财商杂谈：财富管理和私人银行有什么区别？

小邦财商系列原创

前两天陪着父母去了趟亲戚家，感觉老旧小区稍微破败，不甚宜居。

惊讶的是，居然在一个门道里看到某大型银行贴的一则广告，说的是关于私人银行的服务。

这再次提起了那个困惑，就是为什么总有那么多私人银行广告放在不太可能出现富豪的地方，而且广告里所提示的一些服务并不见得和私人银行相关。

广告给人的感觉是用所谓高端的私人银行来帮自己抬高身价，这可能也意味着人们其实对私人银行的概念是很模糊的... ... 这太自然了，自己从未曾够资格做私人银行客户，也想不出自己有什么富豪级别的朋友。

但这不妨碍大家一起来认真看看财富管理和私人银行其实有啥区别，以正视听。

相同目的之下的区别

私人银行扑面而来的小众感，而财富管理一词是大众所熟悉的，但从宽泛的角度去看二者，其实本质上都是关乎银行如何帮助客户保有和增值手中的财富。

二者主要的区别在于：

1、面向的客户群不同。

以客户的金融净资产来区分的话，财富管理面向的是富裕人群。

所谓富裕人群并没有特别的标准，很大程度上是根据各自银行自己设定的标准为不同净资产的个人和家庭提供服务，但多数都是超过百万资产的人群。

而私人银行的目标客户是有红线的，例如根据中国银监会发布的《商业银行理财产品销售办法》，金融净资产达600万人民币的人群，或者在美国300-500万美元以上的人群。

私人银行的客户统称为高净值个人，英文叫 high-net-worth individuals (HNWIs)，也有人称为 ultra-wealthy，即终极富裕人群。

插一句，这里的金融净资产实质是 assets under management（AUM），是私人银行衡量客户资产的一个标准，也是不同私人银行的排名的根据。瑞银集团（UBS）是长期占据全球私人银行规模的榜首。

财富管理级别的就没有什么特别的名字了，英文里只是用 affluent clients，直译就是富裕客户。

也就是说，两者都不适用于低收入和低净值个人和家庭，但怎么个低法就没有什么标准了，只能大概通过不同银行的所谓贵宾服务感受一下，至少是那些有资格使用银行贵宾厅的人才能涉及财富管理甚至私人银行服务。

稍微啰嗦几句，度娘上的私人银行词条显示银行的服务有分大众银行、贵宾银行、私人银行和家族传承办公室。

但这只是一种很松散的分类，甚至在国外是找不到对应的分类，因为每家银行自行设计产品和划分市场的自由度是挺大的。

度娘可以帮助简单的理解，只是不可当成教科书。

2、服务内容不同

财富管理是一个更广泛的范畴，涉及到客户投资组合的优化，考虑到客户对风险的厌恶程度或舒适度，并根据客户的计划和目标投资金融资产。

相比之下，私人银行业务通常是指针对高净值个人（HNWI）的定制解决方案，旨在解决每个客户的整体财务状况。

财富管理没有私人银行那么全面和有针对性，不少的优化可能是根据预设的分析程序来提供建议的，而私人银行则更加系统和完整。

另外，服务的深度不同，下面来详细看看。

（某外国银行的私人银行服务区，网络图片，侵删）

绝对1对1的私人银行服务

私人银行业务是客户关系管理的极致模式，将银行客户与个人或团队配对，这些个人或团队负责处理银行内的所有财务任务。

财富管理的客户服务场景还是局限在银行分行，虽然网银可以高度自助。

但私人银行则完全以客户为中心，客户在哪，可能是沙滩上度假，可能是在购物当中等等，只要客户需要服务，私人银行团队就根据要求出现以服务客户。

这种私人银行业务的礼宾性质是其卖点之一，但这并不是私人银行家所能提供的全部。

以美国的私人银行为例，下面列举了一些典型的金融服务：

1）存款和贷款的优惠利率及定价。

私人银行客户可能有资格获得更高的存款利率、信用违约掉期、生息支票账户（支票账户一般不会有存款利息）和货币市场账户。

他们也可以享受较低的费用或免除他们的帐户管理费用，他们可以获得优惠的价格贷款和抵押贷款。

金融机构通常会向私人银行客户提供低利率的信贷额度。

2）总体财务规划。

私人银行家可以指导客户做一些重大的财务决策，比如决定你能买得起多少房子。

3）税务及遗产规划。

私人银行家可能会代表客户掌握重要的税法，提出整体方案以减轻税负。

客户可以与私人银行家协商如何制定他们的遗产计划。

规划的某些方面需要拜访其他专业人士，例如遗产律师。为此，私人银行家通常会将客户推荐给值得信赖的专业人士。

回到开篇时看到的某大型银行私人银行的广告，综上所述，把广告投放在老旧小区是否在浪费资源，还是会吸引到隐形富豪，各位看官自行判断吧。