散户跟庄买入技巧：从发现庄家到跟庄拉升，教你全程跟庄获利出局

　　索罗斯：看对看错并不重要，重要的是，看对时你赚了多少，看错时，你赔了多少。

　　操盘失手的惨痛教训：不要试图抓住两段“最昂贵的行情”

　　不要试图抓住趋势的第一段和最后一段，因为这两段行情是世界上最为昂贵的两段行情。

　　很多投机者都有抄底的不良习惯，这是一种人性贪婪的表现，即总想抓住全部行情，在行情底部建立战略性大仓位。

　　举例来说，2007年年底，上证指数在经历了长达两年的大牛市后开始出现较大幅度的下跌，从6100多点下跌到4800点附近后进行盘整，在2007年12月19日到24日连拉4根中、大阳线，并形成W底形态。许多投机者为了抄底满仓而入，以为这次终于抄到了股市的大底。但没过多久，上证指数跌破4800点后继续大幅下跌，一大批抄底勇士折戟沉沙。其后，当上证指数跌到4400点时，许多投资者仍抵制不了2008年2月4日一根跌幅达8%的光头光脚大阳线的诱惑入场抄底。记得当时的报纸在财经版刊登了一张照片，上面一群股民喜笑颜开，配文是：抄到底的股民终于露出了久违的笑容。可是没过两个星期，大盘重新疯狂下跌，又有一批抄底勇士翻身落马。同样一幕又出现在3100点和2600点附近，直到上证指数下跌到真正的底部1700点附近。而在此之前，有多少投资者为了抄到上证指数这个大底，整整被套牢七八百点甚至上千点，这是血淋淋的教训。

　　如果我们戒急戒躁，放弃贪婪的抄底之心，不自作聪明总想着抓住所有行情，而是勇敢地放弃鱼头和鱼尾，等趋势明朗后再进行交易的话，就不会再行情来临之前被严重套牢。在行情上涨时等待的是解套而不是巨大利润，从而丧失了几乎一整年的获利机会，这是多么惨痛的教训。

　　交易的本质不是预测，而是跟随。趋势行情的底部不是预测出来的，而是我们按照自己的交易系统不断跟随的结果。

　　期货交易大师利弗莫尔在早年的操作中也曾犯过这种抄底摸顶的错误。有一次他在操作棉花期货时，看到棉花已经跌到低位，并且价格在每磅12美分上下很小的幅度内徘徊。他认为棉花价格已经到了底部，是一个建立战略性仓位的最佳时机，因此他开始大量买入棉花。奇怪的是，只要他开始买进，价格就上涨；一旦他停止买进，价格就开始回落，并且回落到他的成本价附近并较长时间停止不动。他耐不住心中的恐慌全部平仓，亏损大约3万美元。就在他平仓的同一天，棉花又开始上涨进入原来的盘整。他又在原位买入棉花多头，奇怪的是就在他刚建完仓后，棉花又进行了一波小幅下跌。他又急忙平仓，又亏掉了3万多美元。此后五六次里，利弗莫尔前后共亏损20多万美元。

　　就在他感到沮丧时，棉花期货突破了长达四个月的盘整区域拔地而起。当时利弗莫尔的描述是就像看到了满地金子，却没有了铁铲和推车。他的资金亏完了。最后大师告诫人们：

　　不要试图抓住趋势的第一段和最后一段，因为这两段行情是世界上最为昂贵的两段行情。

　　交易四要素：顺势、止损、规则、执行

　　要稳健而持续地从资本市场获取利润，应具备的核心要素是：顺势、止损、规则、执行力。

　　一、顺势。如果你不会顺势，你的操作就会遭遇很多次止损。顺势而为，交易者必须对趋势有自己的判断，“顺势”须解决三个问题：

　　(1)固定你的趋势判断周期。任何的趋势判断都必须以一定的交易周期作为前提。有些看日线，有些看周线。不同的周期级别，所得出的趋势判断是不一样的，有时甚至是相互矛盾的。这里不存在谁服从谁，也没有对错之分，关键在于：交易者必须明确适合自己个性的趋势判断周期，而不能忽长忽短。

