高端理财产品怎么样？你以为的高端理财，其实也坑了很多人

Hello，我是基姐，带你寻宝避坑选好基~

前两天有粉丝来问基姐一个在天天基金火爆的高端理财产品，

“XXX月月红”，

因为他想买个稳健保本的产品，而这款产品看上去真的很有吸引力：

30万起投、券商集合理财、还有吸引人的笔直收益曲线...

*净值变化为年底进行了分红

怎么看这似乎都是一款值得被分分钟抢售一空的产品，

所以他就想让基姐帮忙看看这款产品到底怎么样，值不值得冲。

大体一看好像确实很好，收益也不错，

但当我去帮他穿透底层投资策略分析的时候，才发现事情并没有这么简单...

我们来看看：

深入了解高端理财产品

1. 产品性质

首先从基本信息能看出来，这是证券公司发行的固收+产品，

大家都知道，固收+本身的风险和收益都不算太高，追求的是一个性价比和稳定性，本质逻辑和公募基金、银行理财都没有太大的区别。

在此基础上30万的起投门槛，和公募基金（10元起投）以及银行理财（3-5万起）相比就有点高了。

2. 费用收取

费用收取是很多投资者容易忽视掉的隐藏小坑，

在页面展示上，我们一般只能看到购买费率和赎回费，

虽然购买和赎回费为0，但大家要知道，作为专户、私募、券商集合理财产品，基本都会收取一笔“业绩报酬”

这个费用一般不会展现在产品介绍上，需要大家自己去翻详情页：

其中有一条：“年化收益高于管理人公布的业绩报酬计提基准以上部分，收取60%报酬”

什么意思呢？

这个产品的业绩计提标准是4.85%，那么超过4.85%的收益，管理人就要提走60%

如果这个产品赚了10%，那么投资人真正拿到手的只有:

10%-(10%-4.85%)*60%=6.91%！

emmm...

想想当初韩广哲的金鹰民族新兴基金因为“超5%收15%的管理费”被骂成了筛子：

现在对着30万起投的专户产品收“4.85%以上收益的60%的管理费”显得更不厚道得多了。

3. 投资策略

不过就像大家吐槽的，你可以多收费，你能安全到让我不亏钱，我也可以接受。

虽然从这只理财产品的净值曲线来看，它确实没有太大的波动（唯一一次为年底分红）

但如果穿透它的底层持仓，我们就能看到这个理财产品的投资逻辑和底层持仓：

本质上投资的是信用债，不以任何公司财产作为担保，完全凭信用发行的债券。

还有城投债，借钱给地方政府，例如山西运城，温州瓯海，福建武夷山，大多是三线城市，债券占比集中度还挺高。

另外产业债，押煤炭价格维持、周期属性变弱逻辑，企业的现金流就能维持较高水平，对应的地区竞争力也会有保障，城投债也就稳了。

买这样的债券，就意味着背后的风险波动不是0%就是100%，一旦钱收不回来，那就一点可能都没了...

虽然现在净值曲线走得好看，但隐藏的风险却很大。

最终基姐得到的结论就是，不建议我们这位追求稳健保守的粉丝购买，

原因有2：

①风险不是0 就是1，底层投资借钱给三四线城市的政府和一些企业，

属于搏一搏要么单车变摩托，要么单车都不剩的类型产品，不适合保守投资者。

②理财产品收费不够合理，提取60%的业绩报酬，拿钱借给政府，

这就意味着在让投资者承担“对方可能还不上钱”的风险同时，券商自己可以分得赚钱部分的大头...

所以，事实证明真的不是业绩好的产品，就一定是适合所有人的好产品。

从中吸取经验教训

事实上，市面上这种打着“高端理财”的产品还有很多，并不是所有“高端”、“专户”产品都值得信赖。

如果一定要相信，那么大家还是要相信自己的投资知识，学会看理财产品合同说明，

不管外在包装得多么精美，产品图吹得天花乱坠，最终的投资合同说明是骗不了人的。

那么大家还买过什么坑爹产品吗？欢迎在评论区分享一下，大家抱团避坑~

最后，还是要跟大家强调一遍：
基姐只做基金测评，不构成买入建议，投资是一个严肃且深思熟虑后才能做的决策，大家买基金要根据自己的目标收益和可承受风险综合考虑哦。
关注我，带你深入了解基金，洞察不易察觉的风险，选基不迷路。祝大家早日发财！

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