泸州银行不良贷款10.9亿两年增逾3倍 预期信用减值损失12.4亿

长江商报消息 ●长江商报记者 蔡嘉

资产规模全年劲增三成，依然抵挡不住泸州银行（1983.HK）业绩下降的步伐。

上周泸州银行发布年报，2020年泸州银行实现营业收入31.55亿元，同比增长12.4%，归属于该行股东的净利润（净利润，下同）5.76亿元，同比减少9.12%，连续两年增收不增利，且较2018年最高峰时期的净利润整体下降12.5%。

截至2020年末，泸州银行资产总额1188.86亿元，较上年末增长29.67%，其中客户贷款总额596.24亿元，比上年末增长33.21%。

长江商报记者注意到，主打“小而美”概念的泸州银行虽然资产基数较小，但增速较快，在疫情影响下，下游贷款客户还款能力变差，使得该行信贷资产质量明显恶化。

截至2020年末，泸州银行不良贷款总额10.88亿元，较上年末增长160.55%，较2018年末的2.48亿元增长338%。期末该行不良率1.83%，比上年末提升0.89个百分点，几近翻倍。

面对疫情冲击和宏观经济影响，该行调整了预期信用损失模型的参数比例，增提了预期信用损失准备。2020年，泸州银行预期信用减值损失12.42亿元，同比增长31.49%，占当期税前利润的比例达到167.84%。

昨日，泸州银行方面向长江商报记者表示，该行将继续加强信用风险管理，对不良类贷款按照“一户一策”方式强化管理，通过清收处置、核销等方式，化解不良贷款，多措并举保持良好的资产质量。

连续两年增收不增利

2018年末赴港上市的泸州银行，最早成立于1997年，是西部地区地级市中首家上市银行。上市第二年，泸州银行的业绩却开始走下坡路。

数据显示，2015年至2018年，泸州银行分别实现营业收入9.42亿元、13.07亿元、16.8亿元、19.34亿元，净利润分别为4.5亿元、5.42亿元、6.19亿元、6.58亿元，均为正增长。

但在上市银行普遍业绩大增的2019年，泸州银行实现营业收入28.07亿元，同比增长45.11%，净利润6.34亿元，同比减少3.71%。

去年疫情暴发对商业银行的利润端造成冲击。年报显示，2020年泸州银行实现营业收入31.55亿元，同比增长12.4%，净利润5.76亿元，同比减少9.12%，连续两年增收不增利，且较2018年最高峰时期的业绩整体下降12.5%。

对此，泸州银行方面向长江商报记者作出回复称，该行积极响应国家进一步减税降费服务实体经济的号召，通过降低贷款利率、延长贷款还本付息期限、减少收费等方式加大对实体经济的支持；二是面对疫情冲击和经济下行叠加的情况，该行为有效地防范经营风险，调整了预期信用损失模型的参数比例，增提了预期信用损失准备；三是该行近年来高速发展，开设异地分支机构，建设信息科技系统，引进高素质人才，业务管理费用有所上升，以上三点原因造成业绩下降。

随着净利差的下降，去年泸州银行最主要的收入来源利息净收入增速明显放缓。

2019年和2020年，泸州银行的利息净收入分别为27.18亿元、27.56亿元，同比增长53.36%、1.41%；净利差2.85%、2.75%，同比变动0.42、-0.1个百分点；净利息收益率3.08%、2.78%，同比变动0.55、-0.3个百分点。

对于净息差和净利息收益率下降，泸州银行表示主要是由于该行生息资产利息收入增长低于计息负债利息支出增长所致。

相较而言，去年泸州银行非利息净收入3.98亿元，同比增长350%，增速较高。其中，报告期内泸州银行的手续费及佣金净收入508.5万元，同比持平。而由于交易性金融资产持有量大幅增长，去年泸州银行交易活动净收益、金融投资净收益及其他营业收入共计3.93亿元，同比增长371.34%，成为非利息净收入最主要的增量部分。

资产扩表提速不良率快速增长

以“小而美”自称的泸州银行，总资产扩表提速。

截至2020年末，泸州银行资产总额1188.86亿元，较上年末增长272.06亿元，增幅高达29.67%。其中，客户贷款总额596.24亿元，比上年末增长148.65亿元，增幅33.21%。

同期，泸州银行金融投资资产账面价值439.65亿元，比上年末增长96.63亿元，增幅28.17%。

以存款为主的负债端同样较快增长，截至2020年末，泸州银行负债总额1099.37亿元，比上年末增长251.46亿元，增长29.66%。其中，客户存款总额852.23亿元，较上年末增长237.86亿元，增幅38.72%，占负债总额的比例由上年末的72.45%提升至77.52%。

但从资产质量来看，贷款高速增长的趋势下，泸州银行近两年资产质量明显恶化，计提较高的资产减值损失成为该行利润下降的主要原因。

在2015年末，泸州银行的不良率仅为0.3%，2016年至2019年末分别为0.53%、0.99%、0.8%、0.94%，2018年下降后2019年再次反弹。

在疫情的催化下，2020年末泸州银行不良贷款总额10.88亿元，比上年末增长6.1亿元，增幅160.55%，较2018年末的2.48亿元增长338%。期末该行不良率1.83%，比上年末提升0.89个百分点，几近翻倍。

泸州银行称，疫情加剧了企业的经营困难，导致部分企业不能按期归还银行贷款，使得该行不良率有所上升，但其不良率仍处于全国同行业平均水平。此外，该行一直重视资产质量的真实反映，对部分贷款尚未逾期，但出现贷款风险预警信号的，下划为不良类进行专项管理。

长江商报记者注意到，由于以公司贷款为主，泸州银行的公司贷款不良率增长较快，带动全行不良率提升。截至2020年末，泸州银行公司贷款总额468.5亿元，较上年末增长26.96%，占贷款总额的比例为78.58%。

报告期末，泸州银行公司不良贷款10.13亿元，较上年末增长171.3%，公司贷款不良率由上年末的1.01%提升至2.16%。

需要关注的是，2019年泸州银行资产减值损失共计9.45亿元，同比增长138.08%。2020年，泸州银行预期信用减值损失12.42亿元，比上年末增长2.98亿元，增幅31.49%，并较2018年的3.97亿元增长212.84%，占当期税前利润的比例达到167.84%。

泸州银行向长江商报记者表示，面对疫情冲击等情况，该行调整了预期信用损失模型的参数比例，增提了预期信用损失准备，有效地防范了该行的经营风险，增加了抵御风险的能力。

截至2020年末，泸州银行贷款预期信用减值损失余额20.38亿元，较上年末增长5.78亿元，增幅39.62%；不良贷款拨备覆盖率187.43%，比上年末下降162.35个百分点；贷款拨备率3.43%，比上年末增加0.15个百分点。

值得一提的是，去年泸州银行成功发行无固定期限资本债券17亿元，以及二级资本债15亿元，导致资本净额增加35.08亿元，资本净额的增速高于风险加权资产增速。

截至2020年末，泸州银行资本充足率、一级资本充足率分别由上年末的12.09%、9.31%提升至13.87%、10.01%，但核心一级资本充足率由上年末的9.31%下降至8.11%，仅高出监管要求0.61个百分点。

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