本周Mysteel统计全国110家洗煤厂样本：开工率77.54%较上期值增0.78%；日均产量64.88万吨增0.23万吨；原煤库存385.55万吨减10.38万吨；精煤库存221.71万吨增10.52万吨。
本周综合开工率小幅回升，个别省份因井下恢复产量明显提升，山西市场大矿小幅提产，洗煤厂订单原因生产相对稳定，个别受区域交通限制有停产现象。
分类型来看，本周焦市落实第三轮跌价，累计150，在焦化利润进一步挤压之下，上游原料压力显现，部分地区焦煤已有下调，前期降幅较小煤企仍以挺价为主。独立洗煤厂方面，随着焦价三轮落地，个别区域焦企开始控制焦煤采购量，订单量有所下滑，另外运城临汾等路段修路影响较大，车辆进出困难，叠加市场跌价趋势影响，部分煤企再度停产，且上周停产煤企也未能复产，洗煤厂开工大幅下滑；坑口方面，南方汛情继续影响，大矿未能如期复产，而山西及山东等地上周井下检修已经恢复，本周煤矿开工有较明显的提升；焦化方面生产正常波动，以山东地区为主的焦化洗煤因焦炭生产减量影响洗煤厂入洗少量下滑。
图1：洗煤厂开工率年度对比
具体区域来看，安徽地区大矿生产情况稍有影响，大矿焦煤产量下滑，属于正常区间波动；内蒙古口岸地区因那达慕大会及近期疫情加剧影响，进口原煤相对紧张，加上煤矿产量追查20年影响，洗煤厂产量继续降低；山东大矿工作面搬迁恢复，本周产量大幅回升；山西国有大矿产量恢复明显，但洗煤厂生产不积极，短期以销定产模式为主；陕西国有大矿资源整合逐步落实，个别矿恢复生产，本周产量有序回升；西南地区汛情仍有影响，煤矿未能如期复产，预计复产周期继续延迟一周。
图2：洗煤厂库存数据年度对比
库存方面：本周原煤库存下降，精煤库存增加，双库趋势背离，部分煤种精煤销售压力加大。
钢厂第三轮降价节奏如期落实，从利润空间及下游钢厂采购趋势来看，不排除第四轮提降可能，而在焦化利润压缩之际焦煤开始小范围小幅下跌，下周降价范围或将继续扩大。原煤方面，大矿月底之前价格暂稳，原煤地销相对顺畅，国有矿井出货基本没有影响，洗煤厂原煤保持正常需求，但后期随着精煤跌价受成本挤压，原煤也有小幅下跌可能；精煤方面，本周长治及临汾等主焦煤受下游跌价影响小幅回落10-20左右，部分大矿虽未跌价，但订单已经明显减量，场内库存也有堆积，销售压力偏大，目前以挺价为主，但月底之前大概率落实20-30左右。短期来看，焦市偏弱趋势维持，精煤库存大概率继续升高。
总结：本周炼焦煤市场偏弱运行，焦价三轮落地已对焦煤产生冲击，库存上升价格小幅回落。价格方面，长治瘦主焦降20，临汾主焦降10-20，柳林个别中硫降20，焦煤开启下跌趋势，洗煤厂价格也将承压下行。需求方面，焦企盈利空间缩窄，打压煤价趋势显现，部分已经控制原料到货，加上近期焦企去产能及个别区域短时限产影响，焦煤需求较不乐观，支撑逐渐减弱。综合来看，炼焦煤短期趋势偏弱为主，下游行情传导跌势将进一步蔓延。
样本说明：1、全国110家洗煤厂焦原煤入洗能力5.91亿吨/年，约占全国洗煤厂入洗产能50%左右；
2、全国110家洗煤厂样本根据焦煤资源分布不同，产能各区域比重不同；其中独立洗煤厂入洗能力6680万吨/年、煤矿自带洗煤厂入洗能力50195万吨/年、焦化自带洗煤厂入洗产能2280万吨/年；涉及煤矿产能53172万吨/年。
3、“洗煤厂开工率”指样本企业焦原煤实际入洗量与理论焦原煤入洗量的比值；
4、“原煤洗选率”指样本企业实际精煤产量与实际入洗原煤量的比值，可以侧面反应当地煤矿焦原煤的质量及开采煤层厚度等情况。
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