　　(2)确定你的趋势判断方法。这个判断方法必须相对的清晰，而不能很复杂。交易是艺术而非科学，所以没有“完美而精确”的方法，但我们又必须有一个方法来约束和参照。我个人把均线、趋势线、大形态突破作为趋势的主要判断依据。趋势的三个基本理念需要强调，也就是说：新趋势的酝酿需要时间，非一日长阳或者长阴所能逆转；一旦确立，就会延续一段时间；趋势的推进是曲折的，而非一条直线。基于这三个理念的趋势判断方法，面对V型反转，常常失效。也因为趋势的推进是曲折的，我们应该对趋势演绎途中的正常回调或反弹，保持宽容和接受。

　　(3)针对不同趋势状态，明确你的应对策略，在操作中“顺”势。趋势有：趋势行情（多头或空头）、盘整行情。主要策略是：重点操作趋势行情，回避盘整行情。对跌势须绝对的、无条件空仓。对于今后的操作，我越来越倾向于，尽可能在历史性的底（头）部建立多（空）头仓位，然后耐心持有，直到趋势的逆转，大波段交易思维。

　　二、止损。止损对于职业投资者而言，是一系列操盘程序的重要一环，没有任何感情色彩，虽壮士断臂，却无比自然。不善止损，一次大亏，足以输掉前面99次的利润，所以严格执行止损，才可能在资本市场长期生存。

　　止损是讲究科学的，而不能随意的止损，更应该尽可能减少“不必要”的止损操作。毕竟止损，将导致直接的资金损失。要强调的是，止损绝不是目的，交易的最终的目标是：不需要止损。

　　三、规则。交易者进入资本市场，就抑制不住交易的冲动，一个因素就是：交易者对账户的支配权太大了，且交易太容易了，点击鼠标即可完成。想想现实中的交易，或者业务往来，会受到诸多外在因素的制约，你会思虑再三，但资本市场的交易，则一闪念间即可完成。人性的情绪化特征，是很多人交易失败的根源。惟有制定规则，惟有建立有约束的交易机制。建立规则是降低因频繁交易或者情绪化交易带来的亏损风险。规则也就是常说的交易系统，一个完整的交易系统应对下述内容作出明确规定：

　　(1)入场条件以及仓位比例：对渴望暴利的交易者，更需要通过仓位控制来约束自己。暴利思维，将使交易行为扭曲，因其可能重仓交易，孤注一掷。

　　(2)止损条件：如果判断错误，就必须止损，止损的依据是什么？何时止损？

　　(3)出场条件：也就是何时止赢。交易者可以有几个交易系统，以应对不同的市场情形。但有一个前提，即：交易系统必须经过较长时间的市场验证，具有概率优势，且交易者对这个系统充满足够的信心。我现在，有自己的交易系统和策略理念，融合盘面经验的准系统化交易，基于日线趋势的波段交易。要摒弃了预测的想法。只要按照规则办事就行了，如果市场走势符合我的条件，我就入场或者持有，否则就观望或者止损出局。没有必要去主观地费神预测市场可能会怎么走。

　　四、执行力。规则必须严格执行，否则就是空谈。严格执行自己制定的规则，完全地自律，是艰难的一环。执行之难，因为人，是理性和非理性的综合体，非理性的一面，总是自觉或不自觉地企图来破坏我们理性的思维。我们必须克服这一关，做到严格自律，否则，永远无法跨入成功者行列。而这个过程，涉及到修养，需要时间的积累，需要不断的自我心理强化。

　　发现庄家的步骤

　　第一：在股价变动过程中的相对低位，形成双底、圆底等技术形态，突然有一天产生跳空缺口，配合成交量的有效放大，则说明了该股已经有了大资金的介入。

　　第二：股票价格经过长期的下跌以后，成交量如何出现一步一步的递减到以往的底部的均量附近，与此同时，股价的波动幅度是越来越小，并且是有望停止下跌，也就是成交量萎缩到了极限位置，在随后，成交量出现一步一步递增，最终出现放巨量的现象，这也可以说明可能有大资金的介入。

　　第三：如果股价连续下跌20%至30%以后，股票已具有相当的投资价值，股价形成小箱体整理的局面，此时，股价忽然向下跌破箱底，同时出现较大的成交量，此后不跌，股价又回升到原先的箱体之上，要留心是否有大资金在建仓。

　　第四：一只股票的相对低价区域，市场平时是交易不多，但是却在某一天内出现大手成交，如果大手较交出现而成交价比刚完成的成交价还要高，则就显示出有一些机构在进行高价扫货，此股散户应当值得留心。

