兖矿能源：2021年净利润同比增长115.92% 拟10派20元

中证财讯 兖矿能源（600188）3月31日披露2021年年度报告，公司实现营业总收入1519.91亿元，同比下降29.30%；归母净利润164.38亿元，同比增长115.92%；扣非净利润162.12亿元，同比增长148.09%；经营活动产生的现金流量净额为361.82亿元，同比增长62.74%；基本每股收益为3.3398元，加权平均净资产收益率为27.78%。拟向全体股东每10股派20元（含税）。

数据统计显示，兖矿能源近三年营业总收入复合增长率为-2.31%，在动力煤行业已披露2021年数据的16家公司中排名第14。近三年净利润复合年增长率为23.05%，排名8/16。

2021年度公司主营业务中，煤炭收入837.97亿元，同比增长20.66%，占营业收入的55.13%；煤化工收入214.02亿元，同比增长103.56%，占营业收入的14.08%；电力收入19.34亿元，同比增长67.16%，占营业收入的1.27%。

2021年，公司毛利率为29.38%，同比上升16.16个百分点；净利率为12.22%，较上年同期上升9.04个百分点。

分产品看，煤炭、煤化工、电力2021年毛利率分别为43.88%、32.01%、-0.40%。

报告期内，公司前五大客户合计销售金额107.50亿元，占总销售金额比例为11.70%，公司前五名供应商合计采购金额45.70亿元，占年度采购总额比例为22.80%。

数据显示，2021年公司加权平均净资产收益率为27.78%，较上年同期增长18.32个百分点，长期高于行业平均；公司2021年投入资本回报率为12.21%，较上年同期增长7.21个百分点。

截至2021年末，公司经营活动现金流净额为361.82亿元，同比增长62.74%；筹资活动现金流净额-80.35亿元，同比增加63.73亿元；投资活动现金流净额-48.30亿元，上年同期为-135.84亿元。

2021年，公司营业收入现金比为106.43%，净现比为220.12%。从近年数据来看，公司经营活动现金流入的增速与营业收入增速基本保持同步，净现比有所下降。

营运能力方面，2021年，公司总资产周转率为0.56次，上年同期为0.87次（2020年行业平均值为0.46次，公司位居同行业3/17）；固定资产周转率为2.14次，上年同期为3.35次（2020年行业平均值为1.14次，公司位居同行业2/17）；公司应收账款周转率、存货周转率分别为29.92次、13.28次。

2021年全年，公司期间费用为158.86亿元，较上年增加18.85亿元；期间费用率为10.45%，较上年上升3.94个百分点。

在资产重大变化方面，2021年末，公司货币资金较期初增加85.69%，占公司总资产比重上升6.31个百分点，主要系①公司货币资金比年初增加110.15亿元；②充矿财务公司货币资金比年初增加67.54亿元；③充煤澳洲货币资金比年初增加37.17亿元；短期借款较期初减少63.63%，占公司总资产比重下降4.09个百分点，主要系①公司短期借款比年初减少54.20亿元；②鲁南化工短期借款比年初减少15.09亿元；③内蒙古矿业短期借款比年初减少17.60亿元；在建工程较期初减少38.26%，占公司总资产比重下降4.03个百分点，主要系①鄂尔多斯能化煤化工二期项目竣工，在建工程转入固定资产，影响在建工程比年初减少58.18亿元；②榆林能化煤化工二期项目竣工，在建工程转入固定资产，影响在建工程比年初减少30.38亿元；应收账款较期初增加55.29%，占公司总资产比重上升0.60个百分点，主要系煤炭业务销售收入增加，影响充煤澳洲结算期内应收账款比年初增加18.93亿元。

2021年全年，公司研发投入金额为11.40亿元，同比增长123.53%；研发投入占营业收入比例为0.75%，相比上年同期上升0.51个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面，公司2021年末资产负债率为66.58%，相比上年同期下降2.61个百分点，近年来整体高于行业均值；有息资产负债率为35.86%，相比去年同期下降1.55个百分点。

年报显示，2021年末公司十大流通股东中，新进股东为全国社保基金一一二组合、建信中小盘先锋股票型证券投资基金、全国社保基金一一零组合、汇添富基金管理股份有限公司-社保基金16031组合，取代了此前的全国社保基金一一一组合、广发均衡优选混合型证券投资基金、富国中证红利指数增强型证券投资基金、广发稳健优选六个月持有期混合型证券投资基金。在具体持股比例上，香港中央结算(代理人)有限公司、香港中央结算有限公司持股有所上升，上证红利交易型开放式指数证券投资基金、汇添富基金管理股份有限公司-社保基金1103组合、国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金持股有所下降。

股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)变动比例(%)山东能源集团有限公司226304.7346.429254不变香港中央结算(代理人)有限公司189753.9538.9304020.00香港中央结算有限公司6084.971.2484090.18上证红利交易型开放式指数证券投资基金3450.930.708002-0.28汇添富基金管理股份有限公司-社保基金1103组合1085.150.222633-0.02全国社保基金一一二组合1079.990.221574新进建信中小盘先锋股票型证券投资基金884.210.181407新进全国社保基金一一零组合755.590.155018新进国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金741.010.152027-0.04汇添富基金管理股份有限公司-社保基金16031组合738.440.1515新进