解密美国史上最大诈骗案主谋麦道夫骗局四大绝招

　　金融界网4月14日消息，美国历史上最大的投资诈骗案主谋伯纳德•麦道夫去世，终年82岁。

　　2008年12月，美国华尔街传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席麦道夫因涉嫌证券欺诈遭警方逮捕，规模650亿美元的庞氏大骗局大白于天下。东窗事发前，麦道夫在他众多富人朋友眼里，是再可靠不过的金融资产委托经营者了。

　　麦道夫被判150年徒刑，在北卡罗来纳州的联邦监狱护理中心服刑。调查人员说，他的骗局始于上世纪70年代初，在2008年12月11日麦道夫被两个儿子揭发后，在40年的时间里诈骗了136个国家的3.7万人。受害者包括著名导演史蒂芬·斯皮尔伯格、演员凯文·贝肯、纽约大都会队前老板弗雷德·威尔彭、名人堂投手桑迪·寇法克斯和诺贝尔和平奖得主埃利·韦塞尔，以及普通投资者，例如伯特·罗斯，他在该骗局中损失了500万美元。

　　实际上，麦氏欺诈手法并不新鲜——用高额回报引诱投资者，同时用后来投资者资金偿付前期投资者。然而，上当受骗者中却不乏美国投资老手和金融巨头。

　　多国金融机构损失惨重

　　除美国本土，麦氏欺诈案还波及英国、法国、瑞士、西班牙、日本等国的金融、投资机构。《华尔街日报》报道，英国布拉姆丁公司将总资产的9%以上投给麦道夫基金。总部在瑞士日内瓦的贝内迪克特·亨奇银行因麦氏基金亏损4750万美元。

　　西班牙媒体报道，西班牙金融业巨头桑坦德银行因麦道夫欺诈案损失惨重，西班牙投资者亏损可能达到30亿美元。日内瓦《时报》报道，瑞士金融业可能因麦案亏损50亿美元。其中，主要经营对冲基金的联合私人金融公司可能亏损10亿美元。

　　投资老手“阴沟翻船”

　　《华尔街日报》报道，纽约“大都会”棒球队所有人弗雷德·威尔彭在麦道夫公司投资数以千万计美元，其中既有私人资金也有球队资金。接近威尔彭的金融专家告诉《华尔街日报》记者，威尔彭经常赞扬麦道夫投资技巧高超。

　　J·埃兹拉·梅尔金原为通用汽车公司旗下金融机构GMAC的主管，现在是纽约阿斯科特合伙人证券公司的资金管理人。这家公司投入全部资产与麦道夫合作。梅尔金在11日晚致阿斯科特客户的信中承认，作为公司最大投资人之一，他个人“在灾难中损失巨大”。

　　“阴沟翻船”的还有知名金融机构费尔菲尔德·格林尼治集团、特里蒙特资本管理公司和马克萨姆资本管理公司。马克萨姆公司12日公布，与麦道尔合作致使公司亏损2.8亿美元。“我被毁了，”马克萨姆公司创始人、公司总裁桑德拉·曼兹科说。

　　朋友邻居都遭“毒手”

　　麦道夫被捕后，不少因信任而将资产交给他管理的亲友和老主顾都感到被出卖。据报道，日前已有十多名投资者委托律师，打算向麦道夫这位“朋友”追讨损失。

　　首批打算提出起诉的投资者中，大部分都是朋友和邻居，当中不乏医生及退休人士，他们将总值多达10亿美元资产交予他管理。麦道夫旗下投资证券公司1960年开业，不少私人投资者都是老主顾。迈阿密的黑尔夫曼表示，他们一家自父亲起在麦道夫公司开户36年，98岁祖母一直靠投资回报支付医疗费，麦道夫被捕的消息可说是晴天霹雳。他慨叹:“这就是36年忠诚得到的回报。”

　　解密麦道夫骗局

　　实际上，金字塔式投资骗案并不鲜见。这种骗局靠新加入的投资者金钱支付旧有投资者的回报，但一般很快都会因为缺少新鲜血液而入不敷出，最终被揭穿骗局。但精于此道的麦道夫却成功地运用四大绝招将这个骗局维持了近20年。

　　1.利用奢华场所建立人脉网

　　现年70岁的麦道夫浸淫资本管理多年。他1960年成立伯纳德·L·麦道夫投资证券公司。多年来，麦氏通过这家公司下属的秘密资本管理分支机构，利用广泛人脉，骗取投资。麦道夫在美国达拉斯、芝加哥、波士顿和明尼阿波利斯等城市编织关系网，利用高尔夫球会所、鸡尾酒会等奢华场所接触投资者。

　　2.树立“投资必赚”口碑

　　在建立人脉网之后，麦道夫便开始树立投资“口碑”。《华尔街日报》报道，麦氏仅在明尼苏达州霍普金斯市山顶高尔夫球俱乐部和橡树岭俱乐部就“融资”超过1亿美元。“当你在高尔夫球俱乐部打球或吃午饭时，所有人都在讲麦道夫如何帮他们赚钱，”一位不愿透露姓名的投资者告诉《华尔街日报》记者，“所有人都想加入（麦道夫的项目）。”

　　3.发展“金字塔型下线”

　　麦道夫利用朋友、家人和生意伙伴发展“下线”，有的人因成功“引资”而获取佣金。一些“下线”又发展新“下线”。证券分析师斯普林向麦氏基金投资1100万美元，占个人净资产的95%。他还为麦氏吸引数十位“下线”，其中既有投资5万美元的普通教师，又有一掷百万美元的企业家。

　　4.合理回报率骗倒所有人

　　据悉，麦道夫每月向客户提交的投资报告显示他非常进取，客户也能随时在数日内赎回投资。而且与一般骗案的不合理高回报相比，麦道夫每年向客户保证回报只有约10%，这样便令许多存有疑心的客户也不虞有诈。