　　第五：由于特定的政策原因或其它原因，股价产生连续暴跌的情况，此时在低档出现大成交量而股价没有出现进一步下跌，此即表示有大资金在进货。

　　轻松跟庄拉升，获利出局

　　(1）拉升初期，在此阶段，股价常常走出小阴线、小阳线交错上涨行情，如同慢牛爬坡。

　　(2）拉升中期，在此阶段，庄家依托均线系统边拉边洗，走势非常有规律，吸引多头资金积极买进股票，帮助庄家推高股价。

　　(3）拉升末期，在此阶段，常常出现快速拉升的"疯牛"行情，诱导、促使场外的投资者失去正常的投资心理、控制能力，产生一种过量、过度的放大和虚化的投资激情。这是行情即将见顶的信号，要随时做好止盈出局的准备，不然就等着被套吧。

　　主力坐庄方式：

　　①夹板式，在当日上攻时经常在"买三"和"卖三"位置上同时挂出大单子，之后把买卖价位不断上移。与此同时，在分时曲线图上经常沿45度角的斜率上推。

　　②直拉式，此类主力一般实力强大，喜欢急功近利式的短线凶悍炒作如图所示。

　　③波段式，此类主力一般较具耐心，多为中长线坐庄，故采取循序渐进、稳扎稳打的手法如图所示

　　④空中加油式，当我们看到股价拉出第一个波段之后，处于高位横盘，这个时候一定确保主力是增仓的，反之主力是"筑顶"，那么追进去就可能被套山岗。做这样的股票一定要在大环境向好的情况下做。

　　在拉升阶段中，主力经常在中高价区连拉中阳线、长阳线，阳线的数量多于阴线的数量。阳线的涨幅实体大于阴线的跌幅实体。日K线经常连续收阳，股价时常跳空高开，并且不轻易补缺口，日K线形态中常出现连续三大阳线、上升三部曲、大阳K线等。

　　庄家出货的特征:

　　1，到达目标位庄家在炒作股票时，一般都在事先设计好了，股价上升的高度和庄家出货的点位或出货的股价区域。

　　2，该涨不涨股价在一定的高位，目标股的基本面，技术面和大盘都向好的情况下，该股理应上涨，但是就是不涨，甚至下跌，说明庄家出货。

　　3，消息频传

　　4，脱离价值

　　出货手法:

　　主力对倒

　　1大买单突袭，股价直线飙升，然后迅速回落，如此反复多次。整个过程很突然(一般在几秒钟完成拉升和回落)，散户没反应(股价虚高为主力做出来的)。

　　2在某一个价位巨单压顶，下面大买单不断，造成吸货假象，散户这个时候最容易冲进去。

　　3股价抽风之后回归平静，或继续横盘(出现在出货初期)，或大幅下跌(出现在出货末期)

　　洗盘的手法:

　　一、向下打压洗盘

　　向下打压洗盘最能达到洗筹目的。

　　这种情况一般出现在主力初次拉高后，或者控盘能力较强、后续拉升时间比较充足的情况下。打压洗盘在图形上表现为三角形缩量下跌

　　主力洗盘和出货动作的辨别：

　　1、洗盘的目的是为了吓退跟风盘，往往假戏真做，图形越难看越好，效果达到筹码捡到，随后很快会收复失地，股价再上一台阶;而出货的目的就是为了出货，往往会加以掩饰，在下跌途中时不时来几根阳线，但股价却不断走低，高点一个比一个低。

　　2、洗盘时主力常常会注意调整的位置，一些重要的支撑位和技术位是绝对不会破的;而出货却不会理会均线走的怎样，只要能出货随便什么位置都可以。

　　3、洗盘发生的位置一般发生在股价涨幅不大，一般离底部不远，在股价的中低位，而且时间不会很长;而出货一般在股价涨幅巨大，发生翻倍甚至数倍的高位，一般时间比较长，有时甚至达到几个月。

　　4、洗盘一般成交量不能有效放大，而且随着时间的推移，这种量能会逐步萎缩到极致;而出货一般伴随着成交量的急剧放大，有时是连续几天放量，而一旦出现破位等走势，股价就如断了线的风筝，随风飘摇而下。

　　机构操盘手较常采用的洗盘手法有六种：

　　1、边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，我们称之为进三退一，将不坚定者震出;

　　2、打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间(或天数)不会太长;

　　3、横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持续时间相对较长;

　　4、上下震荡。此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏;

　　5、大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰;

