雪球：科创板第一股华兴源创申购在即 这份打新攻略快收好！

备受关注的科创板首支股票——华兴源创终于要开启打新序幕。据悉，华兴源创的发行价格为24.26元/股，对应市盈率为39.99倍。投资交流交易平台雪球上的投资者普遍认为，华兴源创虽然头顶“科创板第一股”的光环，但发行价并未出现太多溢价。雪球用户@David-Shui 就对华兴源创的发展前景和投资价值进行了分析。

雪球用户@David-Shui：科创板第一股来，这份打新攻略快收好

上交所网站今天披露了华兴源创招股意向书、上市发行安排及初步询价公告等内容。相关公告显示，发行人股票简称为“华兴源创”，股票代码688001，网上申购代码为787001，该公司将由此成为科创板第一股。

科创板第一股来了

6月19日凌晨，华兴源创在上交所披露招股意向书、上市发行安排及初步询价公告等多个文件。

公告显示，华兴源创拟公开发行4010万股，占发行后公司总股本的10%。

本次发行采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行。发行仅通过向符合条件的投资者进行初步询价直接确定发行价格，不再进行累计投标询价。

就询价时间安排来看，此次发行的初步询价时间为6月21日-6月24日（T-4日-T-3日）的9:30-15:00。同一投资者多档报价，同一网下投资者全部报价中的不同拟申购价格不超过3个，且填报最高价格与最低价格的差额不得超过最低价格的20%。

此后，华兴源创预计在6月25日确定发行价格，6月26日网上路演，6月27日网上申购配号，7月3日刊登《发行结果公告》。

在战略配售方面，华兴源创战略配售仅有保荐机构相关子公司跟投，跟投机构为华泰创新投资有限公司，无高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。

从华兴源创一路的闯关历程来看，其不足3个月便已顺利通关，即将接受来自市场的继续检验。

如何参与“打新”？

本次网下发行对象为经中国证券业协会注册的证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者及符合一定条件的基金管理人等专业机构投资者。个人投资者不得参与本次网下初步询价和网下发行。

网上发行的投资者需要以下条件：

一、符合科创板投资者适当性条件并开通科创板投资权限

1.资产门槛：申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；

2.经验门槛：参与证券交易24个月以上；

3.上交所所规定的其他条件。

二、市值准备

1、市值规模：持有沪市市值1万元以上（含1万元），拥有7.5万沪市市值，就可以顶格申购。

2、持有市值期限：按其T-2日（T日为发行公告确定的网上申购日，下同）前20个交易日（含T-2日）的日均持有市值计算。打新华兴源创，要在6月25日前20个交易日满足日均市值1万以上的要求。

3、申购单位：每5000元市值可申购一个申购单位，不足5000元的部分不计入申购额度。每一个新股申购单位为500股，申购数量应当为500股或其整数倍。（注意与A股区分，A股打新申购单位为1000股）

4、申购上限：华兴源创表示，不得超过本次网上初始发行股数的千分之一，即不超过7500股。

这是怎样的一家企业？

招股书显示，华兴源创成立于2005年6月，注册资本为3.61亿元，法定代表人为陈文源。华兴源创是国内领先的检测设备与整线检测系统解决方案提供商，主要从事平板显示及集成电路的检测设备研发、生产和销售，主要产品应用于LCD与OLED平板显示、集成电路、汽车电子等行业，目前主要客户包括苹果、三星、LG、夏普、京东方、JDI等。

从业绩表现来看，2016-2018年，华兴源创实现营业收入5.16亿元、13.70亿元、10.05亿元；实现归母净利润1.80亿元、2.10亿元、2.43亿元。此次拟募集资金10.09亿元，大部分用于投资建设平板显示生产基地建设项目和半导体事业部建设项目，另有3.5亿元用于补充流动资金。

华兴源创在招股书中表示，公司已在信号和图像算法领域积累了多项核心技术。截至招股说明书签署日，其已取得了20项发明专利、50项实用新型专利及2项外观设计专利等知识产权成果，10种产品被江苏省科技厅认定为高新技术产品。

本文出自雪球，作者@David-Shui。雪球是领先的投资交流交易平台，致力于为中国投资者提供跨市场（沪深、港、美），跨品种（股票、基金、债券等）的免费实时行情资讯、专业优质的互动交流和便捷高效的交易服务。雪球通过与平安证券等知名券商的合作为投资者提供科创板投资一站式服务，帮助投资者把握科创板红利。