美团、字节跳动、腾讯小额贷款公司注册资本均已达50亿元

对互联网金融有着重要影响的《网络小额贷款业务管理暂行办法》正式文件还未出台，相关企业已经有所行动，主动满足监管要求。日前，美团旗下重庆美团三快小额贷款有限公司将注册资本提高到50亿元，恰好满足《暂行办法》对小贷公司异地展业的要求。此前6月份，字节跳动旗下深圳市中融小额贷款股份有限公司也将注册资本变更为50亿元。

南都记者统计，今年以来，前述2家企业外，还有腾讯旗下深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司也将注册资本提升至50亿。

专家分析表示，企业这一行为明显是为符合监管的要求，互联网企业做小贷，是因为他们获客能力强，根据客户行为数据能较好控制风险，并且可能与平台业务有协同效应。目前主要以个人消费贷款为主，也有部分开展商户的小微贷款业务。

对齐《暂行办法》 互联网企业增资潮

2020年11月2日，央行和银保监会发布《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，在跨区经营、注册资本、杠杆、联合贷款、贷款投向等方面，均作出了明确要求。对于全国性业务网络小贷注册资本要求不低于50亿元，且为一次性实缴货币资本。

根据天眼查数据，8月4日，美团旗下重庆美团三快小额贷款有限公司注册资本从30亿元变更至50亿元，恰好满足监管对于企业开展全国性业务的要求。字节跳动旗下深圳市中融小额贷款股份有限公司从今年年初的10亿元，经历两次注册资本金变更后，达到50亿元。而腾讯则在《暂行办法》发布后，很快透露出要开展全国性业务的决定。去年11月4日，深圳市财付通网络金融小额贷款有限公司，将注册资本金从10亿元变更为25亿元，又在今年的4月份，一举增资到50亿元。

目前，全国各地共有8家小额贷款公司符合监管异地展业的要求。除前述3家企业外，已达50亿要求的互联网企业还有阿里旗下重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司、苏宁旗下重庆苏宁小额贷款有限公司、百度旗下重庆度小满小额贷款有限公司，注册资本分别为120亿、60亿、70亿。

需要指出的是，根据天眼查数据，截至目前，仅有蚂蚁、度小满、苏宁3家小额贷款企业注册资本已实缴，其他企业实缴金额未达50亿。

《暂行办法》表示，办法施行前经监督管理部门批准已经从事网络小额贷款业务的小额贷款公司，应当在本办法施行之日起1年内完全达到本办法各项规定的要求。

在跨区业务方面，过渡期为办法施行之日起3年。过渡期内，未取得跨省级行政区域网络小额贷款业务经营资质的小额贷款公司，应当将跨省级行政区域网络小额贷款余额和贷款户数控制在存量规模之内，并有序压缩递减、逐步清零。

零壹研究院院长于百程分析认为，近期，几家头部互联网平台提高了旗下小额贷款公司注册资本到50亿元，这反映出几家互联网平台希望通过获取全国性网络小贷牌照开展金融借贷业务的战略变化。这背后或许有两个原因，一是随着互联网平台的监管加强，开展金融业务成为这些平台不能放弃的营收增长点；二是开展金融业务必须持牌，获取牌照成为各家平台开展金融业务的必然选择，网络小贷管理办法去年底出了征求意见稿，虽然杠杆较低，但具有跨区域性和灵活性优势，牌照可获得性也可能高一些。

互联网企业的金融版图

有意构建金融版图的互联网企业，公司本身业务通常都涵盖着海量的C端消费行为，并依托于此，建立自己的支付体系到进军“信用付”，以至拓展更多金融业务。在美团App上，美团月付、美团借钱两项类似信用卡和信贷的资金均由美团小贷及该公司合作的金融机构提供。同样在今日头条、抖音上的放心借、DOU分期等业务也是由中融小贷及其合作的金融机构提供。

互联网企业的金融版图不止小额贷款公司开展的信贷业务。近日宣布推出保理业务的顺丰，旗下深圳市顺丰合丰小额贷款有限公司注册资金仅3亿元，除此之外公司还布局保险经纪、融资租赁、第三方支付等领域。同样京东、滴滴、小米、去哪儿、360等企业手上都有着不止一张金融牌照，去年以来，包括华为、拼多多、携程、字节跳动、快手在内的互联网企业均通过收购等方式获得支付牌照。

宝新金融首席经济学家郑磊分析表示，互联网企业获客能力强，根据客户行为数据能较好控制风险，并且可能与平台业务有协同效应。一些公司想进军金融业，希望自己的业态齐全，进入小贷行业相对较容易。

于百程同样认为，互联网企业开展金融业务，往往和自身用户和生态形成协同。目前看各家小额贷款企业，也有部分开展商户的小微贷款业务，主要是以个人消费贷款为主。

已招致监管多加规范

与互联网企业掀起增资潮相对应的是，也有许多企业正在离开这个行业。今年1季度，包括湖南、河南、天津、山东、辽宁、广东等多地监管，均着手对辖区内小贷公司开展清理整顿。根据央行数据，截至2021年6月末，全国共有小额贷款公司6686家，比2020年年末减少了432家；贷款余额8865.05亿元；比2020年末减少22.49亿元。

联合资信评估股份有限公司金融评级二部认为，当前，不同禀赋的小额贷款公司面临不同的发展约束。金融科技、大数据应用的发展有利于降低业务成本，但相关团队和系统的搭建、有效数据的获取和积累需要较大的资源投入和较长的时间周期，传统小贷公司的业务战略转型效果短期内难以体现。

在今年3月初，南都深圳大件事测评指出，互联网信贷产品在营销中嵌入各类生活场景，且使用温情来包装消费贷。例如培训贷广告语有“有人给交学费，只操心学习就行了”，看似贴心的解决方案背后，本质仍然是借贷。

自今年4月末央行等监管部门约谈十三家互联网平台以来，金融业务守住持牌底线是各方共识。除此之外，业务模式、杠杆率、营销行为、个人信息保护等经营管理方面的问题也被监管提出。

联合资信金融评级二部认为，对于依靠非标准化融资方式的传统小额贷款公司而言，杠杆限制对其现有业务规模影响不大，但对于以资产证券化为主要融资方式的头部小额贷款公司而言，其业务拓展空间明显受限。随着国务院金融稳定发展委员会会议提及“建立数据资源产权、交易流通等基础制度和标准规范，加强个人信息保护”以及司法保护利率下调，后续小额贷款公司和资金方的业务合作模式以及分润机制也将面临挑战。

出品：南都消费金融研究课题组

采写：南都见习 记者叶霖芳