个人不良贷款批量转让“破冰” 银行加速出清不良资产

　　新华社上海3月4日电（上海证券报记者 魏倩 范子萌）个人不良贷款批量转让试点开闸后，工商银行和平安银行近期落地首单业务。
　　3月1日，工商银行、平安银行在银行业信贷资产登记流转中心，以公开竞价方式成功开展首批个人不良贷款转让试点业务。有16家受让方（金融资产管理公司，下称“AMC”）参与竞价，竞购踊跃。平安银行副行长郭世邦表示，个人不良贷款批量进行出清，可以快速收回被长期占用的无效资金，并将资金投放到最需要的行业、地区和群体中。
　　今年，银行业不良资产处置力度只增不减，个人不良贷款批量转让“破冰”，有助于银行进一步“甩包袱”。一位地方AMC人士向记者表示，预计未来处置规模可能会增加，不排除银行近期会密集通过市场转让不良资产包。
　　（小标题）关键要“走通”业务流程
　　记者了解到，平安银行的首单个人不良贷款批量转让业务，本息金额共计1773万元，底层资产为个人经营类信用贷款，起拍价100万元，成交价289万元，溢价189%，由东方资产中标。
　　工商银行同步转让5单不良资产包，其中3单为个贷不良资产包，底层资产为个人消费信用贷款和信用卡透支不良贷款，未偿本息共计3720.87万元，起拍价为0元。其中，国厚资产竞得首单个贷不良资产包，成交价360万元。
　　上述不良资产包采用多轮竞价方式，均溢价成交。
　　此前，银行不能批量转让个贷不良资产，对公不良贷款也只能以3户及以上的数目进行“组包”。今年1月，银保监会宣布开展单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让试点。其中，个人消费信用贷款、信用卡透支、个人经营类信用贷款，可参与试点批量转让。
　　对于首单选择20户组成个贷不良资产“小包”，平安银行相关人士向记者表示，“首单‘小包’尝试，重在通顺流程和与AMC建立业务联系、收集市场反馈，包内资产贷款品种尽量单一、整齐，便于意向受让方尽快作出估值判断和转让沟通。”
　　（小标题）估值测算尚不成熟
　　个贷不良资产批量转让目前处在起步阶段，参与主体大多没有经验，在试点中碰到了不少难题。
　　平安银行相关人士表示，个贷不良资产户数多、金额小，财产情况查询难、消费者权益保障要求也多，与对公清收是两种方式。AMC对公清收的相关经验很难复制到个贷不良的清收中，需重新摸索积累经验。
　　AMC有丰富的不良资产处置经验，但对个贷不良资产批量转让尚欠经验。业内人士认为，个贷不良资产回收周期长，AMC对此类资产如何测算财务指标、经营指标，需要一定的时间周期数据积累。
　　作为一种非标资产，个贷不良清收的最大难题还是估值测算。平安银行相关人士向记者表示，市场对批量个贷转让估值还没有成熟测算方法，批量转让主要采取抽样估值。这需要大量的数据支持和不断优化的分析模型，目前评估机构短期内还无法拿出成熟的估值报告。
　　正是因为估值难，平安银行此次首单只选择20户组包的“小包”形式，因为，“小包”可以借用传统逐户评估方式尽快确定资产价值。记者获悉，平安银行首单个贷不良资产包定价，是在充分尽调和清收的基础上，通过单户估值，全部资产估值累加得出资产包估值的方式定价。
　　以此次工行转让的第1期个贷不良资产包来看，未偿本金1489.4万元，未偿本息合计2637.62万元。国厚资产的成交价对应本金折扣率为24.17%，在此次工商银行、平安银行转让的四单个人不良贷款资产包中折扣力度最大。此次四单转让中，最高折扣率接近5折。一位地方AMC人士向记者表示，对于个人信贷类不良资产，一般行业认为受让价在3折以内比较合理。底层资产不同，地域不同，价格会有所差异。
　　（小标题）银行“甩包袱”力度加大
　　受疫情等因素影响，2020年银行业处置了大约3万亿元不良资产。
　　今年，银行业“净表”行动力度只增不减。银保监会主席郭树清日前明确表示，2021年银行业处置不良贷款力度不减，可能还会加强。
　　个贷方面，信用卡不良余额就有明显上升。《2020年第三季度支付体系运行总体情况》显示，截至三季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额906.63亿元，环比增长6.13%，占信用卡应偿信贷余额的1.17%。
　　资产质量承压之际，诉诸批量试点转让，能否会成为银行出清零售不良的主要通道？
　　平安银行相关人士表示，目前该项业务处于试点阶段，根据监管部门稳步推进原则，到正式实施阶段还需一个过程。“更重要的一点是，要重点考量作为受让方的AMC公司对该类业务的受理及消化能力。个贷不良批转是一个市场行为，要遵循市场自愿原则，与受让方收购意愿紧密相关。”他指出。
　　他建议，在个贷不良资产估值方面需继续总结经验、优化分析模型、不断提升估值能力和专业性。对受让方而言，在继续完善征信权限、业务系统等前提下，研究协助受让方妥善代管的最佳方案。
　　记者获悉，试点首单业务落地后，各银行信用卡中心对此颇为积极，将进一步探索是否主要通过这种方式出清不良。（完）