通信：电信布局元宇宙，打造元宇宙平台和内容生态

推荐语：中国电信重磅发布天通卫星物联网

一、中国电信宣布全面布局元宇宙，将打造元宇宙平台和内容生态。

在中国电信5G创新应用合作论坛上，中国电信旗下公司新国脉公布了元宇宙战略布局，以元宇宙新型基础设施建设者为定位，立足创新应用成果，启动2022年“盘古计划”。新国脉的前身是号百控股，为中国电信旗下A股上市企业，主营业务是云游戏、云视频、动漫、AR/VR等。

中国电信集团副总经理唐珂在致辞中表示，新国脉元宇宙布局将依托中国电信云改数转战略，围绕产品研发、内容汇聚、应用创新等方面，加大5G业务和终端创新，推进天翼超高清、云VR、云AR、云游戏等生态合作，助力元宇宙场景快速落地，满足美好数字文化需求。新国脉发布了新一年“盘古计划2.0”。聚焦赛道、底层技术、盘古计划、战略布局，连接用户+场景+终端+网络。新国脉将深耕5G个人/企业应用，打造融媒体云新型基础设施平台，赋能元宇宙相关产业为演进视图。

我们认为，市场对元宇宙的持续关注，新国脉依托中国电信，在内容、产品、生态等方面均拥有较大的优势，随着电信发力元宇宙生态，我们认为新国脉将持续受益。此外我们认为VR/AR设备作为元宇宙的硬件设备，建议关注：新国脉、腾景科技。

二、中国电信重磅发布天通卫星物联网。

中国电信卫星产业合作论坛暨中国电信天通物联网发布会在广州召开。作为卫星通信网络运营商和卫星通信解决方案提供商，中国电信以建设区域领先、国际知名的卫星通信综合智能信息服务提供商为愿景，秉承天地一体，协同创新，连接美好生活的使命。

发布的天通卫星物联网业务，是将天通卫星通信网络与地面物联网技术深度融合，结合中国电信地面物联网业务，为客户提供的综合通信解决方案。天通物联网业务是中国电信“陆海空天”一体化泛在信息网络建设的重要组成部分，是构建万物互联的智慧世界和数据经济的重要支撑。我们认为天通卫星网络与地面物联网深度融合，有助于加强在偏远地区的网络覆盖，将加快推动物联网应用的持续推进，连接数量的快速增加，相关模组厂商有望受益，建议关注：移远通信、广和通。

三、中兴通讯与中国电信签署数字家庭战略合作协议。

在2021国际数字科技展暨天翼智能生态博览会期间，中兴通讯与中国电信签署数字家庭战略合作协议，双方将聚焦各自核心竞争力，围绕产业数字化战略落地，深化现有合作基础、拓展合作领域。同时，双方宣布正式启动“云终端飞扬计划”，助推云终端产业高质量发展，促进联盟伙伴合作共赢。此外中兴通讯与中国电信联合发布Wi-Fi 6+路由器、云路由器等多款智慧家庭新品，为用户提供千兆高速网络、云服务等丰富体验，共同助推智慧家庭业务发展与深化。

数字家庭战略合作协议将重点聚焦三大内容，围绕畅享数字生活，携手打造全屋光纤组网、全屋智能、家庭娱乐等领域的家庭终端精品方案。中兴通讯已累计为中国电信市场提供千万量级的无线路由器、智慧中屏、AI摄像头等创新产品。我们认为中国电信拥有大量的家庭宽带用户，中兴在网络、终端等领域拥有深厚的技术积淀，此次强强合作将进一步拓展数字家庭解决方案市场。

建议关注：中兴通讯。

行业要闻

1. 中国移动风冷型机房专用空调产品集采：英维克、佳力图、烽火等6家中标

中国移动公示了2021年至2022年风冷型机房专用空调产品集中采购，英维克、佳力图、斯泰科、烽火等6家中标。此前中国移动发布的采购公告显示，本次集采项目采购的产品为风冷型机房专用空调，包括定频空调和变频空调，采购规模约为3389台，其中定频1966台，变频1423台。项目将采用混合招标模式，共划分成2个标包。定频空调份额从高到低为：英维克、佳力图、斯泰科、申菱环境、海悟科技，变频空调份额从高到低份额为：英维克、斯泰科、烽火通信、佳力图。

2. 中国广电完成全球首个5G NR广播技术商用场景系统能力验证

5G NR广播技术是3GPP R17版本5G国际标准的重要功能特性，由中国广电联合全球行业伙伴支持完成相关标准立项，并牵头完成广播应用场景设计、5G NR组播广播网络增强架构等相关重要标准制定工作，完成3GPP数十项重要技术文稿和标准提案。

此次系统能力验证重点对5G NR广播技术在现有商用设备的端到端适配能力以及数据传输灵活性、先进性进行验证。在toC领域，5G NR组播广播技术可适配各种类通用5G终端，实现如VR/XR全景直播等高码率、高并发量的全新多媒体应用，能够成为用户感知较强的5G新应用。此次技术验证，中国广电组织华为、中兴等公司依照相关技术标准要求，基于现有5G商用核心网、基站以及终端设备，完成端到端系统能力验证，包括高码率VR/多机位直播服务广播、基于位置精准组播广播服务、广播\组播\单播动态切换等关键特性验证。

3. 中国电信升级天翼云4.0：全面转向分布式云

2021年上半年天翼云高速增长，实现收入140亿元，同比增长109%，市场份额提升0.9%，客户数达到200万。此次天翼云4.0升级为分布式云，实现了六个一，即一云多态、一云多芯、一张云网、一致架构、统一调度、统一运维。其中，一云多态支持公有云、私有云、专属云、混合云和边缘云，一云多芯全面支持国产化。天翼云4.0的能力也得到全面升级。其中在产品和技术方面，推出了高性能操作系统、智能加速卡、弹性裸金属服务器、超融合一体机与边缘盒子等一系列的分布式云产品。

推荐组合

本周推荐：

5G建设龙头【中兴通讯】；

美国制裁升级国产替代加速和超级SIM卡销售变暖的【紫光国微】；

受益智能控制器行业快速增长【拓邦股份】；

物联网模组快速放量的【广和通】；

北斗行业解决方案龙头【华测导航】；

5G消息平台商【梦网科技】；

受益储能、充电收费爆发【朗新科技】。

长期推荐：

5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔；

光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、腾景科技；

无线射频：盛路通信；

受益流量爆发：星网锐捷、新国脉、网宿科技；

物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信。

IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据；

5G消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股；

工业互联网：东方国信；智能控制器：

和而泰、拓邦股份。

储能与新能源相关：中天科技、亨通光电、科华数据、朗新科技。

风险提示

(1)市场超预期下跌造成的系统性风险；

(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。

作者1:李宏涛 执业资格证书编号：S1190520010002

作者2:李仁波 执业资格证书编号：S1190520040002

首发时间：2021.11.15

更多内容请查看太平洋证券完整研报。

*风险揭示：尊敬的投资者，我们郑重提醒您理性看待市场，没有只涨不跌的市场，也没有包赚不赔的投资，投资者应理解并始终牢记“买者自负”的原则与“股市有风险，入市需谨慎”的投资准则，防止不顾一切、盲目投资的非理性行为。理性管理个人财富，安全第一。

*免责声明：文中内容不代表投资建议，并不构成对任何股票的购买、抛售或持有的邀约或意图。再次提示您，市场有风险，投资需谨慎。