再冲3400点，多头的骨子里在卖什么药

3400点，时隔一天，二度冲击。如果说昨日的市场一度让投资者陷入了恐慌，那一天之后，便苦尽甘来，着实有点让人摸不着头脑。其实，如果你仔细听了我昨天的收评，你就会非常坦然的看懂今日大盘能够再冲3400点。趋势这东西其实不太难把握，更多的时候，需要你胆大心细，更要善于捕捉市场的情绪变化。炒股的最高境界炒的是什么？难道不是把脉人性吗？

我昨天收评是这么说的：“投资者更关心大盘接下来怎么走，短期关注3358点的支撑情况，这里就是大道辰线，本周一形成的突破，接下来回踩变的非常关键，因为这关系到近期的两个跳空缺口是否马上要回补掉。只要多头守住这一位置，回补缺口的时间就仍然会延长。从北向资金今日的状态看，虽然净流出了16个亿，但很明显在今日尾盘有明显回流的状态，所以简单认为马上就要大调整的也不够客观。我一直说，不把空头熬崩溃了多头不会停下脚步，如果此时就展开调整，空头明显没有彻底崩溃，那多头前期的努力有点白费啊。所以最好的方式仍然是短时企稳后继续逼空，再度冲击到3400点上方甚至想办法再去测试年线位置，这样才能让空头彻底丧失坚持下去的意志。”这下明白了？第一，大道辰线3358点今日多头果然守住，连一个点都不带差的。第二，多头的返身向上就是为了继续逼空，不让空头彻底倒戈多头不会停下脚步。你看，炒股就是一种心智的磨练，你掌握了人性，你自然就发现了市场运行的规律。

今日大盘几乎没给空头任何喘息机会，3358点支撑有效，多头直接向上，一举再度冲击3400点并创下了反弹以来的新高，这也意味着，逼空的走势仍将继续。接下来，多头仍然会继续冲击3430-3450点区域，甚至我们完全可以在7月看到冲击成功的高光时刻。到那时，你或许该冷静一些，那也意味着，调整可能不远了。

所以给7月市场定个调，会是始于2863点反弹开启后的冲高震荡期。

疫情修复及稳增长政策下，经济在7月会进一步修复，而真正影响7 月最大的事件则是中报业绩的公布。需要提示投资者的是，业绩偏差可能会对反弹后的部分高估值行业产生压力。而从流动性方面看，当前散户资金已回流到了 2 月份下跌前的高点附近，外资的大幅流入，目前也已接近配置的高位。包括最近两个多月表现最好的新能源板块，当前估值已经得到了明显修复，短期赔率并不高。所以我依然坚持之前几天的观点，一般来说，当一个板块的成交额占比或者换手率达到历史经验值的一个较高水平之后，会进入一个板块内部情绪扩散或者板块整体冲刺的阶段，后续换手率会逐步回落，对应情绪降温。当成交额占比（或者换手率）较低的时候，是否可以作为买入条件则需要关注对未来产业周期的判断。目前来看，汽车、新能源车相对历史位置的成交额占比最高，光伏和风电次之。但是军工和半导体的成交额占比目前位置仍然处于阈值下方，这意味着后续军工和国产替代部分的半导体或将有补涨机会。行业配置上，7月还是应该多关注中报业绩较好和有超跌修复预期的军工、有色、化工、电新、部分消费、养殖以及TMT板块等。7月市场的核心变量是中报业绩和机构资金的回暖，因此一定要聚焦在业绩和超跌修复两个维度上。

反弹到达3400点后，你会发现，尽管市场仍然在反弹，但机会却并不是那么好把握。今日高位连板股方向的亏钱效应仍在延续，像高标龙头松芝股份直接倒T跌停，巨轮智能在经历一日的震荡后在尾盘被大单封死，京山轻机再度跌停遭遇A杀，集泰股份也在开盘阶段遭遇闷杀。与之前“权重搭台小票唱戏”风格不同的是，今日市场呈现典型的大票行情，趋势型大票逐步走向台前成为市场主角，上证50率先完成反包并创下了本轮反弹新高，就是最好的印证。当市场连板高度与连板股个数都明显下降，表明现阶段短线接力的难度可能会进一步加大，后续还是应该以趋势型个股为主。而站在超短连板的角度，由于今日市场经历了强修复，市场做多信心并未完全散去，对于高位出现杀跌的人气股而言，后续或存在着反核的套利机会。

最近反复提及的消费还是目前市场的一个重要方向，比如酿酒板块表现就很活跃，迎驾贡酒涨停，水井坊涨超9%、老白干酒、酒鬼酒、五粮液涨超5%。在本轮指数的反弹中，虽然酿酒板块整体涨幅不如汽车与光伏两大主线那么亮眼，但也走出一波极为漂亮的趋势型行情，因此可将酿酒板视为消费板块的领涨中军，只要其震荡向上的中期趋势不遭到不破，消费方向便仍具进一步向上冲高的动能。

至于说大盘，还是在多头的掌控中前行，不需要速度太快，按照目前的节奏反复向上冲就足够消耗掉空头的气焰，不用担心，空头会有倒戈的那一天。