3000亿平台爆雷！超11万投资人近百亿资金未还！杭州最大P2P遭立案侦查，股价已暴跌90%

　　魔法财税

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　　姚宏(微贷网创始人、CEO)

　　昨晚，又一个P2P平台彻底凉了。值得注意的是，此次被立案侦查是大名鼎鼎的车贷龙头微贷网，2011年就上线，运营至今已有9年，是杭州第一大P2P。

　　2018年11月，微贷网在美国上市，是浙江第二家P2P上市公司，不过，截至目前，公司股价已缩水约90%。

　　消息一出，就有网友点评：P2P里曾被誉为最规范透明的也倒了，意味着整个P2P行业谢幕了。

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　　彻底凉凉，杭州最大P2P被立案

　　（1）微贷网涉非吸被警方立案侦查

　　7月4日深夜，杭州市公安局上城区分局公告警方通报，微贷（杭州）金融信息服务有限公司（“微贷网”平台)涉嫌非法吸收公众存款立案侦查。目前案件正在进一步的侦查过程中。

　　警方在公告中还表示，公安机关将全力开展资产查控、处置等追赃挽损工作，并全力保护出借人的合法权益。同时，对平台借款人恶意逃废债涉嫌犯罪的，公安机关将依法予以严惩。

　　（2）警方敦促借款人还款

　　立案后微贷网在贷余额85.83亿元，杭州市公安局上城区分局对催收也做出了安排：

　　1、催收工作将纳入政府整体处置，原有催收体系、组织架构及人员保持不变，催收工作受政府统一管理、监督及指导。请平台借款人自觉配合借款催收工作，按本催收公告的要求积极主动归还借款。

　　2、为保证出借人合法权益，处置办将根据催收工作进度适时启动法律程序，依法追究借款人逾期还款的法律责任。平台借款人若逾期还款，将被纳入失信名单，可能影响借款人正常的生活消费、日常出行、银行贷款等事项。

　　3、若平台借款人拒不履行还款义务，恶意逃废债，经催收后仍不还款，涉嫌构成犯罪的，公安机关将依法予以严惩。

　　至此，从微贷网此前公布资管计划回款后，全体出借人之间存在签与不签中存在激烈的讨论和不同诉求的博弈，加上该平台宣布6月30日全面清退网贷业务中，未能如实达到监管要求的存量业务清0的标准。对此，微贷网最终确立以立案方式出清风险，一切都在情理之中。

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　　“良性退出”失败 超11万投资人受波及

　　（1）“良性退出”失败，在职人员全部转为催收人员

　　早在数月之前的5月31日，微贷网曾主动官宣，不再经营网贷信息中介业务。微贷网官微称，基于国家政策及行业趋势原因，微贷网经审慎研究决定，将于2020年6月30日前退出网贷行业，不再经营网贷信息中介业务。

　　然而，良性退出并没有如期而至，到来的却是一纸立案公告书。有业界人士推测，“现金流断了，或许是压坏微贷网从良性退出到涉非吸被立案的最后一根稻草。”

　　根据公司披露的信息， 微贷网平台人员的优化工作正在持续进行中。目前，平台在职总人数为3912人，其中，总部部门人员321人，平台主要管理层、关键财务、重要技术岗位人员保持稳定。除了电催中心210人负责催收外，线下门店2718人也全部转做催收相关工作。据此计算， 微贷网的催收人员已达2928人，占总人数比重达75%，新转为催收工作的员工占比近70%。这相当于，除了必要的管理层、财务及技术等岗位外，其他在职人员已全部转为催收人员。

　　（2）超11万投资人受波及，71亿元未还

　　今年2月18日，微贷网对外宣布停止兑付利息，微贷网官网数据，截至2020年2月，借贷余额85.83亿元，累计借贷金额2986.63亿元；当前出借人数量11.55万人，当前借款人数量31.5万人，逾期率为0。

　　根据网贷之家统计，截止5月12日，微贷网待还余额还有71.5亿元左右。

　　微贷网在之前公布的运营通报信息中表示，将回款期限从原有最长36个月缩短到18个月；在原债权本金的基础之上，给予年化2.25%的利息，按等额本息的方式支付本金和利息，且会在协议中明确。微贷网还特别强调，如果未按照计划兑付， 微贷网将履行担保方义务进行兜底。

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　　市值较峰值跌去90% 微贷网面临退市风险

　　微贷网成立于2011年，主营汽车抵押贷款。运营主体为微贷（杭州）金融信息服务有限公司，注册资本为1.28亿元，法定代表人为姚宏。

　　作为浙江杭州本土最大的车贷平台，2018年11月15日晚，微贷网在美国纽交所上市，成为51信用卡香港上市后，浙江第二家P2P上市公司。招股书曾表示，微贷网为2015-2017年中国最大的汽车抵押贷款服务供应商，在2017年，微贷网市场占有率约为35%。

