半年报聚焦｜青岛农商行八成不良来自对公，信用减值损失增超7亿元拖累净利润

　　记者 贺向军 实习记者 罗丽云 报道

　　8月25日，青岛农村商业银行（下称“青岛农商行”）披露其2020年半年度报告。数据显示，截至2020年6月末，青岛农商行实现营业收入、归属于母公司股东的净利润分别为50.44亿元、14.84亿元，同比增速17.45%、4.81%。其中，青岛农商行营业收入增幅大于净利润的主要原因是今年上半年信用减值损失同比增长了52.78%吞噬部分净利润。

　　在资产质量方面，青岛农商行不良贷款率为1.49%，略高于去年年底的1.46%。其中，公司贷款与个人贷款的不良率呈现不同的局面。公司贷款不良率由1.57%增至1.7%，且不良贷款金额占比青岛农商行总不良贷款余额30.17亿元的81.36%，而个人贷款的不良率由1.31%降至1.10%。

　　随着A股的发行，青岛农商行资本实力得到提升，资本补充渠道进一步拓宽。但近年来，青岛农商行的资本充足率指标有所下滑。截至2020年6月30日，青岛农商行的核心一级资本充足率为9.68%，一级资本充足率为9.69%，资本充足率为12.16%，比上年末分别下降0.80个百分点、0.80个百分点、0.10个百分点。

　　青岛农商行综合办公室负责人告诉记者，“贷款等业务的发展，占用了部分资本，对资本的消耗进一步加大，资本充足水平有所下降。”

　　信用减值损失增长52.78%拖累部分净利

　　数据显示，截至2020年6月末，青岛农商行资产总额为3759.50亿元，较上年末增长10.03%；负债总额为3500.60亿元，较上年末增长10.64%。

　　吸收存款是青岛农商行最主要的资金来源，截至2020年6月30日，青岛农商行的吸收存款为2399.66亿元，较上年末增长9.67%；其中，零售存款是该行吸收存款的主要组成部分。该行个人存款余额 1354.75 亿元，占吸收存款总额的 56.46%，较上年末增加145.94亿元，增幅为12.07%。

　　上半年末，青岛农商行发放贷款和垫款总额为2022.21亿元，较上年末增长13.16%。此外，该行按“回归本源、服务实体”的工作总要求，持续加大对民营、中小微企业支持力度，截至2020年6月末，该行公司贷款余额1441.79亿元，较年初增加158.43亿元，增长12.34%。其中，普惠型小微贷款余额278.27亿元，较年初增加32.69亿元，有力支持了小微企业发展。

　　经营效益方面，今年上半年，青岛农商行实现营业收入、归属于母公司股东的净利润分别为50.44亿元、14.84亿元，同比增速17.45%、4.81%。

　　营业收入中，青岛农商行实现利息净收入38.59亿元，同比增加5.18亿元，增长15.52%，占营收比重超75%。其中利息收入72.46亿元，同比增加8.12亿元，增长12.63%，主要是由于生息资产规模增加；利息支出33.87亿元，同比增加2.94亿元，增长9.51%，主要原因是计息负债规模增加。

　　发放贷款和垫款利息收入为55.04亿元，是该行利息收入的最大组成部分，占总利息收入的 75.96%，较上年同期增加10.40亿元，增幅为 23.28%，主要由于该行贷款规模增长较快。

　　吸收存款利息支出是青岛农商行利息支出的最大组成部分。数据显示，该行吸收存款利率由2019年上半年的1.75%上升到今年上半年的1.84%，加之吸收存款规模增加，从而吸收存款利息支出为20.07亿元，占总利息支出的 59.27%，较上年同期增加2.83 亿元，增幅16.41%。

　　非利息收入中，青岛农商行的手续费及佣金净收入实现1.86亿元，同比增幅44.14%；其他非利息收入10.00亿元，同比增长21.13%。

　　青岛农商行表示，本行高度重视中间业务收入，不断丰富中间业务产品。代客理财等业务规模增长、保理融资业务收入增长、承诺担保业务快速发展，使得手续费收入增幅较高。

　　另外，青岛农商行营业收入增幅大于净利润的主要原因是信用减值损失由去年上半年的14.26亿元增长了7.53亿元至今年上半年的21.79亿元，增幅52.78%。

　　发放贷款和垫款信用减值损失是信用减值损失最大组成部分。2020年1-6 月，该行计提的发放贷款和垫款信用减值损失为 20.21亿元，较上年同期增加5.91亿元，同比增长41.29%。“主要原因是发放贷款和垫款规模增加，本行加大拨备计提，进一步增强风险抵御能力。”青岛农商行解释。

