朱耿洲：融资担保难？善用政府性融资担保就不难

全国两会胜利闭幕。政府工作报告从多维度阐释对中小微企业的重点帮扶，包括减税降费、培育“专精特新”企业，以及在金融支持上扩大政府性融资担保对中小微企业的覆盖面等等。就政府性融资担保这方面的问题，记者连线了中国资本策划研究院院长朱耿洲博士。

记者：朱博士您好。刚刚结束的两会，强调对中小微企业在金融支持上扩大政府性融资担保对小微企业的覆盖面，进一步推动解决实体经济特别是中小微企业融资难题。意义何在？

朱耿洲博士：是的，两会的确提出了对于中小微企业的全面支持，尤其在金融方面，以期引金融活水稳发展链条，意义重大。当下受新冠肺炎疫情反复、大宗原材料价格上涨等多重因素影响，众多的中小微企业资金流动性日趋紧张（公众号：朱耿洲CCP），生产经营承受压力较大，普遍面临融资难、融资贵等问题。而中小微企业本来就存在产品单一、体量小的特点，在不可抗力冲击面前尤为脆弱。因此在这个关键时刻，政府应尽快给予中小企业融资“甘霖”，确保企业健康发展。

如何释放“甘霖”，破解融资困局？我们认为需要尽快建立中小企业融资体系化制度，打造中小企业政策性金融支持体系，设立专门的政策性中小微企业金融机构，包括融资担保机构，发挥政府主导下的融资担保对中小微企业的作用，从政策层面上全力扶持中小微企业。

记者：如何理解政府性融资担保？

朱耿洲博士：政府性融资担保是指由政府出资、不以营利为目的、具有特定的服务对象、为实现政府政策性目标而设立的担保公司，包括中小企业融资担保公司、出口信用担保公司、中低收入家庭住房置业担保公司、下岗失业人员小额贷款担保公司、农业担保公司等。

政策性融资方式，包括对创业者设立的政府性基金、中小企业发展专项资金、中小企业引导基金、中小企业担保贷款等，还有再就业贷款、大学生创业小额贷款等，这些都是以信用体系为基础，介于企业和商业银行之间，把信誉证明和资产责任保证紧密联系在一起，来提高被担保人的资信等级。如果企业的经营项目按国家产业政策规定是需要特别支持的，还可以在同等条件下优先获得担保贷款资格。而一般情况下，中小微企业是很难直接从金融机构获得贷款的。因此，中小企业担保贷款正在成为企业一条有效融资之路，值得推崇。

记者：目前政府性融资担保模式有哪些？

朱耿洲博士：受我国经济转型与传统商业性融资担保体系失衡的影响，国家多次出台政策（公众号：朱耿洲CCP），大力鼓励各地探索建立政府性融资担保体系。经过多年的探索，国内出现了一批典型的政府性融资担保模式，总结起来，共有以下三种：

一、“台州模式”

为破解台州小微企业担保难、融资贵难题，化解担保链、互保圈风险，2014年，台州市在借鉴台湾经验的基础上，成立了大陆首个信保基金——台州市小微企业信用保证基金，基金主要为台州市的小微企业提供信用担保服务，定位为政策性、非盈利性的担保平台，目前在台州6各个县区均建立了分支机构。

该基金主要服务于台州市域范围内的优质成长型小微企业、小微企业股东及个体工商户，信保基金为小微企业、个体工商户提供的信用担保额度，单个企业最高不超过800万元，小微企业股东及个体工商户最高不超过300万元，农户贷款最高不超过50万元。单个企业贷款授信银行不超过4家。贷款期限最长为12个月，信保基金的综合平均担保费率为年0.75%，同时还要求贷款银行为信保基金担保的客户融资提供优惠利率，且不得附加收取额外费用或增加抵押、第三方担保。

二、“佛山模式”

在不改变原有商业性融资担保体系的基础上，2019年11月，通过与商业性担保公司、贷款银行达成业务合作，由佛山市财政局牵头设立了佛山市融资担保基金，基金是由佛山金融投资控股有限公司负责运营管理，并主要服务于佛山中小微企业的市级再担保基金。

担保基金的扶持对象为佛山市民营中小微企业、“三农”和创业创新等市场主体以及战略性新兴产业项目，优先扶持科技类、优质技改类、知识产权类、涉农类、珠西装备制造类企业。单个企业融资担保额度原则上不超过 1000万元，高新技术企业贷款总额放宽到最高2000万元，其中单户500万元及以下的担保业务占比要达到50%以上。担保基金的融资担保期限最长不超过3年（公众号：朱耿洲CCP），担保机构收取不超过2%担保费，贷款机构的贷款利率不超全国银行间同业拆借中心公布的同期贷款基础利率（简称LPR）加150个基点，基金再担保业务收费最高为0.5%。

在2020年2月29日，佛山市融资担保基金与广东中盈盛达融资担保公司、光大银行佛山分行就向2家小微企业落实600万的融资担保业务。

三、“广西4321模式”

广西的政府性融资担保体系于2016年底开始在全区各地市搭建，主要是通过成立专门的政府性融资担保公司来予以落实。如南宁市小微企业融资担保有限公司，公司成立于2017年2月，注册资本金为5亿元，是一家为构建“4321”新型政银担合作关系、专注服务于小微企业和“三农”的政府性融资担保机构，公司由南宁金融集团受托管理。

“4321”模式是指未纳入国家融资担保基金支持的担保项目，当业务发生风险代偿时，由小微担保公司承担40%，广西再担保公司承担30%，合作金融机构承担20%，原应由业务发生地设区市或县（区）、开发区财政承担的10%改为对该业务的奖补。

还有很多其他模式，在这就不再一一论述。

记者：如何构建融资性担保体系？

朱耿洲博士：一是政府可以以信用担保或直接参股出资组建政府中小企业信用担保机构。这种担保方式信用度高、公信力强，容易被金融机构接受，并体现出政府扶持产业导向，且此信用担保机构不以盈利为首要目的，可以减轻中小企业的负担。

二是政府可加强对行业性、专业性担保公司的政策扶持力度，鼓励金融行业参股组建担保公司。担保公司的经营风险在于如何进行风险控制（公众号：朱耿洲CCP），而信息不对称是产生经营风险的重要原因，成立行业性担保公司，更便于了解行业信息和融资企业的资信状况，便于控制经营风险。行业性的担保公司以微利为目标、以服务行业会员为目的，可以大大降低中小企业的融资成本。

三是各级政府可组建国家、省、市三级再担保体系。通过再担保基金的介入，扩大保证金放大倍数（最大可到10~20倍），从而提高担保能力。

四是银监部门需要从政策上督促银行降低与担保公司的合作门槛，提高担保放大倍数，不要设定过多苛求。

五是明确银行与担保公司的风险承担比例。贷款如果形成损失，应从监管制度或法规界定风险损失分担比例，比如2：8，或3：7。

六是可考虑政府财政补贴和税收优惠等。政府每年安排适当的专项资金，投入到支持担保机构的发展和风险补偿机制建设上来，以提高担保机构的担保能力和担保积极性。财政也应适当补贴，降低担保机构收费标准，减轻中小企业融资成本，等等。

而融资性担保公司也应进一步强化公司治理，抓住互联网金融的发展，创新服务模式。

当然，要从根本上解决中小微企业融资难问题，除了借助融资担保等外力，更重要的还是企业家要善于增强自身的造血内功，用融资策划与资本运作的理念、工具与方法，来改变企业的生存命运、发展速度与盈利能力。

记者：谢谢朱博士。希望政府融资性担保能服务到更多的中小微企业，帮助企业稳健发展。