　　上市当天，微贷网开盘价10.50美元/股，随后一个月到达股价最高点13.63美元/股，之后就单边下行，自2020年3月5日起，微贷网的股价就长期在1~2美元之间徘徊，最新收盘价为1.33美元，较最高点跌去了90.24%。

　　据纽交所规定，若一只股票平均收盘价在连续30个交易日内低于1美元，则该股将被视为低于合规标准，一旦接到不合规通知，公司必须在改正期内让其股价和平均股价重新达到1美元以上，现价1.33美元的微贷网或面临退市风险。

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　　各地对P2P加强监管

　　从2018年开始，杭州就成为国内网贷公司暴雷的集中之地，甚至在一周内对10余家平台立案。

　　2018年7月初，在约一周时间，杭州警方就对不下10家杭州的网贷平台进行了立案。其中包括牛板金和人人爱家等数百亿规模的大平台。其时除投融家之外，佐助金服（牛板金）、云端金融、人人爱家、小九金服、金柚金服、杭州锐硕网络科技（得宝理财）、杭州优杨投资、杭州浙优民间资本理财服务公司（旗下有一城贷和城城理财两个平台）、杭州祺天优贷、杭州广惠软件等平台已分别被杭州公安局江干区分局、西湖区分局、拱墅区分局和余杭区分局立案侦查，都以涉嫌非法吸收公众存款罪立案。

　　不止微贷网，杭州仅存的数家还在运营的网贷平台都将于6月底之前清零其网贷业务。除微贷网之外，51信用卡也将于6月下旬全部退出其网贷业务，挖财也“正在按照政府要求来，转型发力金融科技”。

　　除了杭州，全国各地都在加强对P2P的监管。

　　6月前两天 ， 宁夏回族自治区地方金融监督管理局连发三则通告 ， 宣布取缔3批共28家机构P2P网络借贷业务 。

　　而就在5月29日 ， 湖北省地方金融监督管理局发布公告称 ， 全省纳入专项整治的147家法人网贷机构 ， 没有一家完全合规并通过验收 ， 所有P2P网贷业务也未经过金融监管部门审批或备案 。

　　该局在公告中指出 ， 上述147家法人网贷机构已全部停业 。 任何机构未经许可不得开展P2P网贷业务 ， 一经发现 ， 按照处置非法集资工作机制予以取缔 。 这意味着 ， 湖北成为我国第16个宣布取缔P2P的省份 。

　　值得注意的是 ， 就在今年3月份 ， 包括内蒙古 、 陕西 、 吉林 、 黑龙江 、 江西 、 安徽在内的6个省份在一个月之内齐声宣布取缔辖区内所有网贷业务 。

　　而综合多方消息 ， 目前尚未宣布取缔网贷业务的省份 ， 也正在监管的指导下 ， 全面推进P2P退出和转型 。

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　　后记 网友说

　　曾经大家都认为，选择排名靠前的P2P平台，风险很小。微贷网作为一家曾经排名前十的网贷公司，一经立案即在网上引发热烈讨论。

　　网友@国之良栋曾在2012-2017痴迷于投资P2P，选择网贷之家评价前30名，每个投了3万多，如今他这么说：

　　你想要它的利息，它想要你的本金。微贷网投过，2012-2017痴迷于投资P2P，选择网贷之家评价前30名，每个投了3万多，那时利率基本都在10%以上，5年时间一共雷了3家，我记得是贷乐网、懒财主，还有一家忘了，总体上收益还不错，远远覆盖风险，后来国家要出监管政策，立马全部清仓或者转让，躲过了一劫。参加过雷友群，登记过损失，但从未到过实地维权，第一是维权成本太高，第二是分散投资，雷了就计入坏账损失，现在我们知道这些基本上是庞氏骗局。

　　网友@Kipperdad表示：微贷网微贷网是教科书式的非吸平台。虽然它家的标的大概率是真实的，但是雷之前，每个标都能回本息，之后每个标都只回本金，这种操作不就是告诉大家这是大锅饭，搞资金池吗？

　　网友@上海老科勒从股票投资者角度给出了自己的见解：

　　微贷网还是如之前所预测的被立案了，未来有几点核心：

　　首先，催收和贷后团队会保留一部分人员，但因为没有利润来源，所以人员会较少，但维持基本的催收和运营运维人力应该会基本保留。

　　其次，从当前情况看，应该绝大部分可能仍然是逾期高，兜不住了，应该不存在假的问题。

　　最后，股票如常规操作，一定是要退市的，最后能追回并兑付的部分，时间周期可能要在3年左右，所以周期会比较长，而且比例部分要看最后催收的结果，希望能追回大部分把，但很难。

　　来源：CPA魔方、券商中国、中国基金报、21世纪经济报道，魔法财税综合整理。