什么是公募基金投顾业务？

2019年10月24日中国证监会发布《关于做好公开募集证 券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》（以下简 称《通知》），公募基金投顾试点业务正式落地，至今平稳运行了近2年。那么，什么是公募基金投顾呢？

公募基金投顾，全称为“公开募集证券投资基金投资顾 问”，是指试点机构可以接受客户委托，按照协议约定向 客户提供基金投资组合策略建议。根据与客户协议约定的 投资组合策略，试点机构可以在客户授权的范围内，代客户作出具体基金投资品种、数量和买卖时机的抉择，并代客户执行基金产品申购、赎回、转换等交易申请，开展管理型基金投资顾问服务。

基金投顾业务的发展历程

投顾业务在美国起步较早。1940年，美国颁布了《投资顾问法》，投资顾问这个行业开始独立出现，且并未禁止投顾基于客户的利益出发，代为交易。经过80多年的发展，投顾业务已成为美国资产管理行业生态圈中的重要一环。

2011年中国证监会发布《证券投资顾问业务暂行规定》（以下简 称《规定》），投顾业务在国内起步。彼时的投顾业务只能向客 户提供建议，不能代为操作。在公募基金投顾试点业务于2019年落地后，获批公募基金投顾业务 试点的机构可以在向客户提供建议的同时，在客户授权的范围内，代客户操作。

根据《通知》要求，申请开展公募基金投 顾业务的机构需经中国证监会组织专家评审委员会，对申请参与业务试点机构的业 务方案及准备情况进行审议，经中国证监 会备案后，获批该业务试点的机构才能开 展公募基金投顾业务。目前，仅有部分券商基金公司及子公司、第三方基金销售机构和银行等获批该业务试点资格的机构，可以从事公募基金投资顾问业务。

截至2021年11月30日，25家公募基金、30家证券公司，3家银行和3家第三方独立销售机构共计61家机构获得了基金投顾业务试点资格.公募基金包括易方达、中欧、嘉实等25家证券公司；证券公司包括中信证券、中金公司、国金证券等30家证券公司；银行包括工商银行，招商银行和平安银行；第三方独立销售机构包括盈米基金，蚂蚁基金（蚂蚁旗下），腾安基金（腾讯旗下）。

开展公募基金投顾业务的意义

根据基金协会统计，虽然从1998年到2017年年底，偏股型基金平均年化收益率为16.5%；但是基金赚钱，很多基民却依然没有赚到钱，甚至赔了夫人又折兵！

公募基金投顾业务以客户利益为中心，致力于提升财富管理的服务能力，为客户摆脱“基金赚钱，基民不赚钱”的困境。作为买方角色，公募基金投顾业务不以纯粹的产品销售为导向，而是以客户投资需求和服务为目标，在充分了解客户并科学匹配风险和目标的基础上提供投顾服务。

公募基金投顾业务是按照资产规模收取费用的模式来运作的，确保投顾机构以提升客户资产规模及持有体验为目标，以保持业务目标与客户利益目标高度一致。通过为客户提供合理的产品配置方案，公募基金投顾业务可以有效地推动中长期投资，减少追涨杀跌等交易行为，提倡与宣导更加科学的投资理念。

目前，全市场公募,基金数量已超过 10000只。在如此众多的公募基金中如何选择、何时买卖，是投资者面临的投资难题。开展公募基金投顾业务将推动投顾服务由“卖方投顾”向“买方投顾”转型。由机构站在投资者角度，基于资产配置理念，通过提供“选基、投基、调基”等一站式服务，为投资者的财富管理提供全流程、个性化的陪伴服务。

一起慢慢变富

选择比努力更重要！为了战胜通货膨胀，你是一个人独自面对金融市场的波涛汹涌呢？还是找一个专业投顾和你一起扬帆起航呢？大家千万不要跟风，而是应该根据自己的实际情况，做出最正确的选择。