薛京律师：家族宪章的功能与运用

2019年6月5日，招商银行联手贝恩公司以“回归本源”为主题发布了《2019中国私人财富报告》。在这份报告中显示，截止到2018年，中国个人可投资资产1000万人民币以上的高净值人群规模达到197万人，全国个人持有的可投资资产总体规模达到190万亿人民币，预计到2019年底将突破200万亿大关。同时，根据报告显示，家族财富保障与传承成为了高净值人士的首要需求。

（招行银行及贝恩公司《2019私人财富报告》相关数据）

在CRS(Common Reporting Standard)及金税三期等一系列新政出台的背景下，高净值人士的资产及投资变得越来越透明。高净值人士已经意识到老一套的财富管理方案已经不再适应时代的发展，并逐渐意识到“家族财富传承”的重要性，意识到家庭追求的不再是简单的、代表更多金钱的数字，而是更加注重家族人力资本、社会资本、金融资本及家族资本四位一体的传承与保障。

具体而言，在人力资本层面，高净值人士想要通过对家族成员的教育培养和职业规划，使家族成员具有传承的使命感和创富的能力，能够顺利的将财富逐步向二代、三代进行分配。在社会资本层面，高净值人士更加注重家族声誉及家族慈善管理。在金融资本层面，高净值人士通常结合信托、保险等工具，使家族财富实现集中化管理，同时达到资产保护和债务隔离的效果。最后，在家族资本层面，高净值人士一般采取家族治理、家族仪式等方式增强家族凝聚力，达到传承的目的。如果把富裕家族想象为一个虚拟的组织，一个企业，那么如何管理与运作好这“四大资本”，是每个家族实现财富代代传承，家族精神永续的核心问题。

这个问题的答案非常复杂，薛京律师为很多家族提供传承规划服务，发现传承困境破题的题眼也许就是家族宪章。历史需要家族的掌门人在每一个转折点带领家族找到方向感、安全感和希望感，而家族的掌门人更需要通过家族宪章作为家族传承的总纲领，同时结合一系列家族治理工具，实现财富传承。本文将从以下三个家族传承案例出发，探讨家族宪章与家族治理相结合的传承新思路。（所有案例已做涉密信息处理）

三个家族的传承故事

家族企业的传承与繁荣绝非易事，高净值人士选择何种传承模式、运用何种传承工具、选择具备何种品质的二代掌门人等均是家族传承中应当首先考虑的问题。笔者通过以下三个家族传承的案例，梳理高净值人士在家族财富传承过程中遇到的困惑和难题。

案例一

三个儿子都能干怎样传承？

高氏家族共拥有20多家企业，身价估值约十几亿。其中2家为有限责任公司，从事高端餐饮行业；15家健身房；10多家美容美发连锁店。上述20多家企业登记在高总及三个儿子名下，分别由三个儿子负责管理。现在高总年迈，想要进行家族财富传承，因三个儿子都很能干，一时不知应采用何种传承方式进行家族传承。

方案：

在进行家族传承时，笔者首先为高总梳理了必须考虑的五个问题：1.如何平衡四家（一代与二代）小锅饭与大锅饭？2.如何梳理混乱的代持关系并清晰传承？3.如何完成企业传承？4.如何隔离二代、三代婚变风险？5.如何培养后代接班人？

之后，根据高总的需求，笔者梳理了其混乱的家族企业出资代持关系，对家族企业的股权进行了重新搭建，同时设立了《家族宪章》，在该宪章中明确了二代掌门人控制权的确立原则，二代与三代控制权和治理权的分配方案，并对后代的婚姻风险进行把控，还规定了后代创业激励计划。除此之外，笔者还将《家族宪章》与其他家族传承工具相结合，最终完成了高总的家族传承项目。

（高氏家族宪法）

在家族传承过程中，委托人的需求可能很复杂，既包括股权的优化，又包括对后代家族文化及财富的传承。根据不同需求，有时候需要对企业股权进行调整，有时候需要借助传统工具——遗嘱、夫妻财产约定等，有时候更是需要利用家族基金来达到传承的目的。因此，在进行家族传承时应当根据委托人的不同需求及财富现状做出个性化的财富传承方案。

