股票深度交易心理学1：优秀的交易=2成方法+8成心理

各位友友大家好，

之前我们分享过，

很多心里学的书，

为啥做投资的，

这么偏爱心里学呢，

其实交易中80%的问题，

都是心理问题，

不信你去做模拟交易试试，

90%的投资者都能，

在模拟交易中赚钱，

而且好多人还能赚大钱，

但是这些人一旦，

真金白银投下去的时候，

智商瞬间下降，

一些常识都抛置于脑后。

今天我们就再找来一本，

研究股票交易心理的书，

叫做股票深度交易心里学，

这本书明确的提出来，

优秀的交易=，

20%的法则+80%的心里学，

致富的交易=正念+99%的尖端心理学，

至于什么是正念，

我们也会在这本书里找到。

作者是盖瑞戴顿博士，

他是专门研究交易心里学的专家，

这本书让很多的职业投资者，

有了醍醐灌顶之感，

他不但解释了我们在交易中，

不断赔钱的原因，

还提出了一些改进和训练方法。

作者引用爱因斯坦的话，

要解决问题，

不能用制造问题的头脑去想办法，

而必须要换一个脑袋，

这句话用在交易上再合适不过了，

要克服交易者，

都会遇到的心里挑战，

我们必须要换一个脑袋才行，

这本书就会叫你，

怎么去换这个脑袋，

其实就是再给你洗一遍脑。

不克服掉人性中的弱点，

就不可能在投资中赚钱，

在这本书里，

作者将介绍一种，

接纳与承诺疗法，

还有一种叫做正念的东西，

这两个东西结合在一起，

可以大大改善你的交易心理，

让你不必在苦苦挣扎，

而且他还会教给你一套流程，

这是改善交易的基石。

本书三个部分，

第一部分先说挑战，

你得先明白自己为什么会失败，

心态为什么崩溃。

第二部分，介绍正念，

给一种具体的方法，

面对心里问题，

第三部分，

提出一个强大的交易心里流程，

由三个特定的时间框架，

和相关高价值心里技巧组成。

下面我们就来进入，

本书的第一部分，

了解你的心智，

你是否有过这样的经历，

当时特别看好一只股票，

但最后瞻前顾后，

就是没买，结果股票大涨，

然后自己非常后悔。

那为什么看好了又没买呢，

很多时候，

是因为你刚刚用同样的方法，

亏过一次钱，所以就不敢买了，

上次投资亏了，

心底就会形成一种潜意识，

认为这次也还会亏。

这其实就是你的思维模式在作怪了，

你进入了一个自然的心理盲点，

心理学家称之为近因效应，

是指我们在做出决策的时候，

新近获得的信息，

比其他的信息影响力更大。

所以你对上次交易耿耿于怀，

念念不忘，也就影响了这次交易，

同样，这次该买没买，

也会影响你的下一次交易，

所以最后很容易上演，

一步错步步都是错的状况。

一旦你被这种心智影响，

那么你的知识，技巧，

还有各种判断，

就全都失去作用了。

即便你分析对了，

你也不可能做的对，

所以投资的问题很复杂，

绝大多数时候，

并非是我们不会，

也并非是我们不知道，

而是你无法摆脱人性的困扰。

对于这些人性的弱点，

我们叫做认知偏差，

它包括这么几类，

1启发法和认知偏差，

启发法就是指的认知捷径，

每个人都希望把复杂问题简单化，

找到一个绝佳的简单指标，

其实那些痴迷于技术分析的人呢，

就是收到了启发法的影响，

总想通过两根K线，

就解决复杂的投资问题。

这种想法很常见，

比如餐厅门口排满了人，

我们就会简单认为，

这家餐厅，饭菜做的一定好吃。

在生活中，

用启发法这么走捷径，

倒也无可厚非，

但在投资中，

就是大错特错了。

生活中我们能相信群众，

是因为，我们可以跟，

群众一同获得利益，

利益关系是一致的，

而投资中，你跟群众是对立的，

而且群众也永远都是，

被收割的对象，

所以一旦你使用启发法，

用直觉去判断联系，

那么从概率上来说，

赔钱就变成了一种必然，

只是早晚的事情。

2代表性启发法偏差，

这也是一种心里捷径，

寻找事件之间的相似性，

然后判断概率，

比如买二手车的时候，

大部分人都会有先入为主的印象，

如果一辆车干干净净的，

他就会本能的认为这是一辆新车。

但其实这个关系不大，

车子新不新，

主要看的是维护记录，

真正的新车，

也可能因为经历了一场沙尘暴，

让外观变得非常的脏乱。

所以二手车商，

总要把收上来的车，

内外全都拆洗一遍，

其实就是在诱导我们，

