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前言：制约制造业的因素是什么？看我文章的人，或许会说是材料，材料的确很重要，但是还有一个环节，虽然不显山露水，但其实更为关键，因为这是实现现代化工业的核心，也是德国提出的工业4.0的核心，就是工业软件的自主化，如果工业软件不能自主，意味着数据就有危险，这是无法接受的，所以制造业的升级，核心就是工业软件的升级，今天就就来说说工业软件这个赛道。
本篇目录：
1.认识工业软件
2.行业现状
3.行业前景
4.赛道细分
5.投资策略
6.相关公司
PS：重点内容加粗显示，方便加快运行
4. 运维服务类软件（MRO）
一，认识工业软件
国标GB/T-36475-2018中将工业软件定义为在工业领域辅助进行工业设计、生产、通讯、控制的软件。可以认为工业软件是以工业内容为主，贯穿于工业全生命周期，为工业增产增值服务的软件。
根据中国工业技术产业软件化联盟的分类主要可以分为以下四大类别：
1. 研发设计类软件（CAD/CAM/CAE/EDA/PLM ）
2. 生产制造类软件（PLC/DCS/SCADA/MES）
3. 经营管理类软件（ERP/SCM）
二，行业现状
我国工业软件现状：
1.我国工业软件相较发达工业国家来说起步较晚，目前在多个领域信息化程度低，国产化程度低，技术与国外厂商存在差距，中高端市场占有率低。
2.我国信息技术产业面临“缺芯少魂”的问题，在智能制造领域，可以说工业软件是我国制造转型升级路上不可或缺之魂，未来将受政策大力支持。
3.目前，工业软件领域已经出现一批具有核心技术和市场竞争能力的企业。
三，行业前景
1.我国工业软件市场提升空间大
1）对标全球，提升空间大
中国作为世界第一制造大国，是唯一拥有联合国产业分类所列41个工业大类、207个中类、666个小类全部工业和信息大类的国家。而且中国工业经济规模为世界首位，制造业增加值为27万亿元，占全球比重28%。但我国工业软件产业规模占全球比例仅为6%，存在严重不匹配，未来将不断追平，因此我国工业软件市场拥有巨大的发展空间。另一方面，我国工业软件龙头收入规模远小于海外龙头。未来国内工业软件有望持续享受高估值，并通过持续并购整合夯实基本面。
2）需求带动行业发展
从工业发展进程来看，我国处于工业化向后工业化过渡阶段。外加劳动人口下降与老龄化趋势，数字化转型和智能制造是转型关键，下游行业需求将加速释放。
从全球工业软件巨头发展情况来看，工业软件巨头均诞生于工业强国的转型时期，产品与产业融合不断提升产品的实际应用性能。
2.我国工业软件市场将保持高增速
根据中国工业技术软件化产业联盟数据，2019年，全球工业软件市场规模达到4107亿美元，近三年同比增长率均在5%以上，2012-2019年复合增长率为5.4%。国内工业软件产业规模仅占全球工业软件市场规模的6%，但国内产业规模增长速度较快，近三年同比增长率在15%左右，2012-2019年复合增长率为13%。
3.政策加码工业软件发展
1.我国下游工业企业中，国企央企占比较大，政策对IT预算的规划将直接影响行业发展。
2.从2015年颁布的《中国制造2025》成为中国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领开始，针对工业互联网、工业软件、智能制造等的政策法规不断颁布。今年1月颁布的《工业互联网发展行动计划(2018-2020 年)》提出了具体量化目标，在资金来源、税收政策、产学研融合、人才保障方面提出了具体的措施。
3.工业软件相关政策持续颁布，政策侧重点逐渐清晰，体现了我国发展工业信息化/智能制造转型的决心。
四，赛道细分
1.研发设计类
概况：研发设计类软件主要用于产品设计研发阶段，位于制造生产最上游，牵一发而动全身。特点是95%依赖进口，国内厂商存在技术瓶颈，与国外差距较大，国产替代空间大。