案例二

女儿出嫁无人接班怎么办？

李总非常能干，凭着自己的实力开办工厂，在某传统行业成为行业龙头企业，也积累了上亿的资产。因李总只有两个女儿，且女儿们均不适合做管理层，目前让比李总小十几岁的亲弟弟在公司担任管理者。而今李总已年迈，产生了以下两方面的顾虑：一方面，李总担心自己百年之后弟弟将女儿们架空，实际控制公司，损害女儿们利益；另一方面，李总又担心自己因为没有嫡系子孙，李氏家族宗氏无人传承，逃不过“富不过三代”的魔咒，就此没落。

方案：

笔者在为李总设计传承方案时，充分考虑了李总传承财富及家族精神、铭记家族创始人的愿望，主要从公司控制权、家族财富及精神传承几个方面设计方案。

具体而言，在公司控制权方面，笔者建议聘用职业高管团队，设立高管激励机制，保护子女财富安全。在家族财富传承方面，笔者建议李总可以设立家族基金和慈善基金，并在基金中设立个性化的后代提取基金制度，这样不仅可以使家族财富保值、增值，还可以鼓励后代积极守业、创业。而在传承精神方面，笔者建议制定《家族宪章》，明确家训、家风，向后代传承一代掌门人的优良品质及奋斗精神，完成传承目的。

案例三

选亲选贤？纠结难解

从改革开放初期张总就进行创业，现在已经积累了几十亿的财富。张总有三个孩子，大女儿早期与张总创业，现已移居海外；二女儿虽为家庭妇女，但是二女婿极其能干，负责公司管理；儿子能力一般，不适合担任管理人。现张总年事已高，因子女在家族企业贡献各不相同，如何将家族财富进行传承？传给哪些人？如何平衡三个子女的内心需求？均是目前张总最大的困扰。

其实，家族传承过程中遇到的最大挑战除了上述问题外，剩下的就是家族内斗。家人有时为了争夺财产或企业继承权，往往会六亲不认，甚至对簿公堂。因此，若张总不能提出平衡各方利益的传承方案，可能会使企业和家族本身变得支离破碎。对于有先见之明的家族企业家来说，他们会通过专业团队运用遗嘱、家族宪章、家族信托以及大额人寿保单等工具来设计综合性传承方案，确保财富分配传承的过程客观公正。

家族宪章的基础——达成“三识”

针对以上三个案例，我们可以看出家族传承项目的共性是如何平衡家族成员的利益，并针对不同家族，设计出个性化、综合性的方案，达到财富传承及精神传承的目的。那么，平衡家族成员利益的前提条件是什么呢？

笔者认为，只有家族成员在家族传承的通识、见识及共识，“三识”上达成统一，才能推进传承项目的顺利进行。总结笔者为高净值家族服务的经验，我认为家族是否达成这“三识”，是家族治理与传承方案是否顺利解决的软实力。

通识：家族成员对财富保障与传承风险及规划的通识构建

简单而言，在做家族传承之前，需要全体家族成员从知识储备上了解什么是家族治理与传承，财富存在哪些常见风险，有哪些传统和创新的工具可以进行规划、不同工具的结合能够达到什么样的效果。通识是解决认知层次的问题，如果不解决通识问题，传承方案的设计就是“隔靴搔痒”、“雾里看花” 。因为不能明明白白，反而达不到“圆圆满满”的传承效果。

所以，需要家族成员尤其是掌门人、一代创始人，在开始进行传承规划时，就专门拨出时间和精力真正了解财富传承的相关基本知识，作为决策判断的底层通识构建。

见识：家族成员对财富保障与传承风险案例的直接与间接阅历

通识只解决了理性层面，真正有推进家族传承规划的动机，往往来自家族看到身边或公开报道的传承风险，无论是正面还是负面的案例与资讯，这对于高净值人士而言，是重要的事情转变为紧急事情的导火索，是迫使其认真思考传承落地的外部影响力。

