中企子公司将在印度上市，或打破印度医药企业IPO融资纪录

北京时间11月3日，上海复星医药（集团）有限公司发布关于控股子公司Gland Pharma Limited分拆及境外上市的进展公告，表示在2020年5月份获得了中国证监会获准境外上市的批准，7月Gland Pharma已向Securities and Exchange Board of India（SEBI，即印度证券交易委员会）、孟买证券交易所及印度国家证券交易所递交非正式招股书草稿（DRHP）。

2020年10月31日，Gland Pharma向位于印度特伦甘地的海德拉巴印度的公司注册处递交日期为2020年10月31日的非正式招股书（RHP）。电子形式递交的RHP已在公司注册处注册，且RHP已于2020年11月2日递交SEBI、孟买证交所及印度证交所。

根据彭博社获取的招股书文件显示，本次Gland Pharma公司IPO计划募集的资金为645亿卢比（8.71亿美元）。

如果能够如愿募集成功，则成为印度医药企业历史上最大规模的IPO。在这之前，印度医药企业最大的IPO属于Eris Lifesciences Ltd.公司，这家公司在2017年上市募集到了2.6亿美元的资金，其规模仅仅是Gland Pharma这次计划募资的30%。

另外，8.71亿美元的IPO规模同样是今年印度第二大IPO，仅次于信用卡发行巨头SBI Cards＆Payment Services Ltd的14.4亿美元。

Gland Pharma本次IPO的股票定价为1490卢比至1500卢比（1人民币 ≈ 11.1446印度卢比），总发行新股数量为4320万股。其中有3490万股是由现有股东所持有股转化为二级市场流通股，复星医药在这3490万股中贡献了1940万股，剩下的其他股东（包括Gland Celsus生物化学公司，Empower Discretionary Trust和Nilay Discretionary Trust）总共出售1550万股。

彭博社透露，按照计划，Gland Pharma将于于11月6日接受主力投资者的订单，11月9日正式开始首次公开募股（IPO），11月20日在孟买上市。

由于本次IPO属于跨国上市，所以Gland Pharma选择的保荐人也非常有意思，四家金融机构来自四个不同的国家，分别是来自美国的花旗集团、中国的海通证券、印度的柯达马辛德拉银行和日本的野村控股。

Gland Pharma成立于1978年，总部位于印度海德拉巴，是一家主要从事注射剂药品生产制造业务的医药公司，也是印度首家获得美国FDA批准的注射剂药品生产制造企业。此外，Gland Pharma获得全球各大法规市场的GMP认证，业务收入的另一主要地区来自欧洲。

从这些资料可以看出这是这是印度为数不多的实力型医药公司。

2016年7月，包括复星医药、复星实业及其控股子公司等在内的联合收购方，与 Gland Pharma 原股东及相关方签署了《股份转让协议》，约定联合收购方以不超过12.61亿美元的价格收购Gland Pharma约86.08%的股权。

这一收购方案被印度经济事务委员会审查后驳回。

2017年9月，《股份转让协议》被重新修订，交易内容调整为由联合收购方出资不超过10.91亿美元收购Gland Pharma约74%的股权，其中包括收购方将依据依诺肝素在美国上市销售所支付的不超过2500 万美元或有对价。

这一收购方案得以通过，2017年10月，交易双方完成74%股权的交割。至此，复星医药拥有Gland Pharma的绝对控股权，Gland Pharma也成为了复星医药在印度的子公司。

2019年初，有消息爆出，复星医药旗下控股子公司Fosun Pharma Industrial Pte. Ltd.将以4.7亿美元进一步收购Gland Pharma已发行股份的22.08%，但最终未有后续结果公告。目前资料显示，复星医药持有Gland Pharma股份依然是74%。

若Gland Pharma成功上市，将成为首家在印度上市的中企控股公司。