　　6、消磨战法。这是洗盘最狠的一招，通常用上3-6个月甚至更久的时间来洗盘，让明知该股不错的投资者也只能望而却步，失去等待的耐心。

　　交易要剖析自己

　　其实很多时候并不知道什么是对,什么是错而不去做，更重要的是自己潜意识当中对“正确的方法”有一种本能的强烈的“抵触”心理，这就需要深刻的自我剖析和反省。而这种“自我剖析”很多时候是血淋淋的：当必须承认自己并不优秀、当自己必须承认自己是个平庸的人、当自己必须承认自己的操作与身边的散户的拙劣表现并没有什么不同时，原来自信心存在的基础完全崩溃了，心痛的感觉毕生难忘。然而这种心痛所带来的好处是彻底认清了自己的本来面目，不再抱着“我比别人优秀，所以我会成功”这样幼稚的想法、不再认为“自己可以为市场把脉”，而转向“一切随势而动，顺水行舟”。

　　亚当理论是我所有理念和操作的基础，也是我在探索阶段对市场认识最重要的一个转折点，一切的精髓只有四个字：“顺势而为”，其实自己转了很大一个圈才发现经典理论的经典之处，可惜包括我在内的几乎所有人都曾忽略过、不屑过，而去寻找什么“制胜绝招”。但这似乎又是个无可奈何的现象，也只有当真正深刻理解市场之后也才能明白何为经典。

　　一些成功者总是在找到市场的解决办法后将其细化、复杂化、延伸化和理论化来加以包装，让后来者“云里雾里”，感觉似乎很高深，人为的造成了理解上的距离，这一点上克罗做的最好，大道至简。我的感觉是成功的操作方法虽然表面有很大差异,但实质却非常近似，只是我不太喜欢这种细化和理论化的包装，几句话可以说明的问题却要用一本书搞出很多“不知所云”的术语去解释，当然原因大家都心里有数。

　　我有一个猜想，当初有人用“波浪理论”获胜时,其主体思路一定是简要可靠的，只是后人对其不断理论化和细化才使得我们现在所看到的已经完全不是当初的本来面目，以致使其只能起到“解释”作用而全无实战价值。

　　很多朋友在“寻找捷径”这种潜意识的驱使下，盲目追随这种“潮流”而放弃对市场的基本认识过程，其实如果不能深刻理解“交易系统”,或这些新兴交易理论所要解决的核心问题，缺乏基本的市场认识，后果仍然是失败无疑的。这也就是我非常看重基础的市场理念的原因，任何想要绕过这个环节而去寻找成功的“金钥匙”都是不现实的，你是否见过某位大师是依靠别人成功的操作技术来获胜的，每一个成功者无疑不是在深刻理解市场之后才创建出自己的一套方法，认真而耐心的去体验市场和交易的感觉，去感受失败的痛苦最终才能够深刻的理解市场和自己，前人已提供了足够的技术方法来帮助我们解决技术问题，并不需要我们自己去“自创”什么，只要在市场理念正确的基础上依赖一些技术分析和策略形成一套自己的方法就足够了。

　　其实我在反复强调“客观”、“务实” 、“规则”这些词语，但我同样明白也只有真正依靠自己领会了这些语言的含义，也才能真正理解我要表达的意思，这也就是认同和共鸣的区别。说到底，最终还是要靠自己的，我的这些文章与前辈们所做的经验教训总结相比，实在太过粗浅，我所能够做的也不过是将自己的想法拿出来，对一些有缘的朋友可以起到清晰思路和启迪提示的作用，而且也仅此而已。

　　但凡感受过股市的人就总会有一种沧桑感，谁都无法免俗，我也是如此，股市犹如人生的浓缩，大悲大喜尽在其中。正所谓“天若有情天亦老，人间正道是沧桑”，在股市中拼搏过的朋友，无论自己最终是带着成功的自信，还是失败的痛苦走出市场，有一点无须质疑：炒股让我们的性格更加成熟，让我们的人格更加充满魅力，耐力增强，不再冲动，对金钱名利已经看淡，更加珍惜身边的家人、朋友。

　　炒股之路异常坎坷，因为我是过来人，你们所走的每一步，我都经历过，也都徘徊过，也都绝望过。但我是羡慕你们的后来者，因为老一辈的炒股人刚入市场的时候，国内根本没成熟的理念，也没成熟的老师来给我们传道，致使我们走了太长的弯路，绝大部分人都先后阵亡，剩下来的幸存者屈指可数，摸索了很久才上了正路。

