家族信托要来了？对我们有啥影响？一文看懂

2022年1月6日，一则新闻刷屏了朋友圈——央行针对“完善信托制度，推行家族信托”提案表达了总体赞成的态度。

相信喜欢看欧美剧的小伙伴都对家族信托不陌生，这个被神秘色彩笼罩着的词汇总是与富豪、巨额资产、庞大家族联系在一起，今天，就让我们走近家族信托。

图片来源：财联社

信托是什么

信托即信用委托，是在委托制度的基础上建立起来的一种金融产品。同时也是一种理财方式，与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。

信托的职能概括起来就是“受人之托，履人之嘱，代人理财”。

信托有如下作用：

拓宽投资者的投资渠道，聚集资金，为经济服务，规避和分散风险，促进金融体系的发展与完善，发展社会公益事业，健全社会保障制度，还有利于构筑社会信用体系。

家族信托是什么

家族信托是一种信托机构受个人或家族的委托，代为管理、处置家庭财产的财产管理方式，以实现富人的财富规划及传承目标。一个大家都懂的比方，家族信托委托人是业主，房子是委托人的，信托公司是物业公司，只有管理权限。

图片来源：建设银行

家族信托安全吗？

家族信托是独立于信托公司的财产，与信托公司自身的资产负债没关系，信托公司哪怕破产倒闭，委托人的家族信托财产不受影响，换个信托公司来管理家族信托财产就好了，从这个角度看家族信托是安全的。

那家族信托财产有没有可能损失呢？有可能啊！家族信托里面的钱，投向的产品有可能亏损。比如家族信托里面的钱买了某个公募基金或者私募基金，亏钱了。又比如家族信托里面的钱买了某个产品出现问题了，导致产品延期兑付等等。比如家族信托购买的某个固定资产（房子、商铺等价格下跌了）。

图片来源：网络

家族信托悄然生长

目前中国的家族信托行业，正处于参与机构急剧增加、服务更加多样化的阶段，随着家族信托业务的蓬勃发展，越来越多的机构开始涉足这个领域，市场竞争也日趋激烈。虽然目前国内仍以信托公司担任受托人为主流模式，但在家族信托的设立过程中，信托公司并不一定起主导作用，不同的机构可能有各自的特色和优势。

公募基金 VS 私募信托

2019年2月，一则消息传出，说可能会有公募信托，信托产品1万元起购，引发了市场的震动。后来证明是小道消息，目前，信托的主要方式仍然是私募，它是不能面向公众销售的，在销售起点上，最低值是100万，虽然实现了较好的收益，奈何门槛对于普通人来说有点太高。

公募信托难以落地

那为什么不考虑它的兄弟

公募基金呢

目前的私募信托产品，在发售完成后基本按照半年或者一年一次付息，到期还本的模式操作。这样带来的一个结果就是，很多投资者想了解信托的运行情况、收益情况，要半年或者一年一次，通过利息和收益是否按期兑付来了解。

但对于公募基金来说，要充分满足投资者的知情权，首要的是在信息透明度上要大幅提高。比如，资产的价格和收益情况或为1天一公布。许多公募基金为净值化产品，每天的净值都是波动的。

私人定制VS优衣库

私募信托因为面对的用户数量相对比较少，大多数在200人以内，私募信托在募集投资者、投资者关系维护、信托产品的托管上都能做到精确应对，就如同私人定制一套西服，可以做到量体裁衣。

公募基金，一款产品可能会有几万用户，虽然不是提供订制服务，但为大家提供一套标准化的服务流程，如投资管理、信息披露等等，公募基金的持有人就好像在优衣库里选衣，自己搭配，适合自己的就是最好的。

总的来说，无论公募基金私募信托，都是受人之托，代人理财，但公募基金门槛更低，为广大普通投资者提供了丰富的选择。

A股三连绿，买基要效率

本文发表的1月6日，上证综指经历了三连跌，跌破3600点，过去一年，低于3600点的时候正是市场调整期，此时入场买基金或许能获得不错的收益。

我觉得现在大家都很辛苦，想必我们大多数的小伙伴，都不是家财万贯，需要担心万亿财富传承的富人，而是每天兢兢业业，刻苦学习，努力工作的普通人。

每月交完房租水电生活费，可能就没有多少余钱了，家族信托对我们仍然很遥远，就像可望而不可及的“女神”（“男神”）。

但公募基金就在你身边，就如同一个老朋友，也许不是很高端大气上档次，但总是会在困难时刻伸出援手，默默地帮你代理财富。

“投资有风险，入市需谨慎”