1)CAD (计算机辅助设计)
市场：根据中国工业技术软件化产业联盟数据，2018年CAD全球市场规模为86.6亿美元，增速为6.5%；国内CAD软件市场规模约为7.33亿美元，占比8.5% ，增速高于全球。
现状：
市场方面，目前国内95%以上的市场被国外软件所占据，主要有法国达索（32%）、美国PTC（18%）、西门子（18%）、美国Autodesk（20%）、美国Bentley（6%）等。国内CAD软件的公司主要有中望龙腾、山大华天和数码大方等，产品与国外厂商存在差距，市场份额较小。
技术方面：2D 领域国产软件已可基本实现国产替代，在高端3D领域与海外公司仍有差距。但2D CAD应用场景仍局限于中低端技术领域，海外厂商应用场景主要为高端设备，例如高端仪器、医疗设备、电脑软件等，而我国厂商主要集中在建筑、中低端机械制造等领域。3D CAD领域，国产厂商与海外厂商差距较大，处于技术突破阶段。
2）CAE(计算机辅助工程)
市场：根据Credence Research数据，2020年预计全球CAE市场规模达到81亿美元，预计2025年达到128亿美元，年均复合增速9.6%。根据赛迪顾问2016-2021年中国工业软件市场规模数据，2020年中国CAE市场规模达到18亿元，预计2021年达到21亿元，年均复合增速为16.2%，明显高于全球增速水平。
现状：CAE三巨头—ANSYS、达索、西门子以47%的市占率主导全球市场，中国CAE市场国产化率不足5%，主要厂商为安世亚太、中望和安怀信。主要以代理国外厂商项目实施为主，技术上与国外差距较大。
3）EDA（电子设计自动化）
市场：根据赛迪智库数据，近年全球EDA工具总销售额保持稳定上涨，2018年、2019年和 2020年分别实现总销售额65.2亿美元、65.3亿美元和72.3亿美元。
现状：EDA行业格局常年保持稳定，市场集中度较高。行业内部公司分为三梯队，第一梯队的 Synopsys、 Cadence 和Siemens EDA拥有较完整的全流程产品，垄断了全球超过70%的市场份额。
国内现状：国内市场由第一梯队三家企业占据主导地位。2020年国内EDA市场销售额中80%归属三巨头，本土企业中，华大九天占国内EDA市场份额的6%，成为国内第四大EDA工具企业。
国内EDA公司在部分环节有所突破，但尚未形成全流程产品覆盖：目前国内EDA企业数量约30家，提供的EDA工具以点工具为主。随着半导体国产自主可控进程推进，国产设计软件市场将得到改善。
2.生产制造类
概况：生产制造类软件主要应用于工厂生产制造现场管控。生产制造类软件市场规模较大，2019年我国生产制造类软件市场规模为331.9亿元，预计到2021年将达到450亿元左右。国内厂商占据50%市占率，在部分领域已经具备一定实力，但在高端市场仍由国外厂商占据。细分市场分布均匀，2019年，五大类软件市场占比在15%-30%区间，分布均匀，其中MES占比最高达到28.97%。
1）DCS（分散控制系统）
市场：根据MIR统计数据，2019年我国DCS市场规模为87亿元，预计2022年将达到93亿元，增速将自2020年逐步回暖，达到5%左右。下游客户以化工(37%)、电力(24%)、石化(19%)为主；此外还覆盖市政、造纸、
冶金、建材等行业。
现状：根据MIR和睿工业统计数据，2020年，中控技术核心产品在DCS领域国内市占率达到28.5%，连续十年蝉联国内市场市占率第一。其中，在化工领域市占率高达44.2%，具备绝对领先优势，2-4名分别为艾默生（13%）、霍尼韦尔（12%）、和利时（11%）。
2）MES(制造执行系统)
