集微咨询：半导体引线框架产业发展现状浅析

- 21世纪以来，全球引线框架市场规模基本稳定在30亿美元左右

- 集微咨询统计全球前八大引线框架企业，掌握62%左右的市场份额

2019下半年至今，在5G通信、人工智能、智能汽车、数据中心等新兴应用的驱动下，集成电路行业景气度及市场需求逐季提升，半导体材料领域同样如此。

据SEMI数据显示，2020年全球半导体材料市场规模达到553亿美元，同比增长4.9%，预计2021年将增长至587亿美元。其中，2020年晶圆制造材料和封装材料的市场规模在分别达到349亿美元和204亿美元，同比增长6.5%和2.3%。

2020年以来，全球半导体市场需求旺盛，而供应链却饱受疫情、火灾等侵扰，材料紧缺的情况覆盖了半导体产业链的各个环节。其中，引线框架作为封装领域的关键原材料之一，近期供需失衡尤为严重，产业格局也悄然发生变化。

2020年全球引线框架市场规模约31.95亿美元

引线框架作为集成电路的芯片载体，是一种借助于键合材料（金丝、铝丝、铜丝）实现芯片内部电路引出端与外引线的电气连接，形成电气回路的关键结构件，它起到了和外部导线连接的桥梁作用，是集成电路封测的重要基础材料。

引线框架广泛应用于采用SO、TSOP、QFP等封装形式的集成电路、功率半导体、LED、分立器件等，以及显示产业、工业物联网、消费电子、智能汽车、智能家居以及5G通信等终端市场。

引线框架主要有冲制法和蚀刻法二种工艺生产，分别称为冲压引线框架和蚀刻引线框架。

为满足整机产品高密度组装要求，集成电路封装向高集成、高性能、多引线、窄间距为特征的高密度方向发展。蚀刻QFN/DFN封装产品正是顺应这一发展趋势下的产物，由于蚀刻QFN/DFN封装产品有卓越的散热和导电性能以及轻、薄、小的优势，由此替代很多传统的封装形式，市场需求增长迅速。

值得一提的是，尽管全球引线框架需求量与日俱增，但由于产品降价幅度较大，自21世纪以来，全球引线框架市场规模基本稳定在30亿美元左右，整体较为稳定。

据集微咨询统计，2018年全球引线框架市场规模约31.65亿美元，2019年全球引线框架市场规模约30.87亿美元，2020年全球引线框架市场规模约31.95亿美元。

前八大引线框架企业占据62%市场份额

在引线框架行业发展初期，包括日本三井、住友在内的多数引线框架供应商均为国际金属矿业集团下属部门，日本供应商占据绝大多数市场份额。

21世纪以来，伴随着当地半导体产业的崛起，包括三星、LG、顺德工业、ASM等韩系、中国台湾、香港厂商逐渐崛起，国内企业也成功打破国外垄断，康强电子、宁波华龙、厦门永红、华天科技等厂商纷纷扩大生产，在国际引线框架市场的地位不断上升。

同时，部分企业转型升级，欧系、日系厂商纷纷退出引线框架市场，产业格局重新洗牌，台湾引线框架厂商藉由并购拿下部分原属于日本企业的市场份额，其中长华科技、界霖于2017年向SH Materials（日本住友集团旗下金属引线框架部门）分别买下SH Asia Pacific（SHAP）全数股权，以及SHM的三座工厂。

经过一波并购潮后，台湾引线框架产业地位大跃进，全球引线框架市场形成了以日系、中国台湾以及韩系等外资企业为主的局面，但整体市场格局较为分散。

根据集微咨询统计，全球前八大引线框架企业掌握了62%左右的市场份额，其中日本三井高科技和新光为引线框架领域传统强者，分别为全球第一大和第三大引线框架厂商，占据12%和9%的市场份额。

长华科技作为引线框架领域的后起之秀，自收购日本住友金属引线框架部门后，一跃进入前五大供应商，而后持续积极扩充QFN产品的产能，并在2020年成功晋升至全球第二大供应商，占据11%的市场份额。

韩国HDS是从三星引线框架事业部独立出来的企业，其产品包括封装基板和引线框架，为全球第四大引线框架厂商，占据8%的市场份额。

本土厂商积极布局蚀刻引线框架项目

中国大陆方面，据中国半导体行业协会数据显示，2019年全球引线框架市场规模约30.87亿美金，其中国内引线框架市场规模约85.4亿元，占全球的39.5%。

国内主要的引线框架生产企业包括康强电子、宁波华龙、厦门永红、广州丰江、友润电子、华天科技、新恒汇、天水华洋等内资厂商，以及ASM、长华科技、三井高科技、顺德工业、新光电气、柏狮电子、国诠科技等外资企业。

其中，康强电子是规模最大的内资引线框架企业，2020年其引线框架业务实现销售收入为8.87亿元，同比增长10.76%，是全球第八大引线框架，但仅占全球引线框架市场的4.3%。

目前，我国引线框架市场需求与供给缺口较大，2019年国内本土企业生产的引线框架销售额为人民币34.16亿元，约占国内引线框架市场的40%，其他60%的引线框架产品由外资企业供应或直接进口。

此外，引线框架市场中有不少中高端技术产品依旧掌握在外企手中，特别是蚀刻引线框架领域，国内企业起步较晚，基础较为薄弱，生产 设备、产品、技术工艺都落后于国外的引线框架企业。

因此，虽然目前国内蚀刻引线框架处于供不应求的状态，但市场基本被国外厂商所垄断，国内只有极少数厂商可以供货。在此情况下，包括康强电子、欧菲光、新恒汇、安徽立德在内的国内引线框架厂商纷纷扩大对QFN/DFN等的高密度蚀刻引线框架投资。

集微咨询认为，随着国内引线框架企业的成长，将逐步缩小与国外的差距，并在高端引线框架上逐步替代进口。（校对/范蓉）