2021年中国物流行业并购交易现状及未来发展趋势分析

一、物流行业并购交易现状

2021年中国物流行业并购交易市场热点频出，投资者参与热情高涨，巨型及大型交易不断。2021年，我国物流行业并购交易数量190宗，较上年增加52宗，同比增长37.7%，交易频率约每2天一宗。

2016-2021年中国物流行业并购交易数量及增长率

资料来源：智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2022-2028年中国物流行业市场现状分析及投资前景评估报告》

近年来，我国物流行业并购整合步伐明显加快，综合物流和物流智能信息化成为最为火爆的领域。2021年，我国物流行业并购交易金额2247亿元，较上年增加1377亿元，同比增长158.2%。

2016-2021年中国物流行业并购交易金额及增长率

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在行业降本增效、技术日渐成熟及招工难成本高等多重因素驱动下，物流智能信息化继续领跑行业并购交易市场。2021年，我国物流业务智能平台交易数量16宗，物流信息智能化交易数量10宗，物流设备智能化交易数量49宗。

2016-2021年中国物流智能信息化并购交易数量

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2021年，我国物流业务智能平台涉及交易金额212.18亿元，是物流智能信息化领域里交易金额最大的细分赛道；物流信息智能化涉及交易金额10.51亿元，物流设备智能化涉及交易金额106.66亿元。

2016-2021年中国物流智能信息化并购交易金额

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在货主内在需求及国家政策的鼓励支持下，综合物流继续成为行业并购交易的热点领域。2021年，我国综合物流细分领域全年交易金额728亿元，同比增长198%；综合物流领域的交易数量47宗，同比增长47%。

2016-2021年中国综合物流并购交易金额及数量

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随着直播电商、社区电商的兴起以及电商市场的持续下沉，我国快递快运市场规模持续稳定增长。2021年，我国快递快运领域交易金额536亿元，同比增长194%；快递快运领域交易数量降至14宗，并购交易活跃度有所降低。

2016-2021年中国快递快运领域并购交易金额及数量

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2021年我国物流行业所有量级的交易数量均呈现增长趋势，其中，中型交易数量达到90宗，占物流行业交易数量的47.37%；大型交易数量增至37宗，占物流行业交易数量的19.47%；百亿级以上的巨型交易增至6宗，占物流行业交易数量的3.16%。

2021年中国物流行业交易量级的数量占比分布

资料来源：智研咨询整理

2021年中国物流行业各轮次的交易数量均有不同幅度的提升，其中股权收购交易数量61起，占比32.11%；战略投资/增资交易数量40起，占比21.05%；C轮及以后交易数量14起，占比7.37%；AB轮交易数量60起，占比31.58%；天使轮至Pre-A交易数量15起，占比7.89%。

2021年中国物流行业各轮次交易数量占比情况

资料来源：智研咨询整理

2021年，在疫情中发挥关键作用的物流行业受到前所未有的重视，国内投融资活动迎来高速增长。2021年，国内交易共发生187宗，较2020年增加54宗，交易金额2203亿元，交易数量及金额均创历史新高；出境交易金额增至44亿元，交易数量仅有3宗。

2016-2021年国内及出境交易金额及数量

资料来源：智研咨询整理

我国沿海地区是并购交易的主要地区，其中热点区域集中在粤港澳、江浙沪。2021年，上海市并购交易数量44宗，占比23%；广东省并购交易数量35宗，占比19%；北京市并购交易数量22宗，占比12%；浙江省并购交易数量19宗，占比10%。

2021年中国物流行业交易数量区域分布

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产业投资者在综合物流、物流仓储领域加速收购扩张；金融投资者则加快对优质企业投资。按投资者类型分布，产业投资者交易数量66宗，占比34.74%；产业+金融投资者交易数量22宗，占比11.58%；金融投资者交易数量102宗，占比53.68%。

2021年中国物流行业各类投资者交易数量占比

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2021年中国物流行业并购交易中活跃的投资者是阿里系、红杉资本、钟鼎资本、招商系，物流智能信息化、综合物流、城市新零售物流是主要的热点领域。2021年，招商系交易宗数8宗，普洛斯/隐山、红杉中国交易宗数均是7宗。

2016-2021年中国物流行业活跃投资者累计交易宗数

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2021年，中国物流行业重大并购交易事件交易金额合计1289.72亿元，其中利丰物流交易金额229.33亿元，占比10.21%；顺丰控股交易金额200亿元，占比8.9%；嘉里物流交易金额146.46亿元，占比6.52%；宁波港交易金额144.42亿元，占比6.43%。

2021年中国物流行业重大并购交易事件

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中国物流企业迎来上市高峰期，上市企业数量创历史新高。2021年，中国物流行业共有15家新上市/交表企业，较2020年的8家增长近一倍，其中上海/深圳共有7家新上市/交表企业，香港共有6家新上市/交表企业。

2016-2021年中国上市/交表物流企业的交易所地点分布

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二、物流发展趋势

2021年，中国物流行业总体发展态势稳中向好，现代物流体系建设迈入新阶段。展望2022年及未来，在国内经济稳步恢复以及多重政策举措支持的大背景下，中国物流行业将逐步形成多种所有制并存、多元主体竞争、多层次共生的格局，物流行业将更加综合化、专业化、数字化以及全球化。

我国物流行业未来发展趋势

资料来源：智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2022-2028年中国物流行业市场竞争态势及发展趋向分析报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业发展”为品牌理念，用专业的视角洞见行业趋势，提高用户的行业认知，助力商业决策。主要业务包含产业研究报告、可行性研究报告、定制报告、商业计划书等。