97岁的芒格，为何被巴菲特尊称为导师？他帮我从猩猩进化到了人类

每年有很多巴菲特的崇拜者会去美国的奥马哈市，参加伯克希尔哈撒韦的股东大会，为的就是聆听巴菲特关于投资的至理名言。而坐在巴菲特身边的查理·芒格，却很少有人向他提问。甚至在合照环节，大家都争先与巴菲特合影，芒格则被冷落到了一旁。

其实，在美国投资编年史中，芒格有着极其特殊的意义，他开创了“合伙人制投资”的先河。巴菲特曾说：“是芒格设计了今天的伯克希尔哈撒韦。在伯克希尔哈撒韦中，我更像是总承包商，而下属分公司的CEO则是分承包商。”

1924年出生芒格，如今已经97岁，但依然思维敏捷，精神矍铄。芒格曾告诫巴菲特说，不要学你的老师格雷厄姆那样，只买便宜的股票，而是要用合适的价格去投资一家优秀的公司。对此巴菲特曾评价芒格就像自己的导师，他用他思想，帮自己从猩猩进化到了人类。

关于成功的经验，芒格总结：“想变富有并不需要投资很多东西。我这辈子只做3次投资便足以令我异常的富有。”这三次投资分别是投资了伯克希尔哈撒韦、好事多和喜马拉雅基金。往往越是简单的东西，背后越是闪耀着智慧的光芒。在芒格撰写的《穷查理宝典》一书中，他曾将自己的投资智慧总结为以下4点。

一、坚守自己的认知范围

坚守自己的认知范围，听上去过于保守。很多年轻人都喜欢尝试新鲜的事物，通过不断犯错来调整自己的投资思路。芒格非常理解，但他同时也说，我不和40岁以下的人谈投资。

其实芒格想表达的是，我们应该清楚地认识到自己哪些领域擅长，哪些领域不擅长。避免用错误的认知投资一些我们并不了解的企业。

20世纪末，第一代互联网公司开始崛起。微软、亚马逊、谷歌等公司的股价快速飙升。但芒格意识到，新兴的互联网行业已经超出了他的认知范围。所以芒格建议巴菲特避开互联网企业。这使得很多来华尔街的基金经理们都嘲笑伯克希尔哈撒韦落伍了。

但没过几年互联网泡沫破灭。几乎所有的互联网公司股价一落千丈。当时全球市值最大的思科股价也跌超了90%。无数基金公司因重仓互联网板块而破产。直到这个时候，大家才看到了芒格“固守自己认知范围”的重要性。

二、多领域学习

如果一个人想学习音乐，那他只要学懂一门乐器就可以了，如果他想建立自己的交响乐团，让他必须懂得演奏所有的乐器。

芒格说：“我这辈子遇到的聪明人，每个人每天都会阅读，没有一个例外。”比如与芒格合作了半个世纪的搭档“股神”巴菲特，据说在上大学之前，就已经读完500本关于金融投资方面的书籍。

而芒格自己也是这样的人。芒格可以跟你讨论达尔文的进化论、爱因斯坦的相对论、牛顿与莱布尼兹在微积分方面的贡献，关于美国金融行业的发展，芒格更是如数家珍，因此也有人称芒格是“行走的书架子”。

芒格认为一个人想成功，必须要把自己打造成一个学习机器。一半的时间用来学习，剩下的时间用来交谈，当然是要与那些才华横溢的人交谈。

关于多领域学习，特斯拉CEO埃隆·马斯克也佐证了这个观点。马斯克认为，如果自己只专研新能源汽车，而从来不了解太阳能和火箭发射。就不会有如今移民火星的梦想。

据马斯克的弟弟金博尔·马斯克回忆说，马斯克从少年时期便能做到每天阅读2本书，而且是不同学科的书。

三、逆向思维

无论是芒格，还是巴菲特，我们都会经常看到，当因为一些全球性事件或者政策改变导致股票市场出现价格暴跌的时候，伯克希尔哈撒韦便会快速吃进股票，如果一些被长期关注的，且基本面较好的公司也遭遇暴跌，芒格会不惜代价尽可能多地买进。这总结起来就是巴菲特所说的：别人恐惧我贪婪，别人贪婪我恐惧。

但对于很多人而言，即便是有这些绝佳的投资机会摆在他们面前，他们也会错过，主要就是他们缺少逆向思维的能力。

芒格经常把一句话挂在嘴边：“如果我知道自己会在哪个地方死去，我永远都不会去哪里。”如果用投资思维来解释这句话便是：“如果我知道投资这家公司是错的，那我永远都不会投资这家公司。”

因此芒格在进行投资时，首先做的便是排除错答案。比如：

1、避开那些业绩较差、财务报表造假的公司；

2、避开那些价格虚高，偏离实际价值的公司；

3、避开那些管理团队不务正事，朝三暮四的公司。

也许被筛选出去的公司也会有优秀的公司，但如果你投资了它们，就像在头顶悬挂了一把达摩克里斯之剑，说不定哪一天，危险便会降临。

四、培养耐心

芒格说：真正聪明的人，一生都在等待。绝大多数人每天都在瞎忙活。芒格曾告诫投资人，你需要的不是频繁的行动，而是大量的耐心。美国一套著名的财经杂志《巴伦周刊》伴随了芒格50年，在这50年之中，芒格只在《巴伦周刊》中发现了一次投资机会。但仅凭这一次机会，芒格的回报达到了8000万美元。

在时任认识巴菲特之前，芒格是奥马哈市一个知名的律师。即便和巴菲特相识多年，且巴菲特多次邀请芒格成为合伙人，但芒格也足足等了6年，才正式加盟伯克希尔哈撒韦。

五、结语

关于芒格给出的4条建议，其实每一条想想都不难，但却都很难做得到。这不能怪我们，因为这是造物主刻在每个基因里的思维惯性，想要打破，谈何容易。

但如果大家都保持惯性，都沿着老路走，凭什么你能赚到钱呢？大道至简，先从改变自己做起吧。