赛道股卷土重来市场出现一个重要信号

大盘在一片不看好声中继续稳步向上，沪指再度逼近3100点，而创业板指数更是在赛道股全面崛起的带动下领涨两市，虽然整体的量能仍然不足，但这足矣撬动指数继续上行，这对于迷茫困惑的看空者来说，就是极大的打击，他们总认为目前的市场和3月16日的市场一样，反弹几天就会遭遇更大的打击，但事与愿违，大盘在看空者的等待和观望中不断上行，创业板指在今日收盘更是站上了大道子线位置，要知道，创业板指数上一次在子线上方还是在去年12月中的时候，而整个新能源赛道也是在那之后就进入了近5个月的震荡回落。所以此番收复子线，当然是一个值得重视的关键信号，这意味着，赛道股的修复行情正在拉开帷幕。

今日高位股大面积退潮，湖南发展、浙江建投、会稽山、亿利达、中交地产、三木集团等个股跌停。但中设股份在经历早盘的剧烈震荡后，午后依旧能够成功封板，或预示着后续存在部分资金回流的可能。但需注意的是，由于板块整体已明显退潮，即使部分个股出现回流反复，整体力道也相对较弱，届时仍应先行站在卖方思维考量更为稳妥。

汽车板块在经历昨日的小幅整理后，今日再度走强。其中中集车辆获20CM涨停，中捷精工涨超10%，中通客车3板块，长城汽车5天3板。对于汽车板块近期持续活跃，随着上海疫情被有效控制，复工复产有序进行中，预计在5月底整个汽车产业链的供给有望恢复到接近正常水平。而需求层面，近期（广东、海南、浙江等）地方补贴刺激政策频出，叠加新一轮汽车下乡政策预期催化，预计5/6月的汽车销量有望环比改善。另外从估值端分析，当前汽车板块估值自2021年底以来大幅回调，现已回落到2020年10月的水平，配置价值凸显。在供给端触底回升，需求端政策利好的背景下，后续重点留意自主品牌崛起和汽车电动化智能化升级两条主线。

最近海外安森美、英飞凌等传出IGBT订单接不过来的消息，由于汽车和光伏需求增加明显，IGBT厂家现在满负荷生产，行业的高景气度仍在延续。就昨日而言，虽然赛道整体同样出现了一定的滞涨疑虑，但从价量关系来看，仍属于合理的短线筹码兑现合理范畴，赛道本波震荡向上的反弹结构尚未遭到破坏，后续仍有望成为指数后续向上冲压的突破口。

此外，锂矿板块今日再度涨幅居前，其中藏格矿业涨停，赣锋锂业也一度涨停，后小幅回落最终涨超8%。消息面上，今日再度传出四川一锂矿火爆拍卖起拍价300余万元 竞价已超1.24亿元。而近日赣锋锂业披露投资者关系活动记录表公告，其中提及目前已经规划了在2025年前形成不低于30万吨碳酸锂当量的供应能力，以满足锂市场的蓬勃发展。足以反映出，锂电的景气循环仍将延续，而作为产业链中盈利能力最强的上游锂矿有望在未来较长时间中持续获利。

上海疫情进一步好转，6月1日至中下旬即将全面恢复正常生产生活秩序，市场如愿迎来疫情防控的真正曙光。对于接下来的市场机会，要注意稳增长主线逐步兑现后，以高景气为代表的成长赛道的超跌反弹机会。特别是上海、吉林等地受疫情影响较大的一些核心产业，例如新能源车、半导体等板块。赛道股在经历深度整理后整体估值已来至阶段性低位，并且上周资金已经呈现出明显的大规模回流痕迹。至于基建、地产板块，由于前期资金介入程度较深，短期积累了大量的获利盘，尤其是在成长股逐步发力并开始超跌反弹的情况下，直接走A字杀概率也不大，后续可以参考疫情概念龙头九安医疗近期走势，在高点出现后，大概率完成顶部构造后会呈现反复震荡下行走势。

截止今日收盘，三大指数均出现站上大道子线的情况，现在需要等待的就是各自通子金叉何时出现的问题。对沪指来说，3100点绝不是他的目标位，未来3250-3300点一线会有较强阻力。而创业板指数有望在短期形成率先突破，一旦金叉出现，大道亥线2530点区域就是其第一目标位。而你要做的，就是继续保有足够的耐心和充分的信心，仅此而已。