“奥米克戎的儿子”来了！ 维州发现数例新病例；澳洲就业潮利好，但联邦财政赤字持续扩大！

澳大利亚财经市场信息周报

AFN研究院

2022.1.23 – 2022.1.29（第八十三期）

AFN澳大利亚主要宏观经济指标 （截至2022.1.29）

现金利率

0.10%

经济增长

3.9%

通货膨胀

3.0%

失业率

5.2%

就业增长率

0.7%

工资增长率

2.2%

周平均收入

$1,305.80

家庭储蓄率

9.7%

净外债 GDP占比

44.5%

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN利率监控 （绿涨、红跌、黑平）

澳元兑美元

0.70

澳元兑人民币

4.45

澳元兑港币

5.45

澳元兑欧元

0.63

澳元兑英镑

0.52

澳元兑新西兰元

1.07

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN股票市场指标监控（绿涨、红跌、黑平）

澳新

ASX 200指数 (XJO)

报 6,988.10点，周跌2.62%

新西兰NZX 50指数

报 11,852.15点，周跌4.12%

美国

道琼斯指数

报34,265.37点，周涨1.34%

标普500指数

报4,431.85点，周涨0.77%

纳斯达克指数

报13,770.57点，周涨0.01%

中国

上证指数

报3,361.44点，周跌4.18%

深证成指

报13,328.06点，周跌4.40%

恒生指数

报23,550.08点，周跌4.63%

欧洲

德国DAX

报15,318.95点，周跌1.83%

法国CAC 40

报6,965.88点，周跌1.45%

英国富时100

报7,466.07点，周跌0.37%

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

AFN全球经济信息

澳大利亚

受益于13年以来最低的失业率，后疫情时代就业热潮带来的税收已为澳洲联邦政府的预算带来了额外的85亿元（澳元，下同）。虽然新预测的预算赤字比5月的预测高出数百亿元，但将在3月公布的新预算仍有可能创造澳洲历史上最大的赤字之一。

去年12月，联邦财政弗莱登伯格（Josh FRydenberg）曾预测2021至2022财年预算赤字为992亿元，并在下一财年迎来另一个989亿元的赤字。但财政部本周五（1月28日）公布的最新数据显示，截至12月底，预算赤字为373亿元。年中经济和财政展望曾预测，此时赤字将达到458亿元。

维州Covid-19指挥魏玛说在维州发现了“数例”奥米克戎子变种病例。维州新增12250个病例，31人死亡。总活跃病例数79836例，低于周五的10万1605例。魏玛说当局发现了“实际上数个”子变种便利，这被认为是奥米克戎的儿子。

美国

美国2021年12月PCE物价指数同比上涨5.8%，创1982年以来的最大涨幅，核心PCE物价指数同比上涨4.9%，刷新近40年新高。同时，当月美国收入环比上升0.3%的情况下，个人消费支出则环比下降0.6%。

美国1月密歇根大学消费者信心指数从一个月前的70.6降至67.2，为2011年11月以来最低，不但逊于预期，也低于68.8的初值。

谷歌母公司Alphabet将向印度第二大移动运营商Bharti Airtel注资7亿美元，加大力度进军全球第二大无线市场。

中国

中国财政部数据显示，2021年全国一般公共预算收入202539亿元，同比增长10.7%；支出246322亿元，增长0.3%。主要税收收入项目中，印花税4076亿元，增长32%；其中证券交易印花税2478亿元，增长39.7%。土地和房地产相关税收中，土地增值税6896亿元，增长6.6%，房产税3278亿元，增长15.3%。

四季度基金代销百强榜单出炉，非货币基金保有规模排名前三位分别是蚂蚁基金、招商银行、天天基金，三者非货基保有规模分别为1.3万亿元、8701亿元和6739亿元。招商银行以7910亿元的保有规模位居“股票+混合基金”排行榜第一，蚂蚁基金以7278亿元紧随其后，天天基金位列第三位，规模为5371亿元。

消息称快手电商将2022年的总成交额（GMV）目标区间定在9000亿元至9700亿元。快手2021年完成电商GMV 6800亿元，超过原定目标6500亿元，也高于外界预期。

