全球芯片遇冷，台积电被苹果砍单？

全球经济衰退还没来，芯片先趴下了？

最近，芯片制造巨头“台积电”被曝遭三大客户砍单：苹果iPhone14系列首批9000万台出货目标，已削减一成；AMD调减今年第四季度至2023年第一季度共约2万片7/6纳米订单；英伟达要求延迟并缩减第一季度订单。

台积电是全球芯片产业最重要风向标，如果它都被砍单，不排除芯片行业正面临衰退。

从股价上看，去年11月以来，全球芯片股损失惨重：台积电下跌42%、英伟达下跌54% 、AMD下跌53%、英特尔下跌44%；

A股芯片股中，中芯国际下跌26%、北方华创下跌34%、韦尔股份下跌47%。

从疫情刚爆发时的全球缺芯，到迅速萎靡，芯片行业经历了什么？

壹

2020年时全球缺芯，是因为短期供应链错配。

我们说过，芯片产业链极其复杂，上游材料日、韩占优势、设备领域荷兰阿斯麦光刻机最强；中游设计美国高通、英特尔为代表、制造领域台积电称霸；下游封装领域台湾和大陆齐头并进。

所以芯片是全球联动的产业，各国协同才能保证正常运转，但2020年疫情使得平衡被打破。

疫情爆发后各国先后封城，全球生产无法顺利链接，芯片产业饱受打击。同时，疫情催化线上经济、线上办公，PC等消费电子产品销量大涨，芯片需求也变多。

生产端受阻，需求端订单大涨，最终演变为全球缺芯、涨价，汽车芯片最疯狂时价格被炒高数百倍...

3年过去，支撑芯片短缺、涨价的因素已然消失。

进入后疫情时代，全球供应链逐步恢复，生产端也恢复平衡。而需求端，却遭遇严重滑坡，不复当年盛况。

随着线上办公结束，人们回到办公室，全球PC销量正在下滑。数据显示，2022年一季度全球PC出货量为7790万台，同比下降6.8%。

PC需求下滑，英特尔的CPU芯片（中央处理器），英伟达的GPU芯片（图形处理器），自然随之下滑。

同时，智能手机也在进入衰退期。

自2017年苹果发布首款全面屏手机iPhoneX后，智能手机已整整5年没有出现惊艳的创新功能。

手机厂商停滞不前、毫无新意的产品，已无法刺激年轻人换机。2015年前后，全球智能机换机频率达到1年1次，如今换机周期已拖延至3年。

数据显示，2022年第一季度，全球智能手机出货量3.112亿台，同比下降11%。

韩国媒体称“受需求下滑影响，三星智能手机经销商的库存已接近5000万部，而且存货以定位中端的Galaxy A系列占比最多；

三星电子已下令所有事业群将暂时停止新的采购订单，预计此举持续到7月底。”

三星作为全球手机销冠都出现压单，中国市场也不乐观。

今年1—5月，中国市场手机总体出货量累计1.08亿部，同比下降27.1%；其中国产品牌手机出货量累计9067.7万部，同比下降30.6%。

小米、OPPO、VIVO等国产厂商，销量都在下滑。

天风证券苹果分析师郭明錤透也曾表示，中国各大安卓手机品牌2022年出货计划迄今已削减约1.7亿部订单（占2022年原出货计划的20%），其中70%以上订单使用联发科芯片。

其实除了智能手机，包括智能手表、智能耳机在内的消费电子产品都面临销量瓶颈。

所以这两年消费电子相关公司在资本市场惨遭抛弃，给苹果代工耳机的立讯精密、歌尔股份，代工手机玻璃的蓝思科技，生产手机射频芯片的卓胜微，生产手机CMOS图像传感器的韦尔股份均遭遇股价大跌。

手机、PC销量均在下滑，从而造成上游芯片需求不足，苹果、AMD、英伟达砍单台积电也是顺势而为。

值得注意的是，需求不足与全球经济衰退预期也有关。

2022年以来，中国上海、北京两大城市先后因疫情而封控，就业形式不好，年轻人的消费预期在降低。

海外方面，因为高通胀来袭，经济衰退预期逐渐升温，消费者与企业支出都在减少，全球芯片需求或将继续萎靡。

所谓危与机并存，此轮全球芯片下行周期，对国产芯片而言，恰恰是一次追赶良机。

贰

2018年以来，芯片国产替代在国内受到空前关注，华为麒麟芯片、光刻机卡脖子等故事广为传颂。

4年过去，中国芯片产业受到的扶持有很大改观，但依旧不够，尤其是芯片制造环节差距很大。

台积电创始人张忠谋曾说：在芯片生产人才方面美国落后于台湾；三星是台积电的强大竞争对手；大陆芯片制造落后台积电5年以上，逻辑芯片设计落后美国、台湾1—2年。

话虽激进，但我们在芯片制造、数控机床、精密仪器等领域与国际存在较大差距是客观事实。

中国芯片制造跟不上，本质是人才缺乏。张忠谋说台湾地区在晶圆制造方面的最大优势在于人才，无论工程师、技工、作业员都相当优秀，而且愿意投入制造业，美国在制造业的敬业程度绝对不如台湾地区。

而我们缺乏这方面的人才培养，2018年特朗普出拳前，中国芯片行业可以说毫无知名度。

人才不够自然搞不成高端制造，再往深层看，科技人才缺乏是教育出了问题。

芯片从原材料提取，到设计、制造都离不开化学、物理等基础科学，而且需要科研人才十几年如一日的攻关，也就是任正非所说“坐冷板凳的人”。

过去10几年，我们沉浸于赚快钱的氛围，楼市、互联网+、共享经济、网红直播一茬又一茬的造富神话冲击着年轻人。

直到今天，高考状元们首选行业依旧是法律、医学、IT、金融，理工科还是冷门。

整个社会对科研人才的重视、优秀的科研环境，这是中国芯片产业崛起的必要因素，脱离了专业人才一切都是空谈。

2018年以来，芯片行业有所改观，屡屡受到政策扶持。2020年7月，国务院出台鼓励芯片行业发展的重磅政策，提出新型“举国体制”发展芯片产业；明确推进集成电路一级学科；未来1—2年，国家鼓励的芯片设计、制造、封装等各个环节企业均可减免所得税，最高的直接免税10年....

号称中国半导体产业“黄埔军校”的清华大学，也在2021年成立集成电路学院，立志让未来中国半导体行业不再被“卡脖子”。

随着摩尔定律失效，芯片进入下行周期，全球芯片技术可能陷入停滞，国产芯片若能抓住此次机会迅速追赶，国产替代将不再是空话。

7月6日，美国又在向荷兰施压，要求其禁止ASML向中国出售DUV光刻机设备。

光刻机是芯片制造关键设备，此前ASML最尖端的极紫外光刻机（EUV）已被美国禁止对华出售，造成中芯国际有钱也买不到设备，难为无米之炊。

这次的DUV深紫外光刻机，虽不如EUV先进，但同样能生产7nm、14nm等成熟制程芯片。如果连DUV光刻机都买不到，国产芯片将难上加难。

时不我待，只争朝夕，芯片国产替代需要再次加速！