基金大跌，余额宝收益又太低，我们该如何理财？

大家好，我是专心君。

五一长假即将结束，A 股马上又要开盘，迎接我们也不知道是涨还是跌。

过去几个月，买了股票、基金的朋友，可谓吃尽了苦头。

4 月 25 日，沪指跌破 3000 点大关，给了很多股民当头一棒，因此也被广大网友称之为“黑色星期一”。

玩笑中透露着股民的辛酸，上一次见到这么绿的景色，还是上一次。

于是，有人调侃：

说人生有三大悲剧，人在上海、钱在股市、菜在京东......

啥意思？都被套住了。

这年头，大家的钱都不太够用，不少人都想靠理财发家致富。

这不是坏事儿，艺多不压身，知识多了不折腾人。

很多年前，我都把钱放在余额宝，攒上几天可以吃顿早餐。

14 年的时候，那会儿最高接近 7% 。

18 年以后，余额宝就再没上过 3% 。

现在彻底没眼看了——

随着收益率降低，大家也都纷纷逃离余额宝。

过去一年，余额宝缩水了 4400 亿。

图源：2020 年天弘余额宝货币市场基金年报

后来想想，光靠余额宝不行，得想想别的出路。

天天见朋友圈刷股市和基金，我也按捺不住了。

80 后全民炒股，90 后闻基起舞。一开始，不敢开大，所以只挑选了两个基金，平均每周定投 50 元。

久而久之，都快忘了自己买了基金这件事。

果不其然，给点颜色就开染坊，吃到甜头我就想加仓。

于是我一口气买了十个基金。

哪个基金的涨幅高，买的人多，名字好听我就买哪个。

还别说，就我这种奇葩策略，一开始的效果不错。

一个星期的收益就赶上过去我放在货币基金里一年的收益了。

好景不长，凭运气赚的钱，最后也都凭本事亏回去。

再后来，一点点的积累经验，在市场里摸爬滚打，赚到了一点小钱。更重要的是，对理财的认识也更加深刻了。

今天正好给大家分享一下。

01

首先要明白，我们为什么要理财？

赚钱吗？当然没错，可然后呢？

我刚开始接触理财的时候，也是想在资本市场褥点羊毛，贴补家用。

可时间一长，慢慢发现了，我所做的，不过是投机倒把，连投资都算不上，更说不上是理财。

投资和理财是不一样的，投资是完全为了赚钱，为了高收益。

但理财不仅仅是赚钱，而要把赚钱和个人、家庭的生命周期配合，解决好买车买房、结婚生子、养老传承等一系列问题。

这需要我们从收益性、流动性、长期性、稳定性，平衡不同的理财产品。

1）收益性

这个不用说，大家都知道。

但需要注意，收益的对立面是风险，收益越高，风险也就越大。

金融产品分5个风险等级，从 R1 到 R5 ，风险依次提高，不能瞎买。

2）流动性

也就是快速变成现金的能力，越容易变现，流动性就越好。

比如活期存款、货币基金（余额宝），流动性非常好，而房产、年金险，流动性就不太好。

3）长期性

这点往往会被大家忽略，人活一辈子，赚钱的时间很短，花钱的时间却很长。

25 岁参加工作，65 岁退休，80 岁寿终正寝。

那么，我们就只有 40 年在挣钱，却有 80 年要花钱。

图片来源：网络

教育期，父母会为我们投入，养老期，则需要我们提前攒钱。

如果所有理财都是短期的，不能从全局的角度考虑，老了就可能收不抵支。

4）稳定性

人生很长，短暂的、波动的高收益可能并不如长期稳定的、适中收益的产品实在。

因为一旦亏损，需要更高的收益率才能回本：

• 亏损 10%，涨 11% 才能回本；
• 亏损 50%，涨 100% 才能回本；
• 亏损 90%，涨 10 倍才能回本；

下面是两类收益的对比，初始本金都是 100：

从直观上看，风险投资正的次数多、负的次数少，好像还可以。

但只要算一下，就会发现，天天折腾，还不如随便买个复利3.5%的年金。

02

如何选择金融产品？

不同金融产品的特性，完全不同：

基金跌起来确实狠，但长期来看，收益肯定要比余额宝高；

余额宝、银行存款虽然收益比较低，但不会亏，也很方便存取。

年金险灵活性差一些，不能随便拿出来用，但储蓄效果更好，而且不用自己操作，也无惧市场大跌

所以，单看任何一种产品，都没办法解决我们的所有问题。

借用一句被人说烂的俗语，就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里。

更关键是，金融产品一定要和生活场景相结合，才有意义。

明天要吃饭的钱，基金收益再高，也不能一股脑投进去；

过两年就要买房成家的钱，流动性较差的年金不能买，暴涨暴跌的股票型基金也不购买。

孩子教育的钱，一定要安全，不能出现大幅亏损，导致关键时刻用不上。

这就需要我对不同用途的钱有所安排，我的建议是：长短搭配、高低结合。

所谓长短搭配，就是 1-3 年的短期理财规划，和 3 年以上，甚至 10 年、20 年以上的长期理财规划搭配。

所谓高低结合，是高收益理财产品和低收益理财产品的结合。

高收益产品提供资产组合的进攻性，低收益产品提供组合的稳定性。

这就不得不提到一个模型——标准普尔家庭资产四象限。

虽然被人辟谣说，并不是标准普尔公司推出的，但这个模型代表的资产分配思路，值得借鉴。

个人收入剔除日常开支，房贷车贷，结余部分可以分成4笔钱。

• 日常要花的钱，覆盖 6 个月以上的生活开支。这笔钱流动性要高，要么存银行活期，要么放货币基金，必须能够随时拿出来用。
• 杠杆账户，以小博大的钱，拿出收入的一小部分，用来买保险，如果发生大病或者意外，小钱就能变大钱，不致于一夜回到解放前。
• 投资账户，生钱的钱，涉及股票、基金、投资性房产，既可能获得高收益，但也可能出现大幅亏损。
• 长期收益账户，稳健增值的钱，比如养老金、教育金，牵涉到更长期的投资规划，特点是稳健增值，安全低风险。

家庭财务收入分配，基本逃不出这四个账户。

各部分比例可以自己调整：擅长投资，投资账户就多点，见不得亏损的，不碰股票基金也完全没问题。

搞懂了资产分配，理财的框架就有了。

接下来才是更具体的理财产品如何选？基金定投如何做？年金保险如何选？等等更加具体的问题，后面有机会再分享。

最后说几句：

在我看来，理财的目标并不只是获取收益，而是让我们更好的生活。

从这个角度来看，理财更像是个人财务规划。

因为钱只是实现美好生活的手段，而不是美好生活本身。

这样就能理解，市面上为什么有那么多可选的金融产品。

他们都是为了让我们实现不同的人生目标，比如买房攒首付、孩子教育、养老储蓄等等。

理财目标规划越清晰，就越能选择合适的金融产品，让每一笔钱各得其所，物尽其用，我们也会越来越自由。