明天有一个新的ETF上市发行,一共有6家公司集中发行了这只ETF,可谓是非常少见的。
这只ETF就是恒生科技ETF。
恒生科技ETF值得购入么?
直观的看成分股和名字是没有办法判定是否能够买入的。怎么衡量一个新的指数是否值得买入呢?我认为有几个标准:
1、指数构建标准是否合理优秀
2、指数以往业绩是否优秀
3、指数现在的位置合理么
我们一个个来分解这些问题。
1、指数构建标准是否合理优秀
指数基金都是通过一定的规则来进行构建的。我们考量这些规则的时候可以有几个简单的判断,因子是否优秀,成分股数量多少,调仓时间等等。
恒生科技ETF是跟踪恒生科技指数的,这个指数成立于2020年7月。以下是指数相关细则:
总结归纳一下,基本上就是优选行业和主题,精选30只香港上市的个股,有创新要求。每个季度调整一次,单只个股上限8%。
从这几个指标来看还是很不错的。首先是行业性,主题性和创新性都是选择行业前景好的行业。个股数量也少,单股比重不超过8%,4个月就调整一次,这样的超额收益会很不错。
指数最近一次调仓是3月份,成分股如下:
排名靠前的是小米,快手,美团,阿里,腾讯,京东,舜宇,京东健康,中芯国际,阿里健康等等。成分股基本上代表了上市公司中比较优秀的一批企业。
从编制方式和成分股上来看,该指数值得购买。
2、指数以往业绩是否优秀
该指数从2020年7月创立,指数开始计算时间是2014年12月31日,到现在一共是6年半左右时间。
从2015年初的3000点到今年年初的10800点左右,涨幅约为3倍。年化收益率约为20%。该指数单从业绩上面来看非常优秀。
但是从今年2月份,港股与A股同步见顶后,该指数一路下探。从高点已经回撤了30%,相对而言,风险也是释放了一部分。
从业绩上面来看,该指数也是不错的标的。
3、指数现在的位置合理么
这个问题就很难回答了。
从报告上看到的应该是市盈率吧,为什么是负的呢?如果是36倍左右,相比较而言应该还是偏高的位置。因为没有历史数据资料,我只能大概预估一下,当前的位置并不算便宜。当然成长类股本身就会比较高估,这也正常。
从估值角度来看,当前不建议一次性买入。可以考虑定投。
看完相关资料,大家估计也大概心里有底了。这个指数很像中国互联指数,新经济指数。
其实这几年类似的指数也不少,相比中国互联,好处是不限购,缺点是不能全部覆盖全市场。虽然宣传的很猛,但是感觉还是差了那么点意思。
最后说一下要不要买呢?
几个建议:
1、如果你持有中概互联,中国互联或者新经济指数可以不用考虑买,这几个指数很接近。尤其是明后天发行,多少给你持有的指数抬抬轿子。
2、如果你没有相关指数,可以考虑定投。
3、一定要买,记得买规模较大的,费率最低的ETF。
最后记得,该ETF是T+0指数,说起来也是个做网格的好选择。
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