*ST银鸽股价暴跌沦为“仙股”，如今又遭证监会立案调查！中植系再踩一雷？

在2019年年报被出具无法表示意见的审计报告后，*ST银鸽（600069）也在5月17日晚间公告受到证监会立案调查。

此前证券时报·e公司记者曾深入调查，报道了*ST银鸽实控方与举报方多年深度纠葛，并提出上市公司存在巨额违规担保、贸易空转等违法违规行为嫌疑。

*ST银鸽遭证监会立案调查

17日晚间*ST银鸽公告称，5月15日公司收到中国证券监督管理委员会的《调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对其进行立案调查。

4月28日晚间，*ST银鸽披露2019年年报显示，公司继2018年亏损后，再度亏损6.38亿元，且公司2019年年报审计机构立信出具了无法表示意见的审计报告。

根据立信出具的审计意见专项说明（下称“专项说明”），上市公司存在巨额违规担保、大宗贸易客户及结算异常、大额关联方资金占用、巨额商业承兑汇票涉及诉讼等问题将对财务报表产生重大且广泛的影响。

专项说明显示，2020年4月7日，*ST银鸽收到河南省证监局有关违规担保的警示函，认定银鸽投资为其控股股东潔河银鸽实业集团有限公司在中原银行股份有限公司合计6.99亿元的借款提供了担保。该担保未经银鸽投资董事会、股东大会批准，亦没有按照相关规定对外公告。由于上市公司的相应内部控制存在重大缺陷，无法获取充分、适当的审计证据以合理判断公司是否存在其他尚需披露的担保事项，及其对财务报表可能产生的影响。

同时，*ST银鸽2019年度按照净额法确认大宗贸易业务收入3614.96万元，与之相关的交易发生额为26.68亿元，截止2019年12月31日，与大宗贸易相关的应付商业承兑汇票10.3亿元，应收账款余额1.31亿元、应收商业承兑汇票10.42亿元。截止审计报告出具日，上述应付票据、应收账款和应收票据均已逾期。审计机构无法就这些大宗贸易业务的商业实质，交易对手是否与银鸽投资存在关联方关系，以及相应款项的范围、可回收性及偿付的必要性获取充分、适当的审计证据等。

事实上，萦绕在*ST银鸽之上的财务违规违法质疑已长达一年有余。

证券时报·e公司记者了解到，早在2019年4月份，深圳前海惠誉天成融资租赁有限公司（下称“惠誉租赁”）就已向立信会计师事务所反映*ST银鸽财务问题，当年7月份，还曾向证监会实名提交上市公司及实际控制人违规违法行为的材料。而在2020年4月初，惠誉租赁还在微博向立信会计事务所进行实名公开举报，直指银鸽投资存在巨额违规担保、贸易空转等违法违规行为。

在*ST银鸽2019年年报发布前，证券时报·e公司记者也通过多方采访，报道出*ST银鸽实控方与举报方多年深度纠葛，也指出上市公司近年财务数据中大额应付票据、预付账款与公司实际收入规模不相匹配，存在明显贸易空转嫌疑的情况。

沦为“仙股”债务重组待解

在2019年年报发布之后，*ST银鸽股价便坠入持续下行轨道。

4月30日至5月15日间，该公司股价八度跌停，并从5月13日起，股价连续三个交易日收于1元/股以下。截至5月15日收盘，*ST银鸽报0.9元/股。

不过值得关注的是，*ST银鸽目前正在筹划债务重组。

5月13日公司曾公告称，经公司自查并向公司控股股东及实际控制人询证, 2020年5月12日，由漯河银鸽实业集团有限公司、漯河市金融局以及相关债权机构召开纾困沟通会，讨论了债务重组相关事项。本次债务重组方案目前尚未确定，对公司影响具有重大不确定性。

据相关媒体报道，漯河市发展投资有限公司与中植企业集团将联合发起纾困基金方案，方案是由漯河市政府、中植企业集团和银鸽集团经过多轮商讨形成的，旨在更有效、更彻底的解决银鸽目前面临的系统性金融风险。

报道称，在纾困沟通会上，基金方案的出资人中植企业集团代表根据其进驻银鸽集团近一年以来对银鸽集团及银鸽投资的了解向债权人进行了解释说明，并对纾困基金方案进行了详细说明。参会各方对该基金方案进行分析及讨论。由纾困基金全面收购债权，从根本上解决银鸽集团目前面临的系统性金融风险，会上还正式向与会债权机构提出债权收购意向。

中植系与*ST银鸽的关联也由来已久。

2019年7月，*ST银鸽曾公告称同意补选冯冲、栾天为第九届董事会非独立董事候选人。而在今年4月17日，公司进一步公告称，冯冲和栾天因工作原因申请辞去公司第九届董事会董事、高级管理人员职务。当日公司还公告因一笔40008万元的电子商业承兑汇票而被北京通冠资本管理有限公司（下称“通冠资本”）诉至法庭。

公告披露，通冠资本向河南融纳电子商务有限公司交付逾3.7亿元，获得上述票据，而银鸽投资为上述电子商业承兑汇票的出票人、承兑人。天眼查信息显示，通冠资本向上穿透五个层级后，疑似控制人即为解直锟。

由中植系参与的*ST银鸽债务重组能否顺利实施尚未可知，但上市公司在面临证监会立案调查的同时，或也将面临投资者的追责。

北京市盈科律师事务所臧小丽律师指出，*ST银鸽为控股股东提供高达6.99亿元的巨额担保，可能会损坏上市公司利益，对担保事项进行隐瞒违背了信息披露的真实、准确、及时、完整的要求，该项隐瞒影响投资者的交易决策，从而侵害了投资者的合法权益，已经构成信息披露违规。后续不排除上市公司及控股股东被证券监管机关进一步予以行政处罚的可能。一旦证监会对该违法行为下发处罚文件，受损的股票投资者可以依法进行索赔。