MES简介：MES 是面向制造企业车间执行层的生产信息化管理系统，一般位于上层ERP与底层的工业控制之间。从工单、生产、设备管理、保养、质量管制到出入库、进出货等整合的系统，对原材料上线到成品入库的整个生产过程实时采集数据、控制和监控，并能实现对设备层的直接管控。国内MES市场代表企业有西门子、GE、宝信软件、中控技术、鼎捷软件等。
市场：根据立鼎产业研究中心统计数据， 2019年中国MES软件市场规模为40.7亿元，同比增长20%。 预计2020年末有望达到49.2亿元，同比增长21%，行业保持快速增长。
3.经营管理类
概况：经营管理类软件侧重于工业企业的全生命周期的运营管理。中国管理运营类工业软件市场规模接近500亿，本土管理运营类工业软件已经出现代表厂商，在中低端市场占有率高，诸如金蝶、用友网络等，这些代表厂商已经具备较大规模和实力。
1）ERP(企业资源计划系统）
市场：我国ERP市场起步较晚，市场规模不断扩大。据前瞻产业研究院统计，截至2019年，我国ERP软件行业市场规模达到302亿元，同比增长14%。中国工业技术软件化产业联盟的数据为415亿元。
现状：中低端市场国内厂商优势明显，高端市场仍以海外厂商为主，替代空间大。尽管本土厂商占领大部分市场，但其客户集中于中小企业。以大型国企、央企为代表的高端ERP市场依旧被国外厂商占据。根据前瞻产业研究院数据，2019年，SAP、Oracle 占据我国高端ERP软件市场份额超过50%，用友网络和金蝶国际共占20%。
五，投资建议
1.短期：重点关注ERP高端替代和云化（SaaS)进程：ERP国产化率高达70%左右，国内厂商具有优势，但高端领域仍由国外厂商把持，高端国产化率低于50%，未来借助云化有望加速提升国产化程度。
2.中期：重点关注CAD2D国产替代和DCS集中度提升：2D CAD已具备技术基础，拐点已至，将进入国产替代快车道，收入将体现。
3.长期：关注EDA技术突破与其在半导体行业应用情况。受益于国产半导体发展将实现技术突破，国产替代开启。
六，相关公司
1.ERP：
用友网络（600588.SH）：用友网络科技股份有限公司主营业务为软件及服务业务、企业互联网服务、互联网金融服务等。其主要服务为云服务业务、软件业务、金融服务业务
2.PHM：
容知日新（688768.SH）：智能诊断防御龙头厂商
3.CAD：
中望软件（688083.SH）：公司主要业务收入来自2D CAD和3D CAD产品，2D方面，中望CAD在软件的功能、运行速度等核心指标而言，已经基本与第一梯度的欧特克、达索处于同一水平。3D方面，在非高端领
域已基本可用，未来3-5年有望逐步替代
4.CS：中控技术（688777.SH）：中控技术连续多年保持中国DCS市占率第一
5.MES：
宝信软件（600845.SH）：上海宝信软件股份有限公司主要从事信息化业务、自动化业务、智能化业务及新一代信息基础设施服务
鼎捷软件（300378.SZ）：鼎捷软件股份有限公司是国内领先的企业数字化、智能化解决方案服务提供商，主营业务是为制造业、流通业及小微企业提供数字化、智能化解决方案。公司的主要服务在汽车零部件、机械装备制造、半导体、电子、品牌分销等行业
国睿科技（600562.SH）（子公司国睿信维）：公司的主营业务是聚焦电子装备和网信体系，着力发展雷达装备及相关系统，工业软件与数字化解决方案两大主业
6.其他公司：
赛意信息（300687.SZ ）：公司的自主研发的“SIE-EMS赛意费用管理解决方案”获得“2012年度中国制造业信息化优秀推荐产品”
柏楚电子（688188.SH）：公司主要产品中低功率板卡系统国内市场占有率保持第一（2020年市占率60%），高功率总线系统国产公司份额最高
后记
以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下。
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