最严监管！“大V”哭了，券商直播不得通过“大V”引流开户

证券公司直播迎最严监管通报！

中证君从券商处获悉，证监会证券基金机构监管部日前向证券公司下发了《机构监管通报》，要求证券公司应规范开展与“大V”合作活动，互联网“大V”不属于专职从事证券经纪业务的证券经纪人，证券公司利用“大V”引流开户给奖励不符合监管规定，证券公司应停止相关合作。

来源：《机构监管情况通报》

与“大 V”有两种合作模式

证监会证券基金机构监管部表示，在日常监管中关注到部分券商与“大 V”合作开展网络直播、客户引流等活动，引发媒体广泛关注和报道。

该监管通报显示，证券公司与“大 V”合作有两种模式：一是投放开户链接模式，即通过微信“大 V”投放开户链接，投资者通过点击开户链接转到相关公司开户页面进行开户操作。在付费方式上，主要是通过支付广告费的形式付给“大V”。该做法在形式上与开户数量不直接挂钩，但实质上仍是按照实施效果，如点击量、投放时间等付费。

二是投资者教育形式的直播，如某证券公司与经济学家等知名“大V”合作开展直播活动，开展投资者教育，介绍投资理财知识，宣传公司品牌，对国家经济形势进行分析点评等。

证监会证券基金机构监管部在监管通报中表示，证券公司作为持牌机构，要坚持“回归主业、突出专业”的基本要求。一方面，如法律法规有明确要求，应做到严格守法，按规定要求展业；另一方面，即使法律法规没有强制要求，也要从专业机构角度审慎评估，主动维护自身和行业形象，保护投资者和客户的合法权益。

监管提出三方面要求

为督促各证券公司依法合规展业，监管通报中提出了三方面监管要求：“大V”引流开户给奖励不符合监管规定，证券公司不得开展相关合作；证券公司组织工作人员公开发表言论应符合规范要求；证券公司应强化组织外部人士发表评论的管理。

对于证券公司组织工作人员公开发表言论，除了禁止以直播的方式开展投资品种选择、投资组合推介等荐股行为，该监管通知也要求，证券公司工作人员通过网络直播等形式发表评论，应当保持客观、专业态度，主要聚焦经济形势分析、市场变动情况点评、经济数据解读等宏观层面。

在具体操作层面，证券公司工作人员通过网络直播等形式发表评论，要确保信息来源合法合规、研究方法专业审慎；坚守专业形象，不得使用低俗、夸大、诱导性、煽动性标题或者用语，不得通过着奇装异服、在特殊地点直播等方式博人眼球，不得盲目跟风炒作、人云亦云，一味追逐市场热点、吸引眼球。

此外，对有关公开言论可能对市场产生的影响进行审慎评估，自觉维护市场正常秩序，防止诱导、渲染极端情绪；充分发挥专业优势，引导市场树立长期投资、价值投资和理性投资的理念，促进市场稳定健康发展。

为专业发声创造更好环境

维护行业发展良好生态

证监会证券基金机构监管部表示，一方面鼓励支持“专业人士，通过专业方式，说专业的话”，为首席经济学家专业发声创造更好的环境；另一方面严厉打击借直播之名，行违规之实的行为，维护行业发展的良好生态。如果发现公司存在违法违规情况的，将依法采取监管措施，严厉追究相关违规机构和个人责任。

监管近期对“大V”也动作频频。

近日，北上广证监局陆续向辖区内的基金公司和基金销售机构发布《关于规范基金投资建议活动的通知》，不具有基金投资顾问业务资格的机构不得提供基金投资组合策略投资建议，不得提供基金组合中具体基金构成比例建议，不得展示基金组合的业绩，不得提供调仓建议。

11月5日，上海证监局发布消息称，部分电视频道和广播媒体涉嫌发布具有煽动性、诱惑性极强的证券投资咨询业务营销广告。在开展监测监听后发现，相关营销用语存在涉嫌不当提升收益预期、过度强化投资收益、弱化投资风险及利用二维码导流等情形，相关投资咨询机构涉嫌存在不当营销的情形。

编辑：王寅