业绩预告收官日成为“爆雷之夜”。多家A股上市公司发布2021年度业绩巨亏预告，苏宁易购以423亿元-433亿元的亏损额成为年度“预亏王”，华夏幸福预计净亏损331亿元-391亿元紧随其后。此外，正邦科技预计2021年净亏损182亿元-197亿元，中国国航预亏145亿元-170亿元，南方航空预亏113亿元到128亿元，东方航空预亏110亿元至135亿元，泛海控股预亏90亿元-110亿元，上海电气预亏89亿元-103亿元。

香港金管局外汇基金去年投资收益出炉。由于港股投资由盈转亏，2021年投资总收益从2020年的2358亿港元降至1705亿港元，同比下跌27.7%，整体投资回报率为3.6%。2021年外汇基金港股投资亏损210亿港元。

大钲资本宣布其牵头的买方团完成对瑞幸咖啡部分股东股权的收购，此次交易使得大钲资本成为控股股东。一名熟悉瑞幸管理层债权出售过程的市场人士表示，此次股权收购完成后，瑞幸有意重返纳斯达克，这两家机构也是奔着瑞幸重回纳斯达克来的。

阿根廷

阿根廷与国际货币基金组织就该国450亿美元的债务再融资达成协议。阿根廷总统费尔南德斯表示，该协议并没有对阿根廷的权利设置条件，不限制该国的经济增长，也并不会造成货币大幅贬值。

日本

日本央行行长黑田东彦表示，日本央行在退出超宽松货币政策之际，可能会考虑将目标转向期限短于10年期的日本国债收益率。但现阶段上调利率目标或采取措施使短期收益率曲线趋陡还为时过早。

黄金

世界黄金协会报告称，2021年各国央行总计增储463吨黄金，比2020年高出82%，将全球央行黄金储备提升至近30年来最高水平。报告指出，由于今年年初出现的通胀压力上升以及市场回调的可能性，黄金作为对冲工具的需求将持续存在。此外，消费和央行需求可能会继续为黄金需求提供支撑。

数据来源：AFN研究院，Bloomberg，Wind

AFN上市公司重要信息

世界领先的独立品牌评估咨询机构品牌金融澳洲公司（Brand Finance Australia）本周四（27日）公布了2022年澳洲品牌100强评选报告，五金连锁店Bunnings荣登榜首。

这份年度报告显示，在过去的一年中， 澳洲前100名的品牌总价值上升了11%，达到1610亿澳元。零售业是全澳表现最佳的行业，零售品牌在排名中遥遥领先,在澳洲实力最强的前5个品牌中有4个属于零售业。

品牌金融对每个品牌的实力评比是根据平衡过的指标分数，其中包括品牌的营销投资、利益相关者权益和商业表现等决定的。在所有的排名中，Bunnings脱颖而出，被评为全澳最强品牌，在满分为100分的品牌实力指数（BSI）评比中获得了88.5的高分，排名跃升了8位。

疫情封锁期间,更多的澳人被迫待在家中,也因此成就了各自大展才艺的好机会,人们纷纷采购DIY装修和园艺用品。品牌金融澳洲公司表示，在过去的一年里，Bunnings在长期防疫封锁期间保持营业并为顾客提供必要的家庭和贸易商品是保持该品牌在澳洲消费者心中地位的关键。

品牌金融公司总经理克劳（Mark Crowe）表示，Bunnings为许多寻求可信赖且便捷的购物体验的澳洲人提供了条件。克劳说, “Bunnings在应对家庭与贸易需求以及协助疫苗接种方面的努力没有被消费者忽视，他们在质量、创新、性价比、忠诚度和客户服务方面对这家零售商的评价特别高”。

排名第二的是Woolworths，品牌实力提高了3.2分，达到86.9分；品牌价值提升了9%，达到137亿澳元，连续第三年保住了其澳洲最有价值品牌的地位。报告中说，去年，Woolworths展示了其适应不断变化的零售环境的能力，并扩大了其在线销售能力，更好地服务了其庞大的客户群。

疫情期间，居家办公的澳洲人对办公产品的需求巨增，助力Officeworks在品牌排名中获得了第三名，品牌实力提高了6.3分，达到86.5分。报告说，作为全国最大的办公和文具产品供应商，Officeworks这两年收获特别丰硕，去年荣膺增长最快品牌，今年则受益于收入和预测的进一步增长。

