年中时点 高息揽储为何难觅踪影 商业银行存款利率上限的定价方式拟改变

6月末一般是银行年中存款考核时点，高息揽储现象时有发生，但连日来记者在南京多个银行网点走访时，并未看见出现这样的现象。分析人士指出，去年以来，各级监管部门出台多项举措规范存款市场，银行通过价格竞争揽储已行不通了。

年中存款利率不涨反跌

按照以往的惯例，每到6月份的时候，银行存款利率就会蠢蠢欲动。因为6月份是银行面对年中考核的月份，银行的资金比较吃紧。为吸纳足够多的存款，银行可能会上调存款利率以鼓励储户存钱。

不过今年的6月，存款利率上涨现象似乎并没有出现，南京各银行对于上调存款利率的态度也并不积极。相反，有些银行的存款利率相比年初时还有所下调。“今年利率已经调过了，年初一年期利率为2.25%，现在是2.1%，三年期的也下调了。”某银行客户经理向记者介绍。

记者查阅了十几家银行手机App发现，大多数银行三年期定期存款利率已不足4%，存款额度低于5万元的客户，其年化利率更低。以零售银行龙头招商银行为例，该行在售的三年期存款产品的年化利率为3.59%，三年期20万元起存的大额存单年利率也不过3.48%。

多项举措规范存款市场

存款利率不涨反跌，一方面是受监管政策的影响。去年3月份发布的《中国人民银行关于加强存款利率管理的通知》，要求金融机构严格执行存款利率和计结息管理规定。同时，央行指导利率自律机制，对存款利率进行行业自律管理，维护存款市场有序竞争。

另一方面，因为之前存款利率已经上调了不少，对银行来说，不可能无限制地上调存款利率，尤其是在贷款利率没什么变化的情况下，毕竟银行主要靠存贷利率差来赚钱。

银行存款增速放缓

随着互联网理财产品快速普及，近年来银行存款增速有所下降，在上市银行披露的一季报中就有体现：招商银行一季度客户存款增速同比下降3.07个百分点。

就算是网点多、基层客户雄厚的大行也不例外。今年一季度，工商银行客户存款相比上年末增长3.22%，比去年同期增速下降2.19个百分点。

存款增速放缓，在央行披露的社融数据中也有体现。今年5月末，人民币存款余额222.76万亿元，同比增长8.9%，增速与上月末持平，但比上年同期低1.5个百分点。

如何进一步优化存款利率监管、加强存款利率自律管理？招联金融首席研究员董希淼表示，一要加强对互联网理财产品的监管，二要继续加强对结构性存款的监管，三要加强对靠档计息存款产品的整治。

优化监管可提质增效

存款，特别是活期存款，是商业银行最便宜的负债来源，但市场竞争激烈，高息揽储是惯用手段。问题在于，高息揽储的成本会转嫁至贷款端，不利于实体经济，也不利于银行息差管理。对于存款市场，监管部门最新动向是：可能会调整存款利率定价方式。

据央行网站消息，6月1日，市场利率定价自律机制工作会议在北京召开。经过讨论，拟将商业银行存款利率上限的定价方式，由现行的“基准利率×倍数”改为“基准利率+基点”；在转换定价方式的同时，对不同类型的商业银行设置不同的最高加点上限。此外，会议强调，要持续发挥利率自律机制重要作用，推动金融更好服务实体经济。要优化存款利率监管，加强存款利率自律管理，引导金融机构自主合理定价。根据加强公开信息发布管理的自律倡议，督促金融机构完善内部管理制度，稳定市场预期。按照人民银行相关要求，督促各类放贷主体抓紧明示贷款年化利率。

对此，中信证券研究所副所长、首席FICC分析师明明表示，在去年结构性存款压降成效显著的背景下，央行继续提出加强存款管理，遏制高息揽储，将地方法人银行吸收异地存款情况纳入宏观审慎评估（MPA），旨在保持银行负债端成本稳定。本次改革后续可能会限制或压减加点幅度，便于更加精细化、市场化管理，有利于存款利率下行，进一步促进降成本。

光大银行金融市场部分析师周茂华认为，此举是通过“基准利率+基点”方式，给予金融机构更自由的定价空间，有助于提升金融机构负债成本自由度，提升市场资源配置效率；同时，存款利率市场化改革也将提升政策传导效率。

江南时报全媒体记者 陈衍晖