股权市场行业信息解读

一、私募股权成立和备案汇总

基金业协会最新数据显示，本周（2022.05.30-2022.06.05）私募股权市场共备案118只产品，由于疫情影响环比下降24%左右。其中私募股权类基金备案40只，创业类基金备案78只。本周共112家机构参与备案，其中上海朝希备案3只基金独占鳌头，本周备案了产品的机构办公地主要分布在广东省、北京市、上海市和山东省。

图一：本周备案、成立情况

资料来源：基金业协会,产品研究中心整理

近年来，我国股权投资基金LP市场也在不断优化调整。我国股权投资基金募资总量虽有所回暖，但中小规模基金的设立数量相对增多。从基金类型来看，创投基金新备案数量有超越私募股权基金的趋势。

图二：私募股权、创投私募备案数量变化趋势图

资料来源：基金业协会,产品研究中心整理

二、私募股权投资、上市、并购概况

本周（2022.05.30-2022.06.05）投资、上市和并购事件共98起事件，涉及总金额123.63亿人民币。其中共发生63起投资事件，其中披露投资金额事件58起，共计56.08亿人民币。本周并购市场共发生33起并购事件，披露的交易金额为64.47亿人民币。

图三：本周股权市场案例发生数量、规模变化趋势图

资料来源：清科研究，产品研究中心整理

本周有2家企业上市，总融资金额3.08亿人民币。从交易行为的地域分布上看，主要分布在江苏省（17%）、广东省（14%）、北京市（13%）、和上海市（10%）。

图四：股权市场近期交易分布

资料来源：清科研究，产品研究中心整理

从本周VC/PE市场发生案例数量来看，主要集中在生物技术/医疗健康、机械制造和IT三大领域。从披露金额上看，本周清洁技术领域发生的单笔投融资金额较大，融资额来自5月30日，紫金矿业集团股份有限公司成功受让龙净实业投资集团有限公司、西藏阳光瑞泽实业有限公司、西藏阳光泓瑞工贸有限公司持有的福建龙净环保股份有限公司的15.0%的股权，作价17.34亿人民币。福建龙净环保股份有限公司是一家家庭智能检测仪研发商，主要产品为室内空气智能检测设备，主要提供室内空气监测、净化等服务，同时提供无甲醛的家居物品，以及监测数据及治理方案，致力于搭建一个家庭健康安全监测平台。

三、私募股权行业动态

• “碳中和赛道硬实力新星”美克生能源完成B轮及B+轮融资

近期，美克生能源完成数亿元B轮及B+轮融资，其中最新一轮B+轮由GGV纪源资本投资。美克生能源成立于2018年，拥有六十余项专利技术，是全球较早推出商业化锂电池安全故障预警应用平台及数字化电池管理系统的企业，更是国内领先的绿能倡导者，为城市智慧社区、县域、港口、出行及数据中心等不同场景提供绿能解决方案。可为城市智慧社区、县域、港口、出行及数据中心等不同场景

• FPGA芯片研发商高云半导体B+轮硬科技近半年最大融资

FPGA芯片研发商高云半导体完成8.8亿元B+轮融资，为近半年硬科技领域融资额度之最。该轮融资由广州湾区半导体产业集团有限公司领投，投资完成后，广州湾区半导体产业集团有限公司亦成为第一大股东，广东粤澳半导体产业投资基金（有限合伙）及上海半导体装备材料产业投资基金合伙企业（有限合伙）跟投，老股东亦继续追加投资。据了解，该轮募集资金将在技术研发、市场销售、运营管理等方面持续加大投入，坚实的资金壁垒将为公司持续推动FPGA芯片国产化战略提供重大助力

• 天图投资有望成为内地首家实现IPO上市的创投机构

新三板上市公司天图投资向中国证监会报送申请首次公开发行境外上市外资股并上市的申请文件，如果最终顺利成行，天图投资将成为内地首家实现IPO上市的创投机构。随着A股注册制改革的深入推进，未来将有越来越多企业获得上市机会。

四、热门赛道盘点

• 绿色投资正当时，碳中和大有可为

近年来，碳中和领域投资如火如荼。众多明星产业资本与创投机构齐聚“碳中和”赛道。

• 达晨创投

毫无疑问，和过去十年一级市场经历过的历次风口不同，“碳中和”的长期商业价值、乃至它在商业之外的社会价值，是无需争议的。达晨创投作为多年蝉联投中中国最佳PE/VC的投资机构，早在2011年就在A轮以2.1亿人民币投资了应用于太阳能湿制程设备的洁驰科技。2020年以来，达晨创投共投资了11家公司，累计有19笔碳中和相关投资，但绝大多数都是在 “3060计划”提出前进行的。其碳中和产业布局时间较早，且多集中于前期投资，体现了其卓越的前瞻性。

• 纪源资本

（GGV Capital）作为全球排名前10的创投机构，目前管理八个基金共计38亿美元的资产。GGV纪源资本执行董事罗超表示，能源消费结构从传统能源向新能源转型的大趋势，而应对风、光新能源的波动性和不稳定性，储能的重要性日益提升。纪源资本近期成功投资了锂电池安全检测具有“硬实力”的美克生能源，并将持续关注和支持碳中和行业。

五、结语

“双碳”目标于2020年提出，到2030年实现碳达峰，2060年实现碳中和，这是个10年到40年的长期目标。这个领域不仅投资周期长，投资金额也比较大。目前这一投资领域机会正被持续拓宽，据权威机构估算，碳中和领域2021-2060年国内绿色投资年均缺口约3.84万亿。其中，2021-2030年，国内绿色投资平均缺口达2.7万亿元，2030-2060年，国内绿色投资平均缺口达4.1万亿元。碳中和领域的前景吸引了众多知名头部国资和创投机构竞相参与，未来也会吸引更多社会资本参与其中，潜力巨大大有可为！

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