排名前十的品牌依次还有Coles、NRMA保险、食品品牌Bega、澳航Qantas、联邦银行、Kmart、房地产开发品牌Stockland。

品牌金融澳洲公司的报告显示，在2022年100强的排名中，66个品牌的品牌价值上升，22个下降，2个保持稳定，10个是刚进入排名的新品牌。澳洲所有主要行业的品牌总价值均有所上升，其中银行业增长7%，采矿业增长27%，电信增长了10%，零售增长了15%。

肿瘤治疗公司 Imugene（ASX：IMU）周五发布公告称，其已收到欧洲专利局（European Patent Office）的授权通知，这一专利是关于该公司正在开发的HER-Vaxx免疫疗法。

在该公司之前的实验室研究中，HER-Vaxx在转移性HER-2阳性胃癌患者中显示了可耐受的安全性和令人鼓舞的疗效。

Imugene指出，该专利在主要肿瘤市场的批准是保护公司知识产权的关键一步，这将对HER-Vaxx免疫疗法的合成方法和使用方法提供长达15年的保护。本月初，Imugene还获得了韩国知识产权局的专利许可。

此外，Imugene近期还将把PD1-Vaxx和atezolizumab（用于治疗局部晚期或转移性尿毒症的药物）的联合疗法添加到临床试验的Ib期部分，用于治疗初治非小细胞肺癌患者。

公司董事总经理兼首席执行官Leslie Chong认为，获得关键的欧洲专利是一个重要的里程碑，这是另一个授予HER-Vaxx专利保护至2036年的主要制药市场。

医疗设备制造商 ResMed（ASX：RMD）周五发布公告，提供了22财年第二季度的业绩更新。在截至2021年12月31日的三个月中，ResMed的收入增长了12%，达到了8.949亿美元。这主要是由于市场对睡眠和呼吸护理设备的需求增加，以及其最大竞争对手之一的主要产品被召回带来的好处。

ResMed的所有业务都实现了营收增长。该公司在美洲的收入增长了14%，在欧洲、亚洲和其他市场的收入增长了12%，SaaS（软件即服务）业务的收入增长了8%。

尽管收入增长强劲，但ResMed的这一业绩仍低于市场预期，市场普遍认为该公司收入将在9.275亿美元左右。

此外，ResMed该季度毛利率走软。公司指出，由于运费和制造费用增加，在产品组合积极增长的情况下，毛利率仍减少了230个基点。ResMed指出，由于12月季度面临的供应链挑战，其对这一业绩感到满意。同时，公司对未来仍持乐观态度，其将继续专注于到2025年改善2.5亿人生活的目标。

公司首席执行官Mick Farrell表示：“第二季度的业绩反映出ResMed整个业务的持续强劲表现，营收实现了两位数的增长。即使是在供应链挑战不断限制关键产品零部件的情况下，全球ResMed团队仍在寻求为客户提供更好的产品和解决方案。”

“我们正在投资医疗设备研发，以及数字健康创新，这将释放整个医疗系统的价值。我为全球ResMed团队感到无比自豪，他们与140个国家的供应商和医生夜以继日地合作，将产品直接送到最需要我们帮助的患者手中。”

零售网站 Kogan（ASX：KGN）周四发布公告，提供了22财年上半年的业绩。根据更新，Kogan总销售额同比增长超过9%，达到6.98亿澳元；毛利润同比下降超过4%，录得1.124亿澳元；调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2170万澳元。报告期末，公司还有3970万澳元的净现金。

公司指出，其在这半年实现了400万活跃客户的目标（较去年同期增长10%以上），并且Kogan First会员数量提升了176%，达到27.4万名。但毛利润仍然下降，是因为COVID-19导致供应链中断，致使成本激增。尽管如此，这一毛利润已经显著超出该公司的疫情前水平。

此外，相较于Kogan在2021年6月30日2.279亿澳元的库存，该年年底已有进一步改善。其库存已降至1.968亿澳元，其中包括仓库和中转库存。

公司首席执行官兼创始人Ruslan Kogan表示：“超过400万的澳洲和新西兰消费者最近体验到了Kogan的选择、价值和配送优势。通过Kogan First会员计划，我们继续对客户进行再投资，为各种产品提供最优惠的价格，以及高速、效率地交付。”