2020年新冠肺炎疫情挑战下，中国高净值人士和家族目睹或经历了很多财富与健康风险案例，这些突破岁月静好的“负面教训”相信会使富裕阶层更加敬畏风险，家族财富传承规划在安排上会变得更有执行力与紧迫感。

共识：家族成员对于财富保障与传承方案启动的共识

家族财富治理与传承整体规划是一项系统工程，涉及到对整个家族利益的梳理与调整。家族成员，包括一代、二代，血亲及姻亲，家族及关联人员是否对此有了充分的认知及共识，决定着家族宪章的制定与执行是否能够得到支持。只有家族全体成员认可家族精神、家族文化，达成传承共识，才能推动整体规划的进行。否则，如果家族成员对此一无所知，不仅实现不了一代与后代的财富传承，还可能影响家庭和睦。

举个例子，家族一代掌门人决定将家族控制权越过儿子直接传给孙子，如果儿子对掌门人的做法不能达成共识，没有起到承上启下的作用，一旦掌门人去世，家族宪章及治理体制就会被束之高阁。因此，在推进家族传承项目过程中，我们不仅需要一代掌门人的支持，更需要二代、三代对于传承方案的认可与支持。

而家族宪章制定与执行的过程，可以很好的进行财富通识教育，积累见识，促进达成共识。通过家族宪章设立过程的层层剥茧，整个家族的共识与具体方案的眉目将逐渐清晰起来，最终瓜熟蒂落，水到渠成。

一、家族宪章在家族治理与传承中的功能与作用

回顾上篇的三个案例，笔者在设计传承方案时，一般会制定一个纲领性的《家族宪章》。在该宪章中会确立家风、家训、家族及企业治理体制，家族慈善，家庭教育，婚丧嫁娶等诸多方面内容，起到统领和总框架的作用。当然光有《家族宪章》也是远远不够的，还要搭配很多法律工具，比如遗嘱、夫妻财产约定、赠与协议、公司章程、股东协议等文件，甚至还包括家族信托。

（一）

家族财富传承的三个维度及治理机制

家族传承主要分为经营性财富、非经营性财富及家族精神传承。经营性财富传承主要是家族企业的传承，包括家族企业治理及传承机制设立等问题。而非经营性财富传承，主要是传承房产、资金、保单、家族信托。家族精神传承，主要是想要子孙后代牢记家族优良品质及家族创始人的奋斗史，以便饮水思源，让家族精神代代相传。

（家族宪章与企业治理、家业治理的结合）

正如上图所述，要想实现以上三种财富的传承，就要分别去制定管理机制，具体包括了财富管理及传承机制、企业治理及传承机制、家族治理及传承机制。可以发现，没有任何一个法律文件可以同时包含上述三种财富的传承管理机制，那此时家族宪章就可以起作用了。也即，高净值人士在进行家族传承时，往往先要设立家族宪章，在宪章中明确经营性财富、非经营性财富及家族精神传承所对应的管理机制，比如设立家族基金、家族管理委员会等，以确立财富传承的核心目标与基本原则，起到总领全局的作用。再由各种法律与金融工具作为配套附件，来具体细化宪章中的原则性条款，最终达到传承目的。因此，家族宪章是传承方案的灵魂，起到提纲挈领、顶层设计的作用。

因此，家族宪章是高净值人士进行家族传承整体规划考虑的工具，就好像大厦的蓝图。有了家族宪章，才能整体规定三大财富治理机制，配合各种工具和法律文件进行具体落实，最终形成逻辑完整、统一的财富治理与传承系统，而不是碎片化的零散对策。