犯下这个错误。

投资中也是如此，

同样的方法，

同样的形态，

但是在高位和低位，

以及市场状况不同之下，

可能有完全截然相反的处理方式。

如果你只看图形，

其他的一律不看，

其实就犯了这个错误，

在生活中，走捷径走习惯了，

也获得了不少好处，

所以就会把这种心理缺陷，

带到投资市场上，

然后形成亏损。

3直觉思维和审慎思维，

我们判断一些事情，

通常都会根据直觉，

比如5台机器生产，

5个零件需要5分钟，

那么100台机器生产。

100个零件需要多久，

是不是也很想说100分钟，

这就是直觉，

实际上，还是5分钟。

这个问题如果回答错了，

也并不用过于羞愧，

因为这根本不是什么智力测试，

他就是一些直觉测试，

在普林斯顿和哈佛，

这样的知名大学，

也只有一半的学生，

能第一时间就答对这个问题。

其他学生，要不是答错了，

就是得去经过计算，

才能得到正确的结果，

正常人，一旦在脑子，

中形成了一个答案，

通常也就开始停止思考了，

那些回答错误的人，

其实就是简单的接受了，

这个最初的答案，

而回答正确的人，

则通过启动深层次计算，

来纠正了错误答案。

之前我们在讲，

思考快与慢的时候，

卡尼曼就说过，

系统1就是直觉，

会让你通过一切的经验，

先得出一个答案，

是完全的感性思维，

甚至任何理论依据都没有。

而系统2才是理性的计算，

系统1很容易受到干扰，

如果你能启动系统2，

才能够对系统1进行纠正，

但很可惜绝大多数人的，

系统2都是不怎么工作的。

举个例子，

看到2+2你能脱口而出等于4，

其实你根本没有经过计算，

但是给你一个151乘以592，

你就得好好算一算了，

想脱口而出，

也没有机会了。

直觉思维是相当快速高效的，

能够瞬间实现反应，

但是在判断概率上的表现却极差，

而概率判断，

却又是交易中的一项最关键的技能，

一旦市场上涨，

你就会倾向于买入，

你觉得机会来了，

但其实越往上涨，

反而胜率越小。

在交易中也是如此，

有些人只看到了一段趋势，

就直觉感受到，

市场要开始上涨，

但是如果把趋势放大，

其实整个趋势，

还在一段下跌周期当中。

这是我们很多人，

都经常犯下的错误，

光顾了看小周期，

和最近一段时间的表现，

而忽略了市场大周期。

让我们经常把小概率的东西，

当成大概率去操作，

比如什么东西连涨几年，

我们就会倾向于，

这东西可以持续的涨下去，

甚至永远上涨，

甚至有些人还开始，

为他的上涨不断地寻找新的理由。

直觉思维，

只会选择性的关注少量信息，

进而信心满满的做出决策，

最后也必然发生重大的偏差。

这个跟我们的盲人摸象，

是一个道理，

比如在下降趋势中的反弹，

你可能只看到了上涨，

因为行情来了，

但实际上你却忽视了，

在反弹的重要价位上，

有大量的卖盘涌出。

往往在我们最为得意的时候，

直觉思维就越是会，

影响我们的心智，

那些盲目自信，

通常都是这样，

只看到了很少的信息，

就做出了重要的判断。

那么这个事怎么预防，

最好的办法，

也是最简单的办法，

就是找个跟你唱反调的人，

这个人把所有的风险点，

都提出来之后，

有助于启动你的深度思考，

比如巴菲特旁边总是，

站着一个否定一切的查理芒格，

芒格的作用，

其实就是激发巴菲特的深度思考。

人们都有一种天性，

就是一旦做出假设判断之后，

就会倾向于寻找确认自己的假设，

而不是推翻，这就叫做先入为主，

这种现象被称之为确认偏误，

是造成交易亏钱的重要原因。

索罗斯曾经说过，

交易者筛查证据，

寻找证伪信息的能力，

是重要的创造盈利的理性行为。

但这个东西与人性是背道而驰，

所以做到极其困难，

我们一旦做出了假定判断，

其实就很难再去纠正这个错误。

所以我们一般都会少预测，

只做重要的有把握的判断，

并且在做出这个判断之后，

务必要问自己一句，

你觉得这个判断的胜率会有多少。

这也是我们反复强调的一个观点，

任何预判都是有概率的，

任何预判也都不是百分百会正确，

所以你必须要为那错误的概率，

留有后手。

这就是策略和判断的最重要区别

下次我们在接着讲，

这些交易中的误区，

比如后见之明，

禀赋效应等等，

以及这些问题的解决之道。