“自去年年底推出以来，我们的快递服务Kogan Delivery已将超过10万份订单直接送达客户手中。我们将执着于长期目标，并不断完善的客户购物体验以继续巩固商业成功。”

澳洲地产行业部分重要信息

市场动态

在新南威尔士州的一些城镇，仍然有可能以低于20万澳元的价格购买房——这对考虑搬到乡村居住的悉尼人来说十分诱人。

这些房价最便宜的城镇主要分布在新南威尔士州西北部的New England和Orana偏远地区以及该州的最西部。

这其中包括Condoblin、Gilgandra、Warialda和Barraba等城镇，这些城镇的房价中位数约为17.5万澳元。根据CoreLogic的数据，这意味着在传统的利率下，每周的抵押贷款还款额约为250澳元。

新南威尔士州最便宜的城镇——位于该州西南部Murrumbidgee River岸边Hay的房价甚至更低。根据澳大利亚统计局的数据，这里的房价中位数约为14.8万澳元——或每周约162澳元用于支付平均贷款利率，目前为3.06%的抵押贷款。而悉尼的房价中位数接近140万澳元。

CoreLogic的研究主管Eliza Owen说，新州偏远地区较低的房价对一些习惯于城市高房价的人来说很有吸引力。

她在CoreLogic Best of the Best报告中说：“2022年年初，对偏远地区房市的需求可能会激增，与2020年疫情解封后的激增类似”。

新州廉价房产的需求将会增多，不仅是因为悉尼的购房成本上升，还因为一些居家工作的职工希望改变自己的生活方式而乔迁新居。

“对于这些相对实惠的新州偏远地区，在截至2021年11月的前三个月里，季度增长率加快到6.6%。

公寓抵押贷款最低的地区是位于Riverina偏远地区的Kooringal。公寓价格中位数是236,118澳元——每周需要大约259澳元。不过这建立在已经支付20%首付的基础上。

CoreLogic的报告表明，澳大利亚住宅房地产的估计价值已经从2020年11月底的7.2万亿澳元，在短短一年内达到了9.4万亿澳元的历史最高水平。

CoreLogic数据显示，澳洲去年每套房屋（house）的交易价或结算价在100万澳元以上的地区达到了220个。由于买家对独立屋的需求仍然很强劲，这一数字未来12个月有望继续上升。

据《澳洲金融评论报》报道，悉尼占了总数的近2/3，有135个区的每套房屋交易价都超过100万澳元，悉尼房价这一年也上涨了29.6%。CoreLogic研究总监Tim Lawless表示，在强劲的增长势头下，布里斯班和阿德莱德今年的百万交易量可能会出现最大增长。

他说道：“我们预计布里斯班和阿德莱德市场今年相对于较大的城市会有更强的回报。同样，全国各地的区域市场，特别是那些在首府城市通勤距离内的市场，似乎有条件增长其溢价房产的份额。”

墨尔本有27个区的每套房屋交易价超过100完澳元，大多位于Bayside、Port Phillip、Banyule、Mornington Peninsula地区，其中包括Beaumaris、Sandringham、Albert Park、Eaglemont和Merricks Beach。

ACT上榜的有Deakin、Campbell、Forrest、O'Malley和Hall，阿德莱德的Rose Park、Springfield和College Park的房子也是如此。布里斯班的Burbank和霍巴特的Battery Point也有类似的结果。新州地区有37个城镇的房屋售价超过100完澳元，其中Byron和Shoalhaven居首。

去年房价的快速上涨推动了全澳100万澳元房屋的销售比例，悉尼占所有交易的63.1%，是最大的一块。ACT增长最为迅猛，百万澳元以上的销售比例增加了21.1%，达到39.1%。

在布里斯班，百万澳元以上的销售比例几乎翻了一番，达到19.3%；在墨尔本，百万澳元以上的销售比例上升了10.2%，占整体销售比例的41.5%。

此外，自大流行开始以来，售价100万澳元以上的公寓所占比例也大幅增加，从10.2%上升到2021年的14.4%。悉尼占总数的29.8%，而达尔文只有1.9%，阿德莱德2.7%，珀斯4%。