（二）

家族宪章的作用

家族宪章，是由家族成员根据自身的特点而制定的纲领性规约，在家族成员内部拥有至高的地位，规范和调整着家族企业以及成员的行为。具体而言，家族宪章具有如下功能：

为家族财富、家族精神的传承指明方向

家族宪章是家族传承的核心文件，对家族财富、家族精神的传承指明方向，起到指南针的作用。家族传承不仅仅是金钱的延续，更重要的是无形财富的传递，也正是家族优良的价值观、原则以及传统，使家族得以将辉煌传递给下一代。因此，家族传承需要家族宪章作为纲领，引领后代继续保持家族优良的品质，实现薪火相传。

有利于促进家族治理

家族宪章有利于增进家庭成员间的沟通，改善并增强家族关系，促进家族治理。家族宪章规定以家族会议的形式讨论重要事项，在家族掌门人的带领下，可以让家庭成员参与到家族企业事务的讨论中来，增强了家族成员间的信任感和家庭整体的凝聚力，齐心协力地应对家庭传承和企业发展过程中的困难和挑战。

有利于规范家庭成员的行为

家族宪章通过制定家族成员行为准则，明确家族的家风家训，规定家族的鼓励行为以及禁止行为，并对此提出相应的奖惩制度，使家族向有序、健康的方向发展和前进。比如，家族宪章可以对家庭后代创业进行规定，明确后代在创业时的具体权利义务，包括创业资金的申请、给付、对创业项目的监督以及创业失败的处理。这样既有利于培养后代的创业能力和经营管理能力，也有利于控制家族风险，使家族避免因为后代创业失败而陷入财务困境。再者，家族宪章可以对学习优异的家族后代进行额外奖励，从而鼓励家族后代努力学习知识，以便日后更好地经营管理公司。

有利于实现财富传承

家族宪章可以为家庭基金的设立提供系统性的规范指导，家族宪章对家庭基金宗旨、基金资产组成、家族基金的管理、分配以及资产配置事项进行详细规定，使家庭基金能够更好地服务于家族整体的财富传承。与此同时，家族宪章可以在其他事项，如家族信托、家族慈善等方面发挥着规范和指导作用。通过此类规定，家族宪章将成为规范家族成员行为的框架，使家族资金得以高效配置，从而更好地促进家族的财富传承。

（三）

家族精神财富传承是家族宪章核心内容

截至2019年，一部分中国家族企业还是艰难地完成了初次传承。在这些案例中，不乏 “子承父业”式的接班，这多归功于一代企业家早期对二代进行的管理企业能力培养和家族精神教育。

中国家族企业的传承已经到了较为迫切的时期，企业家们越来越关注接班人培养的问题。对于中国的家族企业家来说，“子承父业”是他们心中最理想的接班状态，但在交接班预备期，甚至交接过程中，却遇到了接班难题。一代企业家们并没有为传承的完整性做出应有的预期，忽略了传承的可持续性，致使企业精神和理念等无形的资产无法得到传承。

因此，家族精神是家族宪章核心内容，部分企业家们忽视了家族精神传承的重要性，导致二代、三代无法担当大任。事实上，家族传承不仅仅是金钱的延续，更重要的是无形财富的传递。

其实家族精神的重要性，早已在全球巨贾家族传承百年的实践经验中得以证实。例如，成功传承六代的洛克菲勒家族，要求后代们在幼年时期就要详细记录零用钱的账目，传承节俭自立的家族精神，任用家族外的员工为总经理，促使后代以能力论英雄。最终，家族代代人才辈出，而且从未发生过家族争产风波。除此之外，在瑞士最大的瓦伦堡家族的训示中，也对服兵役、就读知名大学、任职跨国企业、弟弟需穿哥哥的旧衣服等做了硬性要求，还通过设立非营利性基金管理家族财富，使家族钱权分离得以良性传承。世代恪守祖训“存在，但不可见”，不露锋芒，低调行事。由此可见，上述家族之所以能成为百年家族，仅仅依靠财富传承是远远不够的，只有家族精神得以延续，才能保证家族财富代代相传。

