，周环比上涨14.9%，同比上涨43.8%，猪价涨势不改，行业盈利显著改善。6月以来供给端出栏量逐月下行，同时需求端疫情管控影响逐渐减弱，餐饮消费需求有所回暖，下半年消费旺季逐渐来临。种植业板块，国家级转基因品种审定标准印发，转基因商业化进程稳步推进。近年来行业政策密集出台鼓励种业行业研发创新，行业竞争格局有望持续优化。
（本文执笔：李博 刘磊）
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