海登·梅瑞尔 (Hayden Merrell) 是众多堪培拉人中的一员，他们在新的一年开始寻找房产。在他和他的伴侣一直在寻找房子的 18 个月里，Merrell 先生说他们被迫“大幅改变目标”。

尽管未来一年充满不确定性，但 Hayden Merrell 表示，他有动力在 2022 年购买房屋。图片：Sitthixay Ditthavong。“当我们第一次开始寻找时，我们在想，'在 West Belconnen 买一套房子需要 60 万澳元——这太疯狂了'。[现在]它一直在推动 80 万澳元、90 万澳元到 100 万澳元，”他说。“老实说，这有点令人沮丧……只是对于东西的绝对价格而言。”

尽管未来一年充满不确定性，但像 Merrell 先生这样的堪培拉买家可能会从主要房地产数据的预测中找到一些安慰，他们表示，2022 年可能会出现宽松的买家竞争和放缓的增长率。

Maker Advisory 的买家经纪人 Reece Coleman 表示，买家在 2021 年的“不惜一切代价购买”态度可能正在缓和。

“去年年底，我们确实看到买家筋疲力尽......他们无法跟上拍卖的步伐，看到它比 [预期] 多出 50,000 澳元，”科尔曼先生说。

“我们开始看到价格稳定下来。我们开始看到买家说，'是的，我喜欢这个家，但我不准备支付那么多。'”

科尔曼先生表示，卖家可能不得不在 2022 年调整他们的预期。“去年底，卖家说‘隔壁的房子上个月刚卖了 120 万澳元，所以我这个月能拿到 130 万澳元’是很常见的。供应商的期望比预期上升得更快。市场，”他说。

行业动态

澳大利亚统计局刚刚发布的新数据显示，尽管悉尼、墨尔本和堪培拉在去年第三季度的大部分时间都处于封锁状态，但新住宅建筑活动仍继续蓬勃发展。

新建独立屋的开工率在去年第三季度仍然非常高，其中许多项目将得到联邦政府 HomeBuilder计划的支持。

这项计划作为疫情期间经济支持的一部分推出，开始于2020年6月，为建造新房提供25,000澳元的补助。

HomeBuilder于2021年4月结束。根据该计划的最初设计，项目必须在6个月内开始——即在2021年第三季度前开始。但6个月的期限在后期被延长，现在项目要到2022年中期才能开始。

考虑到HomeBuilder的影响，开工率预计会很高。能在悉尼、墨尔本和堪培拉封城的情况下，还有如此多的项目开工，这一点很了不起。新南威尔士州和维多利亚州的开工率在第三季度并没有比其他州弱。

随着新房开工数量达到新高，全国各地正在建设的新房管道也已飙升。不过，房子处在建设中并不意味着新房已经建好。如果工人无法开工，项目就会闲置。

但情况也不一定是这样的。ABS关于已完工工程价值的数据显示，9月份的新房工作比历史上任何时候都多。

ABS的数据显示，独立屋的建造平均需要7个月，也就是两个季度多一个月。但由于巨大的项目管道工作需要完成，这可能需要更长的时间。

这意味着，去年9月份开始的项目仍在进行中。在完成这些积压项目的过程中，建筑活动将保持强劲。

但在近期，Omicron仍是一个很强的制约因素。这些新发布的数字涵盖了去年的情况，从那时起，很多事情都发生了变化。由于现在许多人因Omicron需要居家隔离，建筑活动将受到影响。

根据房地产数据分析机构CoreLogic公布的初步数据，上周全澳房屋挂牌量为448套，同比猛增80%，清盘率为68.6%。

该机构研究部负责人Tim Lawless分析称，随着新挂牌房屋涌进市场，目前的销售状况虽然依旧强劲，但强度已经不如以前。

他还表示，房价大涨之后，许多房主认为今年的房地产市场很可能降温，因而有售房的愿望。买家和卖家或许需要再次取得平衡。这对买方是好消息，因为他们不再像以前那样害怕“错过机会”，并且有更多思考和商谈价格的机会。

交易动态

来自一群寻求具有开发潜力的创收资产高净值投资者在激烈竞争后，已将悉尼一家社区购物中心的价格推高至3750万美元。中标者以3.75%的创纪录最低收益率买下了位于悉尼西北部增长走廊中心的斯科菲尔德车站（Schofields Station）对面1.2公顷Woolworths物业。

