今天，透漏一个市场真相！

郁闷了一个月的A股，这两天终于扬眉吐气了一把。

本周在下跌中，牛哥提示让大家加上了仓位，昨天开盘前已经到了8、9成。最终行情没有辜负牛哥。

到了尾盘，又稍微减了点，如果不是本周布局的储能概念股收获涨停，可能会减的更多。

不过，我相信大家加仓也是加的心惊胆战的，以上面的储能股为例，我34加了一次，32加了一次，结果当天跌停，我定的29止损，差一点没收住。然后昨天这只股票涨停，报收近35，今天赚7-10%，就计划全出了。这个行情赚钱也赚的不踏实。

同样的，一只周期股最近连续加了三次，每次只敢加0.5成仓，最后2.5成的时候终于大涨。而之前，这只股票已经连跌了半个多月。

看了上面的内容，是不是感觉牛哥在凡尔赛，其实没有。不瞒大家说，牛哥半仓周期股，3成以上的光伏储能，中间也抽空做做电力之类的超短，这半个多月是经受了非人一般的考验，尤其是周期股。

牛哥从来都有什么说什么，这次周期股的杀跌我也没有躲掉，铝+化工的配置被爆锤了40%，化工利润比较厚，中间做做T，扛到现在还有盈利，铝是净亏损，中间做T接连失败，到本周才算大涨了一次；光伏还好一些，储能和短线最近做的还可以，帮我回点血，要不然我可能就是躺在床上给你们打字了。

说下这次回撤给我带来的反思，也希望大家能吸取一点我的教训。短期回撤这么多，确实跟我节前有些懒有一定关系。以前我手中个股除了当天涨停，一般都会拿3成做T，这个优良传统节后没有保持。

每天滚动持仓其实是个好习惯，我也推荐给大家，只有好处没有坏处，因为减仓之后，你没有满仓时那种急切盼望上涨的心情，这样看待盘面是客观冷静的，仓位确实能影响心态。有的时候你重仓持股某个板块，会造成你主观上的倾向性，而忽略市场的变化。

这次周期股的大跌我基本没有躲掉，原因之一就是仓位重，对过往的盈利经验有路径依赖，不愿意反思，看到个股出现不好的信号会无意识的进行忽略或淡化处理。而仓位轻的话，情况不妙，你砍的时候也不会手太软，毕竟昨天已经减过一部分了。

最后说一下我对周期股的理解，如果以前重仓，是我有倾向性，但前两天我最低的时候持有周期股的仓位已经到了2成，本周才又加到了4成左右。所以我现在是绝对冷静的来说这个板块。

其实周期股本身也有分化，并不像有些人说的十年不开张，开张吃十年。比如锂矿，也属于矿，他为什么就走牛了5、6年呢？而同样是光伏和新能源汽车上游的铝，为什么今年一年就是顶峰，而不是开始呢？而且越控制越上涨的煤炭已经给出了例子，包括石油，也是在增产的预期下越走越高，大家没想想这背后的原因吗？

最近大家都讨论PPI和CPI的剪刀差，说的就是大宗商品涨太多了，传导不下去，所以大宗商品的日子长不了。但是理应如此的事情多了，经济尤其是金融市场是按照“理应如此”走的吗？如果都是理应如此的走法，就不会出现郁金香泡沫、21世纪初的互联网泡沫，以及现在的比特币泡沫了。

如果你在金融市场追求“合理性”，我觉得你还是趁早不要炒股了。你只需要判断泡沫走完了没有，还能不能参与，仅此而已，你不是监管者，你只是市场参与者，市场一片平静，你是没办法获取暴利的。

从需求的支撑和未来几年碳中和的背景下供给的收缩，我没有看到任何大宗商品出现拐点的现象，大家怕的只是楼上的另一只靴子而已，也就是美联储的加息。

对于大宗商品的行情，大家需要冒的就是这样的风险，话说回来，投资又有什么是不冒险的，风险永远和收益成正比。但从美股和美国房地产的泡沫，以及美国疫情后急需恢复的现状来说，美联储又有多少勇气敢在短期加息呢？你总不会让美联储主席给你打个电话，说XX，我保证明年不加息，你赶紧买啊。他又不是你爸爸。我看到的是经济学家都在让你警惕加息，但是大宗商品一直偷偷上涨，虚假的观点和真实的趋势，你相信哪一个？

所以大胆假设，小心求证。牛哥在这里不是让你梭哈，我再看好一个板块，也是不超过半成仓配置，而且随时留有3成仓位机动。我只是告诉大家别受市场上主流观点的影响，周期股我的判断是长期趋势不变，短期食肉阶层不想让你太投机而已，如果你真信了，你就真的没救了。

好了，今天就到这吧，我觉得干货挺多的了。觉得有收获的给牛哥点个赞。