　　巴菲特之所以伟大，不在于他在75岁的时候拥有了450亿的财富，而在于他年轻的时候想明白了许多事情，然后用一生的岁月来坚守。

　　交易者的成功在于他逐步积累财富的能力，而不是一次赚多少钱。赚钱使交易者感觉自己很牛，情绪高昂，于是做一些草率的交易，结果把赚钱的钱又还给了市场。大多数交易者无法忍受连续出现损失所带来的痛苦。极少数幸存者认识到，关键不在于他们的交易方法，而在于他们的思想。他们可以改变思想，从而成为成功的交易者。

　　市场根本就不知道你的存在，你无法采取任何措施来影响市场，你只能控制自己的行为。

　　群体能够创造趋势，永远也不要与趋势较劲。非理性体现在赌博和寻求刺激。大多数交易者没有意识到他们内心中的非理性动机。

　　市场似乎总是在人们斩仓后立即反转，对此许多交易者不理解。因为群体成员正在遭遇同样的担心，所以大都会同时斩仓。一旦恐慌性抛盘结束，市场就只有向上了。群体很简单，所以你的交易策略也应该简单。如果价格走势与你的预测相反，那就止损开路。与群体争论永远不会有什么好处，只需简单决定何时加入群体，何时远离群体即可。

　　当价格走势如你所愿时，你会感到十分高兴；当价格走势与你预测相反时，你会感到愤怒、沮丧和害怕，这时你可能会焦急地等着观察市场下一步会怎么走。

　　对你有利的趋势就好比是一位强势而富有的父亲叫你去共进晚餐，否则就把你赶出家门；而对你不利的趋势就像是一位愤怒且想惩罚你的父亲。当你陷入这种情绪中，你不太想服从信号指标，或是想讲条件，或是想乞求原谅，结果无法采取理智的行动，只好认赔出局。

　　作为一名交易者，如果你能在操作前把自己绑在操作计划和资金管理规则的船桅上，那肯定能存活下来。

　　如果你问交易者价格为什么会涨，他们都说，那是因为买的人比卖的人多。事实并非如此，在任何市场，交易的买卖数量都是相等的。如果数量不相等，就不能成交。

　　当趋势向上时，多方觉得乐观，不在乎多花一点钱买进。他们敢在高位买进是因为预期价格还会涨得更高。在上升趋势中，空方感到很紧张，他们只想以更高的价格卖出。他们情感更强烈，涨得就越迅猛。只有当许多多方丧失激情时，上涨才会停止。

　　当价格下跌时，空方觉得乐观，他们会在低位卖空。多方此时充满恐惧。只要空方觉得是胜方，他们就会不断地以更低的价格卖出，于是下跌趋势继续。只要当空方开始变得谨慎并不再以低价卖出时，上跌才会停止。

　　市场上涨时卖空者感觉被套，此时他们的利润融化变成损失。当卖空者急忙平仓时，上涨就会以近乎垂直的开式展开。恐惧比贪婪来得更猛烈，由空方平仓引发的上涨尤其猛烈。

　　当多主赚钱时，他们就会增加多头仓位，而且还会有新多头入市。空方觉得他们卖空受到了市场的惩罚。许多空方开始平仓，也翻多，加入多方。

　　此时，快乐的多方买入，恐惧的空方平仓，双方一起推动市场涨得更高。当多方觉得获得奖赏时，空方感觉受到惩罚。多空双方都带头情绪操作，但是只有极少数交易者意识到，此时他们正在创造趋势。

　　最终价格出现振荡，一笔大抛盘使市场受到打击，市场上没有足够的买盘来消化这笔大卖盘。上升趋势突然掉头向下。

　　价格振荡为上升趋势的反转埋下了伏笔。当价格创新高而指标未能创新高时，就意味着顶部来临。熊背离指标能指出最佳放空时机。当价格创出新低而指标并未创出新低时，就会出现牛背离。牛背离是最佳买入时机。

　　要想操作获利，没必要预测未来的价格走势，你必须从市场上收集信息，找出现在市场由多空双方的何方掌控；你必须评估主导市场的群体的势力，判断目前趋势持续的可能性有多大；你必须实施保守的资金管理以便求得长期生存和收益积累；你必须观察你的思维方式，避免陷入贪婪和恐惧。

　　成功的交易奠基于三大支柱：一是需要分析多空力量的平衡；二是需要实施良好的资金管理；三是需要严格按照自己的交易计划进行交易。