Colliers经纪人James Wilson与同事Harry Bui一起为新加坡的Firmus Capital出售了这项资产，他表示，收益率低于最近的基准出售，比如Woolworths Bulli，后者去年10月以3,600万澳元的价格出售，收益率为4%。

撮合Bulli交易的仲量联行(JLL)的研究估计，过去两年，居民区购物中心交易高于2000万澳元的平均收益率略低于6%。

据悉，上周墨尔本北部外围的Meadow Heights购物中心以2,200万澳元的价格成交，收益率相对较高，为6.6%，部分原因是一些较短期的租约。

威尔逊表示，过去一年，新南威尔士州以外的一两个中心的交易收益率可能较低，但据他理解，这类中心的机会在于再开发，而不是租赁良好的创收资产。

他表示，斯科菲尔德中心的定价和潜力正处于富人的“甜蜜点”。这是一个非常现代化的社区购物中心，资本支出要求最低，坐落在悉尼发展最快的地区之一的火车站正对面的一块战略地块上。按可出租总面积计算，该资产的售价为每平方米8378澳元。

新加坡主权财富基金GIC与基金管理公司Centuria Capital Group合作，以2.02亿澳元收购布里斯班西村（West Village）的零售部分。

西村是一个耗资11亿澳元的混合用途城市重建项目，位于市中心西区，占地2.6公顷，正在由Sekiui House开发，该公司在仲量联行(JLL)推出场外交易后，将资产出售给了GIC和Centuria。

在此之前，GIC与SCA Property Group于去年12月宣布成立了价值7.5亿澳元的便利零售合资企业，该合资企业的主题类似，投资组合的大部分由非可自由支配的零售组成。

Centuria零售主管布鲁斯·麦卡利(Bruce McCully)表示，这笔交易分三个阶段进行，包括16560平方米的零售面积，以及酒店、健康、停车场和办公空间，涉及布里斯班市中心以南彼得冰淇淋旧址的五栋建筑。

麦卡利表示：“该投资组合大约89%的收入来自日常需求和非可自由支配的租户，这提供了一种弹性和防御性的收入状况。”

第一阶段包括一个由Woolworths商店、布里斯班第一家哈里斯农场市场(Harris Farm Markets)和19家专业零售商组成的购物中心。一个单独的三层建筑将有更多的零售店，咖啡馆和一个健康中心，商店，办公室和停车场在老彼得的冰淇淋工厂。未来12至18个月内，还将有两栋以零售和酒店门店为特色的大楼相继落成，所有大楼都有预租承诺。这些资产具有平均加权租赁权。

利伯曼家族支持的Impact Investment Group在其主要租户WeWork去年年底突然退租后，迅速以7000万澳元的价格出售了墨尔本市中心一座历史悠久的柯林斯街写字楼(Collins Street Office Building)。

这座位于柯林斯街401号的11层建筑于11月上市。这是这家合作巨头在关闭危机加速其合理化全球足迹计划后，在全国各地退出的至少三个中心之一。

由于原定租约还剩很多年，WeWork的意外离开对其房东来说是一个打击，但一栋空置建筑的迅速出售将会是一剂定心丸。更广泛地说，成功出售一座空置的写字楼表明了人们对写字楼市场的信心。据悉，Impact是于2014年以3200万澳元的价格买下了柯林斯街401号。

买方据悉是商业投资者郭勇(Yong Quek)，他领导着一家家族投资公司和一个银团平台。房产记录显示，毗邻的这处房产位于柯林斯街395号，建于19世纪90年代，采用哥特式复兴风格，由与Quek Platform相关的权益持有。

这座位于柯林斯街401号的建筑于1937年建成，当时名为东京银行大厦(Bank Of Tokyo House)，后来被称为国家信托大厦(National Trust Building)。WeWork已经占据了塔楼的10层，而底层则由自然历史公共酒吧(Natural History Public Bar)租用，租期到2030年。

虽然墨尔本的商业市场还没有经历近几个月在悉尼和布里斯班达成的重磅交易，但中型交易一直在稳步进行，比如12个月前以4000万澳元出售了中国电商巨头阿里巴巴总部所在的柯林斯街411号。

数据来源：AFN研究院， Bloomberg, Wind

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