　　引起关注的是，2020年1-6 月，青岛农商行资产减值损失为 0.46 亿元，较上年同期减少 0.49 亿元，降幅51.84%，主要原因为抵债资产减值准备计提较同期减少。

　　在盈利指标上，青岛农商行2020年1-6 月净利差为 2.67%、净利息收益率为 2.57%，分别较2019年同期下降7个基点和2个基点。“主要原因是本行积极响应国家政策，主动让利实体经济，发放贷款和垫款平均收益率有所下降。”青岛农商行表示。

　　住宿和餐饮业不良率高达6.31%

　　在资产质量方面，近年来，青岛农商行的不良贷款规模不断上升，但由于贷款总额的增长，不良贷款率持续下降。但今年上半年，不良贷款余额以及不良贷款率双升，资产质量持续下行。

　　2017年-2019年，青岛农商行的不良贷款分别为20.90亿元、21.44亿元、26.15亿元，不良贷款率分别为1.86%、1.57%、1.46%。今年上半年，该行的不良贷款余额为30.17亿元，较上年末增长15.37%；不良贷款率为1.49%，较上年末微升0.03个百分点。

　　此外，关注类贷款是银行资产质量的先行指标，易劣变为不良资产。8月10日，银保监会发布2020年二季度银行业保险业主要监管指标数据情况显示，2020年上半年商业银行的关注类贷款占比约为2.77%。近年来，青岛农商行在不断压降关注类贷款占比，但仍处于较高水平。今年上半年，该行关注类贷款占比为5.62%，是商业银行平均水平的两倍，相关风险需保持关注。

　　8月21日，联合信用评级有限公司发布的青岛农商行公开发行A股可转换公司债券信用评级报告指出，该行关注类贷款规模占比较高，对信用风险、市场风险和流动性风险管理形成一定压力。

　　将贷款按产品类型划分，青岛农商行贷款可分为公司贷款以及个人贷款。值得注意的是，公司贷款的不良率由1.57%增至1.7%，不良贷款金额占比青岛农商行总不良贷款余额30.17亿元的81.36%，个人贷款的不良率由1.31%降至1.10%。

　　按行业类别看，青岛农商行的贷款主要投向房地产业、批发和零售业、制造业、建筑业以及租赁和商务服务业。评级报告指出，青岛农商行房地产及建筑业贷款占比较高，存在一定的业务集中风险及政策风险。

　　另外，受疫情冲击，住宿和餐饮业成为了青岛农商行不良贷款率最高的行业，其贷款规模仅为公司贷款和垫款总额的2.09%，但行业不良贷款规模占公司不良贷款余额从年初的2.87%增长至今年6月末的7.73%，不良贷款率高达6.31%，是去年年底时该行业不良贷款率的3.59倍。

　　此外，房地产业、批发和零售业、交通运输仓储和邮政业的不良贷款金额及不良贷款率均有所上涨，金额分别增加2.31亿元、2.62亿元、0.53亿元，不良率分别增加0.2个百分点、1.07个百分点、1.77个百分点。

　　随着A股的发行，青岛农商行资本实力得到提升，资本补充渠道进一步拓宽。但近年来，青岛农商行的资本充足率指标有所下滑。2018年、2019年、2020年上半年，青岛农商行的核心一级资本充足率分别为10.60%、10.48%、9.68%，一级资本充足率分别为10.61%、10.49%、9.69%，资本充足率分别为12.55%、12.26%、12.16%。

　　青岛农商行综合办公室负责人告诉记者，“贷款等业务的发展，占用了部分资本，对资本的消耗进一步加大，资本充足水平有所下降。”

　　发布年报后，青岛农商行股价下跌。截至26日收盘，青岛农商行报价每股5.39元，跌幅2.18%。此外，记者留意到，评级报告中披露，截至2020年1月3日，青岛农商行股票被质押比例为10.59%。

　　公开资料显示，青岛农商行是在原青岛市农村信用合作社联合社等九家农村合作金融机构基础上，于2012年6月以新设合并方式组建而成的股份制农村商业银行，设立时注册资本为50亿元。2019年3月，首次公开发行A股。截至2019年底，该行的注册资本以及实收资本均为55.56亿元。

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