综上，高净值人士在进行家族传承时，不仅要重视财富的传承，更要注重精神的传承。

二、家族宪章的基本框架

（一）

家族宪章的内容

家族宪章包含以下几方面内容：

1.序言：往往会包含家族一代奋斗史，追溯家族创始人的创富故事，达到激励后人，感怀家族财富来之不易，开未来传承之共鸣。

2.家庭成员范围和族谱：明确血亲、姻亲及拟制血亲人员范围及权利范围，及家族成员的权利与义务。

3.家风及家训：通过规定家风、家训，并配以具体奖励与惩罚手段，来达到树立与传承家族精神的目标。

4.家族传承原则：包含对于家庭成员的奖励及惩罚机制，并对家族决策机制进行规定，比如设立家族委员会、掌门人一票否决等制度，保障家族治理的进行。在此部分，还会对家族企业治理及家族管理机制进行细化规定。

5.家族教育机制：对后代求学教育及创业进行规定，鼓励后代努力学习知识，以便日后管理公司。

6.家族企业治理：对于家族企业的运营、管理、控制权的基本原则进行规定。当然，该等原则还需要通过公司的章程、议事规则、组织管理制度去落地实施。

7.家族基金：针对家族企业利润分红及家族投资收益积累，很多家族会提出设立家族基金，作为家族成员婚姻、教育、医疗、创业、慈善的资金来源。家族宪章规定基本的基金来源、运行管理、决策机制，但是具体管理细则需要附件去规定实施。

8.家族慈善事业：预留家族慈善基金，增加家族声誉。

9.其他个性化条款。

（家族章程的基本框架）

（二）

制定家族宪章的流程

对于家族而言，家族宪章的制定分为以下四个环节：

委托专业的律师团队

家族宪章属于家族财富传承的创新业务，在中国产生没有几年，对于家族而言，宪章是否为量身定制，决定了传承方案是否有的放矢。建议高净值家族委托经验较为丰富的律师团队协助起草家族宪章及配套法律文件。

彻底梳理盘点家族财富及风险

家族财富在积累的过程中，往往存在代持、架构不清晰、登记混乱等历史问题。在制定家族宪章确定三类财富管理机制的之前，建议委托律师进行财富现状与风险调查，具体包括家族成员基本情况、资产种类、信托、保单情况以及其他财务风险，最后形成书面尽职调查报告。在此基础上，笔者认为可以对客户的家庭成员开展讲座，让家庭成员与财富顾问、律师达到通识、见识和共识的统一，以求顺利推进传承项目。

拟定初步方案，起草家族宪章及配套法律文件

在律师团队配合之下，思考家族宪章的各个条款及传承方案各项具体内容，逐渐理清传承目标与方式，最终拟定家族传承及治理的初步方案，不断完善与调整家族宪章和配套文件。

签署仪式，工具落地

家族宪章和所有的配套文件都完成之后，建议家族在家族宪章定稿之后，举办全体家族成员参加的家族宪章签署仪式，每个成员熟悉并诵读家族宪章，这是完成共识的最后一环，最终全体成员签署宪章并承诺践行宪章内容。通过家族宪章起草、制定、修改、签署各个环节，家族共识逐渐建立，在未来具体方案落地时，才会在家族内部顺利推进。

在进行家族传承时，不仅要考虑财富传承，更要考虑精神传承，一个好的家族传承模式，绝对不是单一的财富传承，而是家族治理、企业治理、财富及精神传承的综合体。笔者认为，家族宪章作为家族传承核心文件，其宣誓性决定家族契约精神重于法律约束，其落地执行及约束力需要借助配套法律文件，但家族宪章在形成家族共识，统领家族传承原则与纲要上的地位是无可替代的。

家族是古老的话题，而传承需要创新的模式，尤其是近几年中国实体经济环境对企业对个人财富都提出很多挑战，需要中国的家族有吐故纳新，兼容并蓄的创新精神，有筑底反弹、攻守兼备的勇气与智慧。在更多的社会力量、专业机构关注探讨与助力下，中国的财富传承之路会有更多的新气象与新格局。

文本作者薛京律师为大成北京总部 高级合伙人

e-mail：jing.xue@dentons.cn

本文转载自公众号大成律师事务所

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