欧洲珠宝品牌APM Monaco向港交所提交上市申请

6月29日，总部位于香港的摩纳哥珠宝品牌 APM Monaco 向港交所主板提交了上市申请。

APM Monaco 由 Ariane Prette 女士于 1982年创办于摩纳哥，品牌名取自她的姓名首字母缩写加 Monaco（摩纳哥），从珠宝首饰的 ODM 业务起家，为欧洲知名的珠宝零售商提供设计和生产服务。

1992年，APM 将生产基地迁到中国，并于2012年推出了自己的珠宝品牌 APM Monaco，借助内部设计团队的产品创新力，将现代感的奢侈品与高效的零售模式相结合，如今已发展为代表摩纳哥时尚和法国南部生活方式的全球知名品牌。

目前公司旗下产品组合包括耳环、项链、戒指和手链，每月发布约30款新系列。常年销售的经典系列包括 Météorites系列、Eternelle系列及 Up and Down系列。

尽管2020年全球爆发新冠疫情，品牌近年来强劲的财务表现证明了业务模式的韧性。2018~2020年，集团收入由14.4亿港元增长至19.2亿港元，毛利由11.0亿港元增长至14.5亿港元，年内溢利（即净利润）分别为1.91亿港元、2.9亿港元、1.52亿港元。

APM的专卖店遍布全球21个市场，以2020年的收益来看，中国内地是品牌全球最大的市场——2020年，APM的总收入为19.2亿港元，其中中国内地贡献了 57.2%，亚太地区（除中国内地以外地区）占 19.0%，欧洲和北美占23.8%。

公司预计，中国内地预计仍将是奢侈时尚销售的主要驱动因素，2020~2022的年均复合增长率将达到20.5%，2022~2025的年均复合增长率将达到16.0%。

APM Monaco目前的总部设在香港，首席执行官为创始人之子 Philippe Prette，2018年12月，《华丽志》曾对他和他的夫人、品牌创意总监 Kika Prette 进行了专访。当时，Prette 先生就表示，APM Monaco 堪称半个“中国品牌”——不仅生产基地在中国，而且全球门店中一半位于中国市场，且从一开始就采用了直营店模式。（详情见《华丽志》报道：连续三年每年业绩翻番！摩纳哥时尚珠宝品牌 APM Monaco 家族掌门人细说奥秘 ｜华丽人物志 )

上图： APM Monaco 首席执行官 Philippe Prette、创意总监 Kika Prette 与姚晨合影

当时，他曾这样告诉《华丽志》，目前APM Monaco 是100%的家族企业，“不过，（企业上市后）消费者可以成为 APM Monaco的股东，这是让我觉得 IPO有趣的地方。我们对消费者始终保持着好奇心，尝试去了解他们，他们能成为我们的股东，会令我很开心。”

2019年4月，美国私募股权投资公司 TPG Capital Management LP 宣布，由其领衔的财团将收购摩纳哥珠宝品牌 APM Monaco 30％的股权。其中由 TPG 和中国的中金资本共同成立的投资平台 China Synergy 也参与了本次投资，其他投资者还包括总部位于巴黎的私募股权投资公司 Trail（该公司的战略合作伙伴也包括中金资本和中国国有的丝路基金）。当时一位知情人士表示，该交易对 APM Monaco 的估值约为8亿美元。

今年3月，APM Monaco 就选定了中金公司及大摩作为保荐人，启动IPO计划，当时给出的集资目标约为3亿美元。

从招股说明书中的公司架构可以看出，目前Philippe Prette通过100%控股的AOM Limietd持有公司62.19%的股份，他的夫人Kika Prette持有1.2%的股份，公司前任董事及股东 Patrick Santaniello先生全资拥有的投资控股公司Waterfront Investments Hong Kong Limited拥有1.88%的股份，Animation Holdings Limited 持有29.75%的股份。

而Animation Holdings Limited是一间在开曼群岛注册成立的公司，TPG Animation、TPG Asia、PG SA、Value Trail和Synergy Investment分别拥 有42.07%、35.20%、0.30%